人形机器人封神演义，诸神剧本，秘诀就三个字

9月17日，创业板和深成指再创反弹新高，沪指受到20年趋势线的压制，有些滞涨，不过未来也会突破，我讲过，如果从趋势的角度，突破3920点才算是一轮牛市，否则就是月线级别的大三角形整理形态。

我看到有些朋友抱怨本轮牛市没有赚钱，有人说他持有的股票成功躲过了本轮牛市。

的确，本轮牛市与以往不同，最大特点是指数和个股关联度创历史新低，仅0.5，历史上每一轮平均值是0.8，这两个相关系数的区别是，过去你看指数操作个股就能赚钱，现在是你既要看对指数，也要看对板块个股，而对于个人投资者来说，看K线是最容易的，选股是最难的。

所以，按照这个相关系数，投资人选错股躲牛市会成为常态，机构抱团景气稀缺资产成本轮牛市分化关键，也是投资者选股的核心。

明天有两件大事：一件勿忘国耻，另一件美帝降息。降息前兆已经到来，美元指数破了97，人民币汇率开始节节攀升。所谓一通百通，人民币升值就是美联储降息附带的利好之一，而这个利好又会成为助推A股上涨的诱因。

道理很简单，人民币升值，意味着以人民币定价的资产也会跟随升值，不管是楼市还是股市。而股市上涨预期，又会吸引更多美元流入国内，流入又会导致人民币在离岸市场供不应求，人民币进一步升值。这个就是反身性。

9月股票池中的四个人形机器人概念继续大涨，均胜还出现了一字板，“买在无人问津处，卖在人声鼎沸时“。这就是股市封神演义的诸神剧本。

这个剧本的秘诀就三个字：反身性。反身性是事物的相互影响性，事物之间相互影响并自我强化某种趋势。亚马逊森林的蝴蝶扇一扇翅膀，美帝就会遭遇一轮飓风。

从翅膀风到飓风，经历无数此正反馈强化，大量正反馈循环影响飓风，也被飓风影响，最终势不可挡。

我们不用去探求正反馈的因素是什么，这是一个复杂的“黑箱”。我们只需要知道，价格自我强化的反身性趋势一旦形成，那么大牛市或大熊市就会如期而至，而投资人就能从牛熊发生概率中获利。

说完大事，说好消息，中芯国际正在测试国产DUV浸没式光刻机，比上一次国产干式DUV更进一步，距离ASML一步之遥。

免责声明：未知消息真假，我纯粹传声筒，所以，此消息不保真。如果为真，那么我们应该很快普及国产7纳米芯片。

芯片产业真正的瓶颈就在光刻机，其他方面都好说。而中国追赶速度的确是惊人。

另外，还有个消息就是诸如腾讯已经实现了全国产芯片的生态适配，未来英伟达的利润蛋糕，要被分走一大块。

芯片股还有潜力，不过，我更看好光刻机和制造相关芯片股，这些芯片股是中国打破芯片封锁的关键。

相比于芯片板块的火热，最近医药板块就有点分化。如药捷安康这样战未来，烧钱阶段的医药股依然在涨，但那些较为稳健的“现金牛”医药股却在躺平。

我预计，其实如今医药板块和外部利空利好关系不大，医药板块存在和ETF联动的趋势，而港股医药ETF最近在一轮技术性调整中，所以，没有任何利空，就是技术面需要来那么一次调整，调整就是再上车的机会，抓住机会，做大做强，再创辉煌。

最后，谈一谈意料之中的政策利好。本人早在上半年局预测2025年下半年服务消费会有政策利好，如果你是老朋友，那么在年中，一定看过我写的多篇和服务消费有关的文章。

而当前，我们至少看到两轮服务消费的利好政策。一轮是贴息，服务业经营贷贴息。另一轮就是这19项扩大服务消费的措施。

这个时候推出这些政策，目的也很明确：一方面，商品市场能挖掘的空间不多，以旧换新国补很多是2成补贴，再高就几乎白送了，不符合经济规律，所以，商品市场刺激政策到头了，而服务消费刺激方兴未艾，有潜力，值得加码。另一方面，就是为国庆中秋大家出去消费，又或者让学生可以错峰旅游，带动旅游消费。

总之，服务消费是四季度重头戏，利好的板块很多，游戏，影视娱乐，社交媒体，旅游，金融等等，尤其是一些娱乐游戏方面，本身就是“一放就活”，过去消费限制太多，所以，政策的支持其实是一剂效果显著的强心剂。

适度关注相关板块。让我推荐，大约游戏、社交媒体（就是长短视频网站）是我比较看好的板块。金融和医疗服务也有机会。

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