9月开门红！今天，这个板块爆发——道达投资手记

今天，A股迎来9月开门红。

截至收盘，上证指数、深证成指分别上涨0.46%、1.05%，创业板指数、科创50指数分别上涨2.29%、1.18%。

沪深两市成交额达到27500亿元，较上一交易日缩量483亿元。虽然赚钱效应不错，但整个市场还是有2086只个股下跌，个股涨跌幅的中位数为上涨0.51%。

九大主要宽基指数中，深证成指、沪深300指数、创业板指数、科创50指数、中证500指数均创下本轮行情的新高，上证指数、上证50指数距离创本轮新高仅一步之遥。

一般来说，如果多个指数创新高，那么其对未创新高的指数会有引领作用。因此，后续关注上证指数能否再创新高。

倘若上证指数再创新高，则意味着最近一周的震荡正式告一段落，后续就是挑战2007年与2015年两轮大牛市高点的连线，即6124点至5178点的连线。

当前，该连线的点位在3916.5点附近，距离今天的收盘点位也就1%出头。

目前市场的宏大逻辑是全球流动性宽松、主要国家财政扩张、人工智能科技革命，叠加国内低利率环境（一年期定存利率已低于1%），造就了市场的走牛。

尽管如此，市场呈现出结构性牛市特征，达哥在昨天的文章中提到，8月份有六成的个股没有跑赢大盘。

何时会迎来全面牛市？

达哥觉得，在宏观方面，可以重点关注美元兑人民币汇率。倘若汇率升破7，则本轮牛市又多了一个宏大叙事，届时全面走牛或迎来主升浪的概率较大。最近一周多，人民币汇率从7.18附近升到了今天的7.13附近。

在结构性牛市中，最重要的是抱紧主线，抱紧主线中的核心股。

最近一个多月，达哥都在文章中提到了主线板块、核心板块，也就是即将迎来或正在迎来产业趋势的行业，包括人工智能产业链（当前板块行情以AI硬件为主）、固态电池、商业航天、创新药、人形机器人、智能驾驶。

此外，可以关注与行情密切相关的非银金融、金融科技，以及受益于美联储降息预期的有色板块。

如果你抓住了主线板块和核心板块的核心股、龙头股和标志股，那么我相信这段时间的收益是非常不错的。

昨天，在微信公众号“道达号”上，达哥发起了一个8月份收益率的投票。在参与投票的朋友中，除了亏损的之外，还有52%的人只赚了不到10%。希望大家在9月份能够奋起直追，取得不错的收益。

去年国庆节当天，达哥在微信公众号“道达号”上写了一篇文章，提到如何在牛市实现收益最大化。其中提到，及时拥抱核心板块及其核心股、选择ETF基金等。

板块方面，以通信设备为代表的AI硬件方向依然表现突出，通信设备板块指数上涨4.59%，领涨行业板块。AI硬件方向的表现依然比较“硬”，逻辑在于AI基础设施支出保持高增长。

前几天，英伟达CEO黄仁勋提到，未来五年全球AI基础设施支出达到3万亿至4万亿美元的规模。国内方面，互联网大厂也在AI上保持高投入，据媒体统计，第二季度BAT三家合计资本开支615.83亿元，同比、环比分别提升168%、12%。

在个股消息方面，市场比较关注的消息是，高盛上调寒武纪12个月目标价至2104元。

有色板块今天涨幅位居前列，其中，黄金股爆发。

截至今天16:15，COMEX黄金价格上涨0.84%，再创历史新高；上期所黄金主力合约收盘上涨2.08%。COMEX白银上涨1.81%，再创最近13年多以来的新高；上期所白银主力合约收盘上涨4.16%，创下该品种挂牌上市以来的新高。

工业金属方面，国际铜价、锌价均有不同程度的上涨。后续可以关注铜、铝、锌的期市表现，尤其是关注能否以标志性K线突破。一旦迎来标志性K线，那么A股相关板块大概率会获得资金的追捧。

金属类期货价格上涨，主要逻辑是美联储降息预期。这方面可以关注北京时间9月18日凌晨美联储公布的利率决定。

其他板块方面，固态电池板块继续上涨，国轩高科迎来两连板，杭可科技、先导智能的涨幅均超过10%。

来看一下今天的一些消息。

1.据科创板日报消息，北京数据集团有望于近日正式挂牌。

2.两部门：到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立。

3.沙利文报告：中国企业调用大模型日均超10万亿Tokens，阿里通义份额第一。

最后，达哥作一个总结：大市方面，关注上证指数能否再创本轮新高。如果创新高，则意味着最近一周的震荡基本结束，后续将挑战6124点至5178点的连线，即3916.5点附近。策略上，不盲目追高，抱紧主线及主线中的核心股、标志股、龙头股。

板块方面，中短期依然关注AI产业链（当前以AI硬件为主）、固态电池、人形机器人、创新药、商业航天等板块。AI硬件中，重点关注AI芯片、CPO、PCB、液冷、光芯片等。短期可以关注有色板块。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

（张道达）

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