尊贵的梅赛德斯贷款车主，竟有20%是“0首付”？

近日，奔驰汽车金融公司（以下简称“奔驰汽车金融”）的一份评级报告显示，2024年，该公司“零首付”产品占比约20%，新能源及燃油车新车均可申请零首付产品；奔驰汽车金融的单笔贷款金额在22万元左右，零售信贷业务平均首付比例在15%左右，贷款期限以5年期为主。

资料显示，奔驰汽车金融是奔驰集团的全资控股公司，成立于2005年9月，现有注册资本69.83亿元，奔驰集团持股52.20%，奔驰中国持股47.8%。

奔驰汽车金融通过授权经销网络专门为梅赛德斯-奔驰品牌乘用车、商务车的经销商及零售客户提供金融贷务及保险解决方案。按业务模块划分，公司的主营业务由零售信贷业务和经销商信贷业务组成，以零售信贷业务为主。

其中，零售信贷业务主要是为个人及公司客户提供梅赛德斯-奔驰品牌汽车的购车贷款服务，贷款车型均为梅赛德斯-奔驰品牌乘用车和轻型商用车，其中C级、E级、GLC三款车型在奔驰销售体系中占比较高，故公司零售贷款中上述三种车型贷款占比亦相对较高。

尊贵的奔驰车主可以获得包括金融贷款标准产品、金融贷款限时专案产品和二手车/试乘试驾车金融贷款产品。

其最核心的产品均提供“0首付”购车，常规贷款产品采用按月等额还款的方式，最低首付比例为车辆售价的0%，可选择12至60个月的还款期限；尾款贷款产品最低首付亦为车辆售价的0%，选择12至60个月的还款期限，期末尾款最高为车辆售价的50%。

2024年，奔驰汽车金融“0首付”产品占比约为20%。

也正是因为有“0首付”业务的加持，在奔驰新车售价不断下滑的当下，奔驰汽车金融单个合同贷款金额未出现下滑，约为22万元左右。

但这两年，奔驰的日子也不好过。今年上半年，德国奔驰集团净利润暴跌了55.8%。2024年，全球汽车市场竞争加剧，电动汽车和新兴品牌汽车对传统燃油车销售产生一定冲击，梅赛德斯-奔驰汽车在中国地区的销量整体有所下滑。2024年乘用车全年总销量为68.36万辆，同比下降5.36万辆；轻型商务车全年总销量2.66万辆，同比下降0.68万辆。

相应的，奔驰汽车金融的业务也是一年不如一年，2022年净利润26.51亿元，2023年下降到23.45亿元，到2024年已经下降到17.89亿元。

奔驰汽车金融还向奔驰经销商提供库存车采购贷款，经销商贷款为循环贷款协议，根据贷款车辆类型（如新车、试乘试驾车、二手车等），一般在车辆销售后3个工作日还款；若车辆没有实现销售，则贷款到期日为贷款激活日后的第180至360天不等。

值得注意的是，奔驰汽车金融有着超低的不良率。2023年不良率为0.1%，2024年不良率大幅上升了近一倍，达到了“惊人”的0.19%。这个不良率让银行的信贷部门和信用卡中心看到了，怎么想？还能不能活？

银莕财经分析认为，其不良率低主要有两点：一就是汽车金融业务都有抵押物，抵押物还比较充足，所以产生不良的概率低；二就是奔驰的客户相对比较优质，还款能力强。

有意思的是，奔驰汽车金融在年内还增加了两笔经销商不良贷款。看来在国产高端新能源的竞争下，卖奔驰的压力比买奔驰大。