中信证券落地北京碳市场首笔场内约定购回交易

9月17日，中信证券与北京嘉诚热力有限公司完成北京碳市场首笔场内约定购回交易。北京碳市场是《中共中央办公厅 国务院办公厅关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》发布后首个完成回购制度完善制定的试点碳市场，本次交易亦是两办意见发布后的首笔碳回购交易。本次项目中，中信证券联合华鑫国际信托有限公司在市场指标监测、风险阈值研判、碳资产处置效率提升等领域开展合作探索。

同日，公司与嘉诚热力、华鑫信托在北京分别签署交易协议、合作协议。公司董事会秘书王俊锋、北京绿色交易所总经理张若琰、嘉诚热力及华鑫信托有关领导出席签约仪式。

自2013年试点碳市场启动，到2021年全国碳市场上线，再到2024年全国温室气体自愿减排交易市场（CCER）启动，我国碳市场稳步发展，以碳市场交易标的为基础的金融产品不断推陈出新。其中，碳回购交易（又称约定购回交易）是企业期初将碳资产出售给交易对手方，约定在一定期限后按照约定价格购回同类等量碳资产，从而获得短期资金融通的交易模式，是当前我国试点碳市场较为成熟的碳金融模式。

碳回购交易激活了碳资产的融资功能，具有风险可控、期限灵活、流程便捷等特点，不仅为实体经济提供了低成本、高效率的绿色资金，同时还增强了碳市场流动性与价格发现功能。此外，通过碳回购交易获得的资金可继续用于投入企业绿色发展，具有非常良好的可持续性及连贯性，是金融支持实体企业绿色转型和可持续发展的优良做法。随着全国碳市场扩容和金融机构专业能力提升，碳回购交易业务有望成为服务“双碳”目标的核心金融工具之一。

正回购方嘉诚热力系北京市重点碳排放单位，隶属龙基能源集团有限公司（以下简称龙基能源），是龙基能源在清洁能源领域的重要战略组成部分，是中信证券与中信银行共同服务的重要企业。此次合作以碳金融助力碳减排，相关资金预计用于支持龙基能源低碳产业升级，具体包括烟气余热回收利用项目、生物质燃料收储运体系建设及生物炭生产线产业化建设。同时，本案例中信证券与华鑫信托共同在市场指标监测、风险阈值研判、碳资产处置效率提升等领域开展探索，创新风险缓释机制，构建资产价值驱动型评估体系，开启证券与信托的协同创新合作，共同促进碳金融产品链产业链的巩固及延伸，共同赋能北京市碳排放权约定购回业务。

中信证券积极响应《中共中央办公厅 国务院办公厅关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》，做好绿色金融大文章，推动碳金融高质量发展。本项目中，中信证券助力控排企业盘活碳资产，解决低碳技术创新项目的融资瓶颈，为全国碳市场稳慎推进碳金融产品和服务探索实践经验。

关于嘉诚热力

嘉诚热力是怀柔区重点供热单位，承担了怀柔城区70%的国家行政事业单位、商场、工厂和居民住宅的供热和配套服务及朝阳区部分住宅项目供暖任务，供暖运行面积约300余万平米，连续13年被评为“北京市供暖先进单位”，被北京市城市管理委员会纳入“大型供热企业服务名录”，是北京供热协会理事会员、中国城镇供热协会会员单位。嘉诚热力母公司龙基能源自2006年成立以来，始终以推动绿色能源变革为己任，坚持以生物质清洁能源为核心，逐步发展成为涵盖生物质热电联产、生物质颗粒燃料、清洁供热三大核心业务的大中型综合能源企业，致力于通过技术创新推动生物质能源的规模化、高效化和清洁化应用，为我国能源结构转型和“双碳”目标的实现贡献力量。

关于华鑫信托

华鑫信托是中国华电集团有限公司旗下专业从事信托业务的非银行金融机构。华鑫信托坚持以“受人之托，忠人之事”为根本，以“稳健经营，价值至上”为理念，为客户提供全面、专业、特色金融服务，保持高质量发展，已成长为国内领先的一流信托公司。华鑫信托响应国家“双碳”战略，服务集团主责主业，把加快绿色转型发展作为重要战略方向，将低碳、绿色和环保融入经营理念，充分结合自身资源禀赋选取绿色细分赛道，积极服务绿色产业、服务实体经济绿色发展。华鑫信托是中国信托业协会绿色信托和金融科技专业委员会副主任委员，连续4年获得行业最高评级A级。《华鑫信托2024环境、社会和公司治理报告》获评“中国企业社会责任报告评级专家委员会”五星级评价。

关于中信证券碳金融业务

中信证券是国内首家开展碳交易业务的证券机构，展业以来，致力于碳市场功能提升、推动绿色金融高质量发展。中信证券全面支持全国和地方碳市场建设，在全国范围内广泛为控排及减排企业提供碳交易及碳金融综合服务，助其降低履约成本、获取降碳资金、实现减排收益；常态化提供碳排放配额与减排量报价交易服务，助力提升碳市场活性和有效性，交易量行业领先；守正创新，先后落地国内首批碳资产交易、全国首笔碳资产回购交易及全国首笔碳资产掉期交易，创设全国首单碳资产质押贷款风险缓释工具，助力北京、天津、上海、湖北、深圳、福建等碳交易试点推出碳回购并落地首单业务，完成我国碳市场成立以来单笔规模最大的碳资产回购业务，为实体经济低碳转型提供金融支持。

(中信证券)