广东
就像我昨天说的，国产算力引爆了A股科技股，寒武纪、海光信息双双20cm涨停，整个半导体板块掀起涨停潮，就连中芯国际也暴涨超14%。今天的走势有点逼空的感觉，特别是午盘，场外的踏空资金应该一波都进来了，沪指也直破3800点，这样涨下去4000点也很快了。
由于今天的暴涨，电子板块A股市值今日达到11.54万亿元，继续创出历史新高。其中，工业富联A股市值9101.59亿元居首，寒武纪A股市值5200.93亿元位居次席，海光信息A股市值4324.66亿元位居第三位。目前电子行业A股市值超过银行业，位居第一。
今天国产算力爆发的原因主要有两个：
昨天deepseek正式发布V3.1，并且在公众号中提及UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。目前国产大模型与国产算力相互拥抱，加速迭代，助力国产算力变得更加可用。
今天盘前，有报道称英伟达已要求部分零部件供应商暂停生产专为中国市场定制的 H20 芯片，原因是咱们这边对“芯片后门”风险的担忧。之前官媒连续三篇文章报道“芯片后门”风险，今天盘前央行再发一文，再结合这个报道，市场认为h20进来应该没戏了，这会给国产芯片留下巨大的替代空间。
这两件事在我看来不足以推动今天这种高潮，但现在是牛市，国产算力崛起的叙事振奋人心就够了，只能说是时来天地皆同力。
但我觉得大家还是不要太上头，叙事这东西都是一阵一阵的，甚至会在后续转向，比如年初deepseek如日中天，都觉得会加速应用爆发，加速昇腾一体机爆量，但实际上这个过程相对漫长。后面几个月应用、算力跌成狗。4月份关税的时候nv链各种风险，但后面直接反转，还有宏观的降息叙事，一会儿降息，一会儿又不降息。
叙事对于投资的唯一意义就是吸引更多韭菜进场，让利润奔跑。我们总是对短期趋势更为乐观，你发现很多在叙事高潮的预期都在短期内无法兑现，然后就会跌下来，情绪的变化是非线性的，但现实的演进却更为缓慢。
再来看今天其它的重磅消息：
当地时间周四，克利夫兰联储主席贝丝·哈马克表示，如果美联储官员明天就要做出政策决定，她不会支持在9月降息。哈马克当天在接受媒体采访时表示：“目前通胀水平依旧过高，并且在过去一年呈上升趋势。就我掌握的信息来看，如果明天召开议息会议，我看不到有理由降低利率。”
美国亚特兰大联储博斯蒂克周四表示，他仍然认为美联储今年可能仅再降息一次，但他同时指出，由于经济正在经历巨大变化，这种观点存在诸多不确定性。
全球目光聚焦于杰克逊霍尔全球央行年会，美联储主席鲍威尔将于北京时间周五晚间10点发表主旨演讲。
根据报道，美国国防部正计划数十年来首次为其战略储备采购钴，计划在未来五年内采购至多7500吨钴，合同价值高达5亿美元。
美国白宫发表与欧盟的联合声明称，美国与欧盟已就一项贸易协定的框架达成一致。欧盟方面随后也发表了联合声明。声明明确，欧盟采购美国能源产品，包括液化天然气、石油与核能产品，预计2028年承购额将达到7500亿美元。此外，欧盟承诺采购至少价值400亿美元的美国人工智能芯片用于欧洲数据中心的建设。声明预计，在2028年前，欧洲企业将在美国战略性领域额外投资6000亿美元。此外，欧盟还计划大幅增加从美国采购军事和国防装备。
现在各方都在关注牛市的传播度，都在关注场外资金入市，就连外资的报道也会提到这点，大有场外资金一进来就抛给他们的感觉。不是！场外资金是造了什么孽，一定要拉他们进来接盘。
如果这轮牛市只是这种目的，我觉得偏离了管理层的初衷。管理层是想股市发挥财富效应，而不是又来一次财富再分配，大多数散户亏钱，被少部分大资金收割走。
最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为1.45%，创业板指涨幅为3.36%，港股恒生指数涨幅为0.85%，恒生科技指数涨幅为2.54%。市场成交额放量至2.57万亿，超过2800家上涨，79家涨停。
分行业来看，电子、通信、计算机、非银金融、国防军工等行业领涨，银行、纺织服饰、石油石化等行业领跌。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
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