百亿私募增至91家！AI量化私募新晋！复胜、日斗、茂源领衔

在资本市场风云变幻的2025年，百亿私募阵营出现大洗牌：有人借AI量化突围，有人因业绩回撤掉队，更有一批新面孔凭借押注热门赛道横空出世。

就在市场行情强势的8月，百亿私募阵营扩大至91家！接下来，笔者将为大家盘点百亿私募全名单，以及今年以来、近1年、近3年、近5年业绩居前的百亿私募。

百亿私募增至91家！AI量化私募念觉新晋百亿

私募排排网数据显示，截至8月底，百亿私募共有91家，其中位居上海的念觉私募8月新晋百亿阵营。至此，百亿量化私募共有45家，百亿主观私募共有39家，百亿混合型（“主观+量化”）共有6家，另有1家未披露投资模式。

从办公城市来看，上海、北京地区私募合计占据70%，分别有40家、24家。此外，南京、珠海、澄迈、杭州、深圳均有至少2家私募在列。从员工人数来看，乾象资产本月员工数增加17人至110人，百人以上的私募随之增至13家。另外，共有30家私募获得9号牌照。其中，致诚卓远、黑翼资产为今年获得牌照的百亿私募。

新晋百亿的念觉私募成立于2017年，与念空私募同属于念空科技旗下私募。念觉私募依托知名数据专家和计算机人才，专注于量化领域投资。今年5月19日，念空科技成立了AI公司全频思维（AllMind），并向国际顶会NeurIPS投递了与上海交大计算机学院合作的大模型研究论文，探讨“自适应混合训练方法论”。念空科技也因此成为继DeepSeek之后，第二家开展大模型底层理论研究并发表成果的私募机构。

从业绩层面看，私募排排网数据显示，念空科技旗下两家私募有业绩展示的产品共有5只。其中，念觉私募的实控人王啸管理“念觉量臻量化精选优盛1号”，在今年以来和近一年内的收益均位居上述5只产品之首，收益分别为***%、***%，超额收益分别为***%、***%。从单月收益来看，该产品为少数（占比约22%）8月正超额的量化多头产品之一，超额收益、收益分别为***%、***%。公司透露，念觉的模型基于低延时数据，超额收益主要来源于低延时换股。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

今年来：量化私募整体大幅跑赢！复胜、稳博分夺冠亚军

从今年以来的收益来看，旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿私募共有46家（其中有2家并列第19名），平均收益为***%。

其中量化私募数量最多，共有31家，平均收益为***%；主观私募共有11家，平均收益为***%；混合型私募共有3家，平均收益为***%。因此，量化私募不仅数量较多，且在收益上大幅跑赢主观和混合型私募。

收益位居前10的公司为复胜资产、稳博投资、阿巴马投资、天演资本、进化论资产、久期投资、诚奇资产、金戈量锐、日斗投资。

其中，主观私募复胜资产旗下7只产品今年来平均收益为***%。该私募自从6月重回百亿阵营后，年内收益多次领跑百亿私募阵营。此外，复胜近5年也以明显优势夺冠，旗下6只产品平均收益为***%。

复胜资产在近日发表的文章《投资“难以替代”》中表示：AI产业链内一定有优秀的公司值得关注，中长期还有一个“去伪存真”的过程。鉴别的核心标准就是“难以替代”。此外，复胜在最新的月度策略文章《时不我待》中称：在部分高景气度行业中，投资者有些“过度乐观”。短期资金推高了股价，预期跑到了盈利前面……短期市场高度聚焦，反而在大家忽视的角落里有很多优秀的公司值得关注。

稳博投资位列第2，旗下7只产品今年来平均收益为***%。另外，稳博近1年夺得第3，旗下产品平均收益达到***%。

稳博投资9月初发布文章《板块分化 理性寻机》表示：阶段性在CPO、国产芯片等火爆概念的板块上整体出现低配。对于Alpha低配板块，一方面相关板块的本轮上涨确实具备一定程度的业绩支撑或逻辑支撑；但另一方面，相关板块的上涨中后期，在部分股票上看到了“蹭概念”、跟风交易、彩票交易。展望9月，稳博认为，Alpha策略仍具备较好的配置价值，预计超额波动会相对上升。另外，中性策略维持当前高仓位运作状态。

