跟上甲骨文的节奏…

昨晚美股市场可太刺激了，老牌科技巨头甲骨文公布财报后，股价一路飙升近36%，甲骨文81岁的联合创始人、董事长兼CTO拉里·埃里森，凭借这次股价暴涨，身家一路狂飙，差点就把马斯克从全球首富的宝座上拉下来了。

甲骨文为啥涨这么猛？因为它上季度来自亚马逊、谷歌和微软的多云数据库收入增长速度堪称疯狂，高达1529% 。虽说最新盈利没达到预期，但云业务前景乐观。首席执行官都说了，第一季度和三家不同客户签了四份价值数十亿美元的合同，对甲骨文云基础设施的需求还在持续增长。而且，它手里的“剩余履约义务”（RPO）达到4550亿美元，同比大增359%，未来几个月还有望突破5000亿美元。大白话就是，订单拿到手软，未来几年躺赚。

甲骨文这一涨，让A股的算力产业链也跟着躁动起来。有人连夜整理甲链概念股，结果发现还是老几家——

比如服务器领域的工业富联。工业富联供货甲骨文AI服务器，份额超70%。工业富联还深度参与国际算力基础设施搭建，它的高密度服务器机柜设计方案已经在多个超算中心应用，适配新一代算力集群那是轻轻松松。随着甲骨文云业务扩张，工业富联后续订单大概率还会持续增加，业绩增长说不定能再上一个台阶。

再比如PCB板这边，胜宏科技在AI服务器PCB领域市占率相当高。它在泰国的基地专门供应OCI高密度PCB，2026年这块业务预计能占到公司营收的30%。GPU性能的释放，离不开高频高速PCB的稳定传输，甲骨文对PCB的需求增加，胜宏科技能从中分一杯羹。它的高多层、HDI板技术能满足算力芯片的高频需求，后续订单量值得期待。

光模块企业也跟着受益。新易盛800G光模块主供OCI，订单占比超40%；中际旭创通过Arista间接供货，1.6T光模块正在验证阶段。算力集群的互联离不开高速光模块，随着甲骨文云业务发展，对光模块的需求只多不少。

不过，咱们也得保持冷静。虽然甲骨文爆发给A股算力产业链带来了新催化，但现在A股大盘震荡还缩量，资金也有分歧——有人喊着“算力出海是十年大机会”，也有人担心“涨太高要回调” 。总之，趋势是好的，但短期大家还是谨慎追高。

（图2仅作学习和参考，不作投资建议）