全球抢矿大战白热化，“产业矿产”成新战场

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环球零碳

碳中和领域的《新青年》

撰文 | 小明

编辑 | 小雨

→这是《环球零碳》的第1681篇原创

以前，我们说“家里有矿”，指的往往是石油、煤炭等传统能源矿产，象征财富与工业命脉。

如今，“家里有矿”已升级为锂、镍、钴、稀土、铜等关键“产业矿产”，这些是新能源汽车、半导体、新材料等前沿科技的基石。

一场席卷全球的新的“抢矿大战”正在上演，关乎科技革命与产业霸权，标志着从传统能源向新兴产业核心原材料的转型。

究竟谁能在这场“矿产博弈”中抢占先机？

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A股“矿产牛”的大背景

今年3月，欧盟委员会发布其首份47个战略项目清单，重点布局电池供应链的锂、镍、钴、锰、石墨等矿产。

去年3月，欧盟通过《关键原材料法案》（CRMA），设定到20230年，欧盟关键原材料的本土开采、加工和回收量需分别满足其需求的10%、40%和25%。

6月，七国集团峰会（G7，美国、德国、英国、法国、意大利、加拿大和日本）首次将“关键矿产安全”置于峰会最核心的位置，并推出“关键矿产行动计划”，通过“多元化供应—在岸化生产—友岸化合作”的组合拳来重构关键矿产供应链。

7月，美国国防部罕见斥资4亿美元，跻身美国最大稀土生产商——芒廷山口材料公司最大股东；8月，美国能源部拟资助10亿美元加速用于动力电池到半导体的关键矿产和材料的开发生产，美国地质调查局首次将铜列入《2025年关键矿产清单》草案。

中国则于今年5月召开了“加强战略矿产出口全链条管控工作部署会”，来自全国10个部委以及7个战略矿产资源集中省份地方主管部门参会；7月，发布了《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，这是继2023年8月对镓、锗，2024年8月对锑，2025年2月对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制后的又一关键出手。

值得注意的是，不同于工业革命后各国争抢煤炭、石油等能源矿产以及黄金“硬通货”，这一波全球抢矿大战的焦点是锂、稀土等产业矿产，以在新一代信息技术、新能源、新材料等引领的新一轮科技革命和产业变革中抢占“制高点”。

在国际矿产资源争夺愈演愈烈、国内矿产管控扩围加码的背景下，A股也迎来了一轮“矿产牛”：

同花顺数据显示，2025年6月1日-9月12日，有色金属（铜、铝、银等）、能源金属（镍、钴、锂等）板块均上涨约48%，稀有金属（钼、钨、锗等）上涨56%，稀土更是大涨86%。

02

全球“抢矿大战”白热化

矿产资源是现代工业的“粮食”，关键矿产更是国防建设和战略性新兴产业发展的重要保障。

美国的关键矿产清单每3年更新一次，最新版包括了54种矿产；

欧盟《关键原材料法案》确定34种关键原材料，并区分出17种战略原材料；

日本的《稀有金属保障战略》，将31种稀有矿产列为关键矿产原材料，并将10种稀有金属纳入战略储备体系；

中国《全国矿产资源规划(2016—2020年)》将24种矿产列为战略性矿产。

非洲拥有丰富的矿产资源，正成为全球关键矿产角逐的新“战场”。

非洲拥有全球约30%的关键矿产储量，其中刚果（金）拥有全球超50%的钴储量、60%的钶钽铁矿储量、15%的稀土资源储量以及8%的铜储量；南非、加蓬、津巴布韦三国蕴藏着全球80%的铬、80%的铂和85%的锰；津巴布韦以367万吨的碳酸锂当量位居全球第五、非洲第一；马达加斯加石墨储量约2600万吨，占全球8%，居世界第四、非洲之首。

正因“富得流油”，引得美国、欧盟、日韩等“垂涎”。半岛电视台介绍称，非洲是继拉美和加拿大之后全球第三大矿业投资目的地。

2024年6月，韩国同非洲48国举行了首届韩国-非洲峰会，商定建立“韩国-非洲关键矿物对话”常设协商机制，就半导体和电动汽车电池所需的关键矿物供应和技术合作达成协议；

今年3月，第八届南非-欧盟峰会举行，聚焦贸易、投资与外交合作，加强在关键矿产等领域的合作。

7月，美国同非洲5国（利比里亚、塞内加尔、毛里塔尼亚、几内亚比绍和加蓬）举行了美非领导人会晤，首要议题是推进美非经贸投资合作，直指西非关键矿产资源，这也标志着美国对非政策“从援助转为贸易”；

8月，日本同非洲49国举行了第九届东京非洲发展国际会议，关键矿产成为中心议题之一，宣布启动针对莫桑比克、马拉维和赞比亚等东非国家的合作项目，通过“纳卡拉走廊”开发，强化矿产资源供应链。