近1年：上海私募包揽前3！天演、诚奇上榜

从近1年的收益来看，旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿私募共有45家，平均收益为***%。从投资模式来看，量化私募依旧以明显收益领先，30家私募平均收益达到***%。主观私募、混合型分别11家、3家，平均收益分别为***5%、***%。

位居前10的私募分别为久期投资、天演资本、稳博投资、诚奇资产、龙旗科技、黑翼资产、宁波幻方量化、蒙玺投资、世纪前沿、金戈量锐。其中，前3名的私募均位居上海。

天演资本位列第2，旗下12只产品平均收益为***%。此外，天演在近3年收益中位居第3，旗下11只产品平均收益为***%。

天演资本成立于2014年8月，秉持着“纯定量+纯客观”的投资理念，构建了一个涵盖股票策略、统计套利、管理期货等多个领域的综合量化投资体系。天演于2021年获得了香港9号牌照，目前已发行2只离岸基金（量化选股与中性产品），投资者几乎全为外资机构。

诚奇资产位列第4，旗下3只产品近1年平均收益为***%。诚奇资产成立于2013年9月，在A股市场和国内期货市场已有近11年的投资经验。该私募并不依靠行业市值风格上的集中以及偏移或风格暴露获取超额收益，而是通过相对中高频的换手，获取大量市场的短期的微小统计型的获利机会，以累积纯粹的alpha收益。

近3年：君之健、茂源量化位列前5!

从近3年的收益来看，旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿私募共有37家，平均收益为***%。从投资模式来看，量化私募、主观私募、混合型分别有24家、11家、2家，平均收益分别为***%、***%、***%。可见量化私募整体表现依旧略胜一筹。

位居前10的私募分别为久期投资、君之健投资、天演资本、茂源量化、阿巴马投资、进化论资产、世纪前沿、龙旗科技、玄元投资、东方港湾。

君之健投资位列第2，旗下17只产品近3年平均收益为***%。君之健投资成立于2015年，成立以来始终奉行着“慢即是快”投资理念，坚持长期主义，力争创造可持续增长且风险可承受的较高收益，不断提升投资者的获得感。

位居第4的是茂源量化，旗下5只产品近3年平均收益为***%。茂源量化成立于2013年，致力于成为中国的世界级量化投资专家，投资范围涵盖股票、期货、债券等资产。早在2022年，茂源量化便实现了信号融合，今年进一步扩宽了策略的频段，此外，今年也开始尝试研发A股市场以外的策略；整体上来说，公司通过IT基础设施作为底座，推动以点带面的规模化效应，鼓励因子和策略共享，实现整体水平提升。

近5年：主观打败量化！日斗领衔

从近5年的收益来看，旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿私募共有22家，平均收益为***%。从投资模式来看，量化私募、主观私募、混合型分别有12家、9家、1家。其中，主观私募平均收益为***%，大幅跑赢量化私募的***%。

不过，从排名上看，主观私募表现较为分化，共4家私募位列前5，其余私募表现靠后。其中，位居前5的私募分别为复胜资产、日斗投资、君之健投资、久期投资、聚宽投资。

位列第2的是日斗投资，旗下5只产品近1年平均收益为***%，其中8月平均上涨了***%。

日斗投资董事长王文近日表示：1、选股首先看估值，但更重要的是行业景气度；2、"科技"标签易被炒作，投资需回归企业本质。腾讯、阿里等企业的核心竞争力在于技术、人才与资金实力，而非概念包装。历史上四川长虹、乐视等"科技股"的结局警示我们：投资要看真实价值，而非光环；3、港股受美元高息冲击最大，反弹潜力也最大。坚定看好港股机会，目前超七成持仓布局港股，预期资金回流将带动市场显著向好。

聚宽投资为近5年表现最好的量化私募，旗下8只产品近5年平均收益为***%。聚宽投资成立于2017年，以“科技驱动金融，量化透视投资”作为长效使命，策略来源涵盖算法交易、日内T0、高频量价、中低频基本面、商品CTA、股指CTA等，研究方法包括时序预测、截面alpha、机器学习和深度学习，因子大类覆盖量价、基本面、事件驱动等。

规则说明

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