化妆品原料企业30强揭晓，背后的价值逻辑是什么？

2025年8月22日，中国香料香精化妆品工业协会（以下简称中国香妆协会）发布了一项备受关注的调研结果——2024年度化妆品原料企业30强。

这份调研结果之所以备受关注，一方面是因为中国化妆品原料企业，长期以来就像是在没有海图的海洋中航行。下游品牌方选择供应商时，往往依赖零散口碑或价格高低；企业自身难以客观定位竞争力；政策制定者也缺乏行业全景视图。整个生态，存在大量信息不对称。

另一方面是因为随着行业的发展，越来越多的人开始意识到原料创新的重要性，并将其视为化妆品产业的“芯片”。在不少业内人士看来，中国香妆协会发布的这份调研结果实际上是一份洞察产业核心竞争力的“芯片地图”。

那么，这份调研结果究竟是如何产生的，背后有哪些不为人知的故事？揭示了哪些重要的行业趋势呢？

700亿市场，国产替代是大势所趋

中国香妆协会产业研究中心的调研显示，2024年中国化妆品原料市场的规模约为644.29亿元。整体呈现出“三大特点”和“三大趋势”。首先，市场集中度高。

从分层数据看，中国化妆品原料行业的竞争格局呈清晰的“倒金字塔结构”。

TOP5企业营收总计153.95亿元，占据总市场的23.9%；TOP10企业营收240.07亿元，占比37.26%；TOP30企业营收354.53亿元，占比55.03%。其次，中腰部企业规模较小。

数据显示，第1-10名企业2024年的平均营收为24.01亿元；而第11-30名企业的平均营收迅速下降到5.72亿元，仅为头部企业的1/4；第31-50名企业平均营收1.42亿元，50名之后的企业多数年营收已经不足1亿元。最后，头部市场由外资主导。

中外企业之间的竞争尤其引人注目。数据显示，TOP30企业中外资企业总营收205.47亿元，占TOP30企业总营收的57.96%。尤其是德国和瑞士企业，在其中表现尤为突出。

调研数据显示，共有4家德国和3家瑞士企业进入30强名单，其中德国企业的平均营收达18.71亿元，瑞士为17.5亿元。中国共有15家企业进入30强名单，虽然数量最多，但平均单产只有9.94亿元。

各国TOP30企业数量和单产情况

不过值得注意的是，调研结果显示中国化妆品原料市场也正在发生三大趋势性改变：

首先是中国企业正在部分细分领域持续取得突破并领先。

比较典型的代表是华熙生物、南京科思和广州天赐。公开资料显示，全球透明质酸产业格局中，前十强企业有五家来自山东，贡献了全球八成以上的产量。其中，华熙生物以44%的全球市场销量，位居第一；南京科思在全球防晒剂市场同样处于领导地位，长期占有全球市场20%～30%的市场份额；而广州天赐已经是全球第二大卡波姆生产商。此外，深圳维琪在多肽领域、珈凯生物在植物提取物领域也正在形成差异化的领先竞争力。

其次，高附加值活性成分正在成为市场竞争的焦点。

一方面，随着消费者越来越重视化妆品的功效，活性成分正在成为各大品牌树立品牌独特形象，建立产品功效心智的核心抓手。近年来，重组胶原蛋白、透明质酸、玻色因、多肽等活性物的成品市场，正呈现快速扩张趋势；另一方面，活性物原料还具有高溢价的特点，这也吸引了大量企业重金投入研发。使其既成为消费者关注的热点，也成为产业竞争的焦点。

但综合来看，无论是大宗和基础原料领域，还是高附加值的活性原料领域，随着中国化妆品原料企业的进步，国产替代已经成为一个不可逆转的趋势。

调研结果显示，中国已成为全球化妆品基础原料的主要生产基地。大部分基础原料实为“中国制造、外资贴牌”。随着品牌意识提升和技术成熟，国产原料正在从“幕后”走向“台前”，逐步替代进口原料。而随着越来多的中国企业在活性物领域实现技术突破，未来3～5年，“中国制造”有望摆脱“低端原料”的标签，在中高端市场实现份额跃升。

评价体系的核心指标和排名算法

据中国香妆协会产业研究中心主任姚永斌介绍，《中国香妆协会化妆品原料企业市场地位评价方法》主要由“数据采集与复核”“评价维度”和“排名算法”三个核心部分组成。

其中评价维度主要涉及三大指标：

1.财务表现，权重50%，用于衡量“当下实力”。

财务指标虽然权重占比高，但绝非简单看营收规模。它有三个关键限定条件：首先是用途限定，只计算用于化妆品的原料收入。用于洗涤、家庭清洁等相关产品的原料收入不被计算在内；其次是来源限定，只计算企业自研自产收入，代理或者经销其他企业原料的收入不被计算在内；最后是范围限定，只统计被国家药监局《已使用化妆品原料目录》（IECIC）收录的原料，各种原料的中间体（原料的原料）不被计算在内。