此外，加拿大、澳大利亚等国家也加入了非洲矿产资源“争夺战”。

但故事的另一面是非洲多国正在收紧矿产出口，力求增加就业、提升出口收益、促进本土产业发展。

根据经济合作与发展组织的统计，非洲54个国家中近一半国家已经实施了原材料出口限制或禁令。如刚果（金）今年2月宣布暂停钴原料出口四个月，6月又延长出口禁令3个月；几内亚今年5月收回51个矿业许可证，涉及铝土矿、黄金、石墨等；津巴布韦今年6月宣布从2027年起禁止锂精矿出口，加蓬宣布从2029年起禁止锰矿石出口......

03

产业矿产成焦点

当前，新一轮科技革命和产业变革深入发展，新一代信息技术、新能源、新材料等战略新兴产业发展进入空前活跃时期，锂、镍、钴、石墨、稀土、铜等关键矿产的重要性日益提升。

《全球关键矿产展望2025》报告表示，2024年，全球锂需求增长近30%，镍、钴、石墨和稀土需求增长了6%~8%，铜需求增长了3%。到2040年，锂需求将增长5倍，石墨和镍需求会翻番，钴和稀土需求将增长50%~60%，铜需求将增长30%。

锂、镍、钴、石墨、稀土、铜等关键矿产是新能源汽车“三电”（电池、电机、电控）及新能源装备（光伏、风电、储能等）的核心原料，伴随全球电动汽车、储能与可再生能源技术的持续扩张，其需求正在快速增长。

以新能源汽车为例，锂、镍、钴应用于电池正极，石墨应用于电池负极，稀土应用于电池正极及电机，铜应用于电池负极及电力系统。

此外，稀土被誉为“工业维生素”、铜被誉为“经济晴雨表”，还广泛应用于电子信息、国防等领域。

因此，欧盟聚焦电池供应链的锂、镍、钴、锰、石墨等矿产，源于“禁燃令”加速汽车电动化的需求激增，以及降低关键原材料依赖的战略意图；美国聚焦稀土、铜等矿产，在于维护其半导体、军工等高科技领先地位；日韩布局动力电池和半导体所需关键矿物，基于保障其核心产业竞争力的考虑。

在战略新兴产业矿产方面，中国无疑是欧盟、美国、日韩共同的“假想敌”。

中国虽然在矿产资源方面不占优，但在矿产冶炼加工方面占据主导地位。

国际能源署数据显示，中国的锂、锰、磷、石墨的加工产能，全球占比分别达到69.7%、94.6%、73.4%、95.3%。

此外，我国铜矿储量仅占全球的4%，但精炼铜产量占全球50%以上；稀土储量约占全球的34%，稀土冶炼产量高达92%。

但我国既是关键矿产精炼的主要供应国，同时也是最大需求国，对锂、镍、钴、石墨、稀土、铜的需求占全球总需求的一半以上，其中，铜和镍是2024年我国需求大于供应的两种精炼矿产。

这跟我国战略新兴产业的迅猛发展密切相关：新能源汽车产销量连续10年位居全球第一，向全球提供了60%的动力电池、60%的风电设备、70%的光伏组件设备。

“手里有矿，心中不慌”。“十四五”时期，我国实施了“新一轮找矿突破战略行动”。

今年1月，自然资源部召开了新一轮找矿突破战略行动重要成果发布会，铜、铝、铁等大宗矿产，锂、锆铪、氦气、稀土等战略新兴产业矿产均取得重大突破。

其中，西藏地区预测铜矿资源超亿吨，有望成为世界级铜资源基地；新发现西昆仑—松潘—甘孜世界级锂辉石型锂成矿带，预测资源潜力达3000万吨。钨、钼、锑、萤石、石墨等优势矿种资源量实现较大幅度增长，为半导体、新能源、航空航天等领域奠定了重要资源基础。

“发展才是硬道理”。发展就离不开矿产，以前是石油、黄金，现在是锂、稀土，巧的是锂被称为“白色石油”、稀土被誉为“工业黄金”。

全球抢矿大战，实质上是产业竞争，本质上是发展权争夺。

参考资料：

【1】上海市美国政府研究所.评估七国集团《关键矿产行动计划》.2025-06-30.

【2】环球时报. 关键矿产博弈，非洲能否抓住主动权？2025-08-26.

【3】金融界.非洲限制矿产资源出口.2025-07-09.

【4】财经杂志. 中国对关键矿产的控制力继续加强. 2025-06-03.

【5】中国石化报.全球关键矿产市场亟待实现供需平衡与供应多元化.2025-06-20.

【6】经济日报.确保产业链供应链安全稳定.2023-08-04.

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