门店数量第一,90%工场店盈利,途虎是加盟最优选择吗？年中报解读

作者|Gary

来源|汽车服务世界（ID：asworld168）

在汽车后市场竞争加剧、消费趋于理性的背景下，途虎养车交出了一份令人振奋的半年报：2025年上半年，途虎营收78.8亿元，同比增长10.5%；经调整净利润4.1亿元，同比增长14.6%；截至2025年6月30日，拥有1.5亿注册用户，工场店数量达到7205家。

行业调研数据显示，上半年，后市场汽服门店的进厂台次和产值收入同比分别下滑4%和5%；另有数据显示，行业70%门店进店量同比下滑。

与此同时，上半年行业竞争更加激烈：头部连锁企业继续扩张，区域连锁在各自阵地深扎下沉，4S集团加入后市场争夺战，大量个体店降本增效求生存。

行业竞争加剧背景下，途虎实现逆势增长，并进一步扩大行业第一的领先优势。不仅业务层面在竞争中取得胜利，途虎还在反不正当竞争诉讼中获胜，获赔500万元，捍卫了行业经营秩序。

汽车服务世界判断，目前行业70%门店亏损或盈亏平衡，30%门店盈利，其中，5%的门店加速盈利，马太效应显著。途虎无疑属于5%的加速盈利群体。

对于行业投资人和大量个体单店而言，加盟途虎的连锁体系，应该是抵抗行业下行周期的最优选择。

一、数据不会撒谎：用户、工场店持续增长，扩大行业第一优势

今年以来，汽服领域的竞争仍然较为激烈，大量规模化的连锁和平台难以兼顾营收和盈利，甚至常年亏损。同时，4S集团在退网压力下积极布局独立售后、超1.5万家门店挂牌转让，行业生存空间急剧收缩。

在此背景下，途虎实现营收和盈利双增长，证明其规模效应带来的竞争优势愈发明显：一方面，在行业内率先应用的数字化、AI等助力下，运营费用持续摊薄，人效稳步提升；另一方面，上游议价能力带来成本端的巨大优势。

规模效应还体现于工场店层面。截至6月30日，途虎工场店达到7205家，覆盖全国（除澳门和台湾）所有省级行政区。在途虎之外，汽车服务领域单个连锁品牌门店数量均未超过3000家，不及途虎工场店的三分之一。

作为加盟门店数量绝对领先的汽服连锁，途虎的门店优势主要体现在三个方面。

一是领先幅度，在用户规模上，途虎累计注册用户1.5亿，交易用户数2650万，月活用户1350万，且同比均高速增长，无人能出其右。

二是增长稳定度，工场店规模常年高增长，4年时间从3000家增长到超过7000家，达到7205家，增速和规模领先行业其他玩家不止一个身位，是真正穿越周期持续增长的长跑运动员。

三是覆盖纵深度，工场店的地级行政区覆盖率超过95%，并在广东省实现一省千店；下沉战略也卓有成效，保有量在2万以上的县级行政区划，途虎工场店已经覆盖了70%。

总的来说，从财报核心数据看到，途虎依然稳居中国汽车服务市场第一名，并且在加速拿下更多市场份额。

二、加盟商：90%经营6个月以上工场店盈利，近一半加盟商至少开2家店

途虎中报数据显示，90%经营6个月以上工场店都盈利，近一半加盟商开了至少2家工场店。

加盟商开多店是加盟连锁的关键指标，既反映出加盟商认可途虎的模式和管理，也表明工场店的投资回报率高，只有第一家门店赚钱，加盟商才有可能开多店，并保证持续盈利。

在总部和门店都盈利背后，汽车服务世界认为，存在三个关键因素，分别是用户增长、专业能力和供应链效率。

在用户增长上，途虎构建的流量矩阵撬动新媒体平台公域流量，同时，通过产品、服务端体验持续优化，不断提高客户满意度，沉淀为私域流量。

途虎中报显示，截至2025年6月30日，途虎复购率64%，用户满意度高达95%，显示用户粘性不断提升。

在专业能力上，途虎坚持以客户为导向，从流程化、系统化和模块化等维度打造门店标准化体系，例如轮胎、换油等业务的技术施工标准化，“途虎八步”为代表的服务流程标准化等，实现工场店专业化运营。

在供应链效率上，途虎建立了国内最强汽后供应链体系——以规模采购、智能物流及仓店网络驱动中国最大汽车服务网络高效运转，实现“品质、效率、成本、体验”最优解，这是途虎规模效应的基础。

中报显示，途虎还在不断在供应链智能化上加大投入，并且成果显著。上半年，业内首个全自动化零售仓——广州自动化标杆仓落成并投入使用，人工成本降低60%，效率达传统仓储的2.5倍；同时，无人车配送在南京、成都等城市进行试点。

汽车服务世界认为，途虎已经打造“用户增长+专业能力+供应链效率”增长飞轮，利用系统推动总部和门店正循环发展。

三、高质量增长：服务政策推动工场店行稳致远

工场店的成功离不开途虎的模式理念和服务政策。

途虎一直采用利润分成模式：确保加盟工场店盈利的前提下才分成，这不同于营收分成模式，后者不管加盟店是否盈利都要分成。

换句话说，途虎是以分润为前提去构建商业模型，因此加盟商粘性高，持续保证开店速度，最终实现品牌与加盟商的共赢。

在“服务加盟商”价值观之下，近两年，途虎还推出了多项针对性的服务政策。

首先，途虎推出的“十亿补贴、万店同行”计划：投入十亿补贴加盟费、管理费和房租等方面支出，降低工场店运营成本；另外投入百亿流量，为新店精准导流。

其次，4月9日推出“途虎新青年”项目，为青年创业者提供百万级别的资金补贴、全生命周期“陪跑”支持，包括针对性的创业培训、技能培训等。

并且，去年推出的“新店提升计划”持续落实，助力新店在起步阶段占据优势，涵盖运营培训、营销推广等支持。

在行业70%以上门店进店客流出现下滑，但途虎的同店履约用户数上涨7%，充分证明了服务政策的有效性。

汽车后市场已经从高速扩张、野蛮生长阶段步入高质量发展周期。途虎凭借领先的模式、成熟的体系、落地执行能力，同时借助针对性的扶持政策，实现“开一家、稳一家”的发展节奏，真正做到了“高质量增长”。

相关报告显示，中国汽车后服务市场预计年内达到近2万亿元规模。

随着4S体系式微，独立售后市场的份额不断增长，灼识咨询报告预计，到2027年独立售后渠道占比将上升至58.1%。

毫无疑问，汽车后市场仍然大有可为。

只不过，行业已经从机会红利时代进入专业红利时代，盲目开店很可能陷入亏损。

途虎已经打造了一个用户满意、加盟商盈利、总部健康发展的多方共赢平台，加入途虎这样的超级组织，应该是行业投资人和个体单店最优选择。