这就确保了数据真正反映企业在化妆品原料主业上的核心竞争力，可以准确地反映中国化妆品原料市场的真实情况。

不过，这也导致调研结果和部分业内人士的“体感”存在差异，一部分集团性的原料企业总营收很高，但由于其在化妆品领域的原料营收占比较低，导致排名靠后。

2. 创新能力，权重40%，用来评估“未来潜力”。

它由研发投入占比、专利数量与质量、新原料开发与应用营销推广支出四个核心指标构成。值得注意的是，这四个核心指标中研发投入和营销支出的权重合计占比达到70%。

对此，姚永斌表示这是出于“前瞻”考虑。专利数量、新原料开发情况都只是最后的结果，而研发投入才是背后的原因。只有企业先从投入上重视研发，才能最终有好的结果；此外，将“营销推广支出”纳入创新能力的考核体系，是因为对于当前的中国化妆品原料企业来说，产能已经全球领先，塑造“品牌”影响力才是关键，市场教育和技术推广同样是创造价值的重要环节。

3. ESG表现，权重10%，用来考量“可持续发展力”

由于化妆品原料大量仍然是化工生产，因此需要引导企业不仅要对股东负责，更要对环境、社会负责。ESG不应被当成一种负担和成本，而是长期价值的通行证。

这三重维度就像一个稳定的三角架，共同支撑起评价系统的科学性和平衡性：既看重现在，也投资未来；既追求经济效益，也注重社会价值。

由于整套评价体系涉及营收、支出、专利、ESG表现等多维度数据，如何对这些数据进行标准化处理后进行排名，一套科学简便的算法就显得非常重要。

据姚永斌介绍，评价体系最终采用了加权博尔达算法，将财务数据排名结果和专家综合排名结果进行加权计算，然后按得分高低排名。

“这套算法兼顾了定性和定量分析结果，也考虑到了客观性和专业性，用客观数据保证公正，用专家视角弥补纯财务指标的片面性。”姚永斌说。

市场地位评价的核心在于引导“价值提升”

据《FBeauty未来迹》了解，为了完成这项工作，中国香妆协会组建了由“知名化妆品企业研发负责人、行业媒体记者、产业研究人员、统计学专家、协会工作人员”等构成的专家组，进行了3个多月的调研。

其中难度最大的是数据搜集工作，据了解，本次调研共走访了上百家企业，搜集了大量的公开财报和信息。为了尽可能逼近真相，整个评价体系共建立了四重数据验证机制：

一是企业自主申报并签署数据真实性承诺书；二是第三方机构进行独立调研；三是上下游企业进行交叉验证；四是公示举报接受社会监督。

“有一段时间专家组每天晚上8点开会，大家一家一家企业进行分析，仔细对比公开财务报表、申报材料，甄别数据的可靠性，常常讨论到晚上十一点。”上海家化联合股份有限公司首席研发官贾海东说。

值得注意的是，据《FBeauty未来迹》了解，整个调研过程不接受任何企业赞助，专家组成员也都进行了利益相关方排除，调研结果不受任何第三方左右。

“它可能不是完美的，受现实条件制约，调研结果也有可能挂一漏万，但无疑是向前迈进了重要一步。”姚永斌说。

中国香妆协会为何要花费如此大的精力进行原料市场的调研，推出30强企业名单的真正动因是什么呢？

据中国香妆协会理事长、医学博士颜江瑛介绍：“中国香妆协会所搭建的市场地位评价系统，最重要的出发点是弘扬‘品牌建设’，鼓励和支持以长期主义价值观持续打造品牌，而不只是以销量论英雄，简单地进行排序。”

值得注意的是，颜江瑛所提到的“品牌建设”并非特指成品端的“品牌”，而是整个产业链上所有环节的“品牌意识”。颜江瑛认为，中国化妆品产业的高质量发展需要“企业家在管理企业的时候、科研人员在研发产品的时候、市场营销人员在销售产品的时候，每一个环节的每一个人都有品牌建设意识，才能全方位推动中国品牌的发展和壮大”。

公开资料显示，2025年中国香妆协会已先后推出了《中国化妆品企业和品牌市场地位评价方法》《中国化妆品品牌价值评估系统》，等一系列量化评估化妆品产业各环节品牌建设情况的评价系统，原料企业的市场地位评价是其中非常重要的一环。

“‌原料创新是化妆品产业高质量发展的根本驱动力，中国化妆品行业已从‘规模扩张’向‘价值提升’转型，从‘产品竞争’向‘体系竞争’升级，而原料创新正是这一转型过程中的核心战略支点。”颜江瑛说。综合来看，这张30强名单的真正价值，远不止于调研结果本身。

它是一套系统化的行业语言，是一次打破信息不对称的公共努力，更是一次对“价值提升”的行为倡议。从数据校验到算法设计，从财务指标到创新权重，从ESG考量到品牌意识引导——每一个细节背后，都指向同一个方向：推动行业从“量”的竞赛，走向“质”的竞争。

它也是一支发令枪。真正重要的是——谁愿意以长期主义的姿态，投入研发、塑造品牌、贡献价值；谁才能真正拿到下一阶段的船票。

本文为FBeauty未来迹原创作品，未经书面授权许可，不得转载或通过技术抓取用于AI训练。

作者/文书桓

编辑/吴思馨

排版/桂玉茜