稳健增长下的分化：中国机制纸行业步入高质量发展新阶段

一、概念概况

机制纸及纸板是指通过造纸机械连续化、自动化生产的纸品，主要包括包装用纸（如箱板纸、瓦楞原纸）、文化用纸（如印刷纸、办公用纸）、生活用纸以及特种纸等。本数据统计范围不包括外购原纸进行加工的行业活动，更能真实反映原生纸浆的造纸产能。该行业是国民经济的重要基础原材料产业，与消费、工业、物流等领域高度关联。

二、行业特点

1. 资本与技术密集型：行业具有明显的规模经济效应，大型纸机投资巨大，技术门槛较高。
2. 强周期性：行业景气度与宏观经济周期、制造业PMI、消费及出口贸易活动密切相关。
3. 原料依赖性强：生产成本受木浆、废纸等原材料价格波动影响显著，我国木浆进口依存度较高。
4. 地域集中明显：产能主要集中在沿海及沿江地区，如山东、广东、江苏、浙江等，便于原材料进口和产成品运输。
5. 政策驱动型：受环保政策（如“禁塑令”、“禁废令”）、能耗双控及产业整合政策影响深远。

三、市场现状

据博思数据发布的《2025-2031年中国纸板制品行业市场发展现状调研与投资趋势前景分析报告》表明：2025年上半年我国机制纸及纸板产量累计值达7933.2万吨，期末总额比上年累计增长3.2%。

机制纸及纸板（外购原纸加工除外）产量

• 生产稳健增长，增速边际放缓：2025年上半年产量当期值在1316万至1455万吨间波动，3月份产量达到高点（1455.3万吨）。月度同比增长率始终保持正值，维持在0.8%至10.0%的区间，显示出行业生产的韧性。然而，从累计增长率来看，自2024年7月的11.8%逐步回落至2025年6月的3.2%，表明行业整体虽保持增长，但增速较前期有所放缓，进入平稳发展区间。

机制纸及纸板（外购原纸加工除外）产量累计

• 区域格局稳定，头部效应显著：从2025年3-6月的分省市数据看，山东省（月产210-234万吨）、广东省（月产199-214万吨）、江苏省（月产144-149万吨）、浙江省（月产154-176万吨）是绝对的生产大省，四省产量合计占全国比重极高，形成了明显的产业集群。这主要得益于其便利的港口条件、完善的产业链配套和巨大的下游市场需求。

纸板区域格局

四、未来趋势

1. 平稳，结构升级：行业整体从高速增长转向高质量增长。大宗普通纸种产能扩张趋缓，但高端包装纸、高档文化纸、特种功能纸（如食品卡、医疗包装纸）的需求将持续增长。
2. 绿色低碳成为核心主线：“双碳”目标下，节能减排、循环利用是必然要求。包装纸领域受益于“以纸代塑”，需求前景广阔。林浆纸一体化成为龙头企业布局重点，以增强原料自主可控能力。
3. 产业集中度持续提升：在环保和成本压力下，中小落后产能持续出清，市场份额进一步向拥有资金、技术和原料优势的头部企业集中。
4. 智能化与数字化转型：大型纸企将加大投入，通过自动化装备、工业互联网和大数据应用提升生产效率和产品质量稳定性。

五、挑战与机遇

挑战

• 成本压力：海外浆价波动、能源及物流成本高企持续挤压企业利润空间。
• 环保约束：严格的环保法规要求持续增加企业在污染治理和碳减排方面的资本开支。
• 需求波动：国内消费市场复苏力度及海外经贸环境的不确定性，给需求端带来变数。

机遇

• 政策红利：“禁塑令”为纸基包装材料开辟了巨大的替代市场空间。
• 消费升级：对高品质、个性化、环保型纸制品的需求为产品结构升级带来机遇。
• 供应链安全：推动国内废纸回收体系建设和高得率浆技术的发展，降低对外依存度。
• 出海机遇：伴随跨境电商发展的出口包装需求，以及在一带一路沿线国家进行产能布局的机会。

在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。