老板读懂现金流量表：抓住这5点，避开3个坑

去年公司账上利润800多万，可现在连300万的贷款都还不上，财务说现金流断了。

利润不就是钱吗？怎么还会没钱？

这样的场景是不是很熟悉？这让我想起这些年来见过的不少老板：

能看懂利润表，知道营收、成本、利润，但对现金流量表却一头雾水。

直到发不出工资、付不了货款时才恍然大悟——原来利润只是纸上富贵，现金流才是真金白银。

01.

现金流比利润更重要

假如你的公司月营收1000万，成本600万，账面上赚400万。但客户都是90天结款，供应商却要求30天内付款。

这时候你会发现：利润表光鲜亮丽，银行账户却空空如也。

现金流量表就是企业的体检报告，告诉你钱从哪里来、到哪里去。

看懂它，你才能避免“赚钱却没钱”的尴尬局面。

许多老板重视利润表，却忽略了现金流量表。事实上，三张财务报表中，老板最需要关注的是现金流量表，它揭示了企业最真实的健康状况。

利润再高，没有现金周转也可能倒闭，现金流动情况直接反映企业的生存能力，通过现金流分析，可以提前发现经营风险。

利润可以调节，资产可以估值，唯有现金是实实在在的硬通货。现金流比利润更难被操纵，更具可靠性。

02.

什么是现金流量表？

现金流量表是公司某一段时间内现金流入流出的汇总，是公司现金流的表达，也是期间报表的录像。

它能告诉我们现金来源、应用，以及其增减变动的情况。

利润表体现会计利润，而现金流量表揭示企业实际获取现金的能力。

长财咨询刘国东老师说，现金流量表反映公司的“日子”过得怎样。

很多企业“日子”过不下去，看似突然倒闭，其实都能从现金流量表中提前发现预警信号，就是资金链断裂。

因此，企业首先要保证良好健康的现金流环境，才能继续把日子过下去，先存活，再讨论下一步的发展壮大才有意义。

老板要有现金为王的思维意识，重大决策前先做现金流压力测试。

03.

老板看现金流量表，盯住这5个数字

1、经营现金流：自家“造血能力”

这是公司通过主营业务自己创造现金的能力，相当于人体的造血功能。

这个数字是正还是负？正数说明自己能造血。

是否持续增长？稳定增长才是健康的现金流。

如果这数字长期为负，说明主营业务不产生现金，全靠外部输血度日，得警惕了。

2、自由现金流：可自由支配的钱

自由现金流=经营现金流－必要的资本支出

这是公司真正可以自由支配的钱，用来分红、投资、还债都靠它。

例如企业去年账面利润2000万，但自由现金流只有200万。一查才发现，钱都压在设备和库存上了。看懂这个数，你才避免了盲目扩张的决策。

3、销售商品收到的现金：检验回款能力

看看这个数与营业收入的比例。

如果营收很高，但实际回款很少，说明都在赊销，钱都在客户的账上没回来。

4、期末现金余额：不只是看数字

看到账上有钱别高兴太早，要问财务：

• 这钱是不是借来的？可能下个月就要还。
• 是不是变卖了资产得来的？可能不可持续。
• 有没有受限资金？看着好看用不了。

5、现金流结构：钱从哪来，到哪去

分析现金流入和流出的结构，了解企业现金的主要来源和去向。以及经营、投资、筹资三大活动现金流量的比例关系：

• 经营现金流为正，说明自己会造血。
• 投资现金流为负，说明在扩大投资。
• 筹资现金流正负交替，偶尔需要输血或回报股东。

健康的企业应该以经营活动现金流为主。如果长期靠筹资现金流度日，就像病人一直靠输血活着，得查查病因了。

04.

老板看现金流量表时，经常踩的3个坑

第一个坑：有利润，不等于有钱

企业可能销售额和利润都很高，但现金都压在应收账款和存货上，实际没有现金流入。

李总去年兴奋地跟我说：“今年赚了2000万！”
我问他：“钱呢？”
他愣了一下：“客户还没付款...”

利润是概念，现金是现实。很多老板看着利润表开心，看着银行账户伤心。

避坑方法：始终关注现金回款情况，建立客户信用管理制度，加速资金周转。

第二个坑：忽视现金流节奏

很多行业有季节性特征，现金流波动是正常的。但老板如果不了解这种特性，可能做出错误决策。

如电商公司618大促，当月现金流暴涨，如果你马上决定扩大团队，可能到了平常月份，发工资都成问题。

现金流有季节波动，要看12个月的趋势，不能只看单月。

避坑方法：对比历史同期数据，区分季节性波动和趋势性变化，做好现金规划。

第三个坑：错把融资当能力

看到账上有钱就高枕无忧，是很多老板的常见误区。

现金余额可能来自短期借款或投资收回，并不代表经营状况良好。

老吴的公司连续三年经营现金流为负，但靠不断融资活得挺滋润。他觉得这是自己公司业务好，融资能力强，直到资本市场遇冷，资金链顿时断裂才认清现实。

融资现金流是输血，经营现金流才是造血。长期靠输血生存，不是真本事。

避坑方法：不仅要看余额，更要分析现金增加的原因是什么，是否可持续。

05.

实战技巧：5分钟看懂现金流量表

先看最后一行——期末现金余额，但别高兴太早。

看经营现金流——正数且增长才是好公司。

对比净利润和经营现金流——两者应该大致相当。

看现金来源结构——健康企业主要靠经营而非筹资。

问财务几个问题：钱主要从哪来？到哪去？下个月预测如何？

读懂现金流量表，是老板财务管理能力的关键一步。

它不需要你成为专业会计，但需要你知道问什么问题，关注哪些数字。

建议老板们定期阅读现金流量表，与财务团队深入交流，培养对现金流的敏感度，才能真正做到以财务为抓手，管控公司经营。

一个优秀的老板一定是半个财务专家！

但90%的老板看不懂报表、管不好财务、利润薄、风险高。

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