反击战开打，中方重锤美国，大单移交第三国，特朗普求情也没用

大豆换芯片，可行吗？据报道，8月19日，美国大豆协会给特朗普写了一封公开信，要求特朗普尽快与中国达成贸易协议，换取中国采购美国大豆。信中警告说，大豆收割日期已至，但销量却非常惨淡，大豆的种植成本又一年比一年高，如果今年拿不到中国订单，美国豆农将面临严重损失。

那么，中国会答应美方的要求吗？首先要搞清楚，中国进口大豆的供应格局，已经定型10多年了，巴西大豆占进口总量的比例，常年稳居70%以上，美国大豆只占20%左右。之前特朗普要求中国将美国大豆订单增加4倍，那纯属是忽悠美国豆农的谎言，根本不可能实现。这一点，美国大豆协会也很清楚，而他们之所以再次向特朗普施压，主要是因为下半年的订单出了问题，9月份和10月份的中国订单数量直接挂了零蛋，这让他们非常担心，中国是不是故意叫停了订单，以便在11月的中美第四轮谈判中获得更多优势？

美国豆农的担忧有一定道理，但事情远比想象中更加复杂。今年上半年，中国进口美国大豆的数量，其实是比往年更多的。主要原因是美国大豆良品率高，比南美大豆更耐储存，而目前国内豆粕库存压力很大，如果进口太多南美大豆，那么就必须立刻加工成豆粕，导致库存压力更大。再加上4月中美贸易冲突爆发后，美方要求中国加大进口量，于是中方就顺水推舟，多买了一些美国大豆，导致进口量较去年同期增加了33%。

这个现象，让美国豆农感到有些兴奋，他们觉得这是特朗普的关税政策起了效果。下半年，中国可能还会进口更多美国大豆。但事实恰恰相反，美国大豆即将进入收割季，但是中方并没有发来9月份和10月份的订单。这一方面是因为，南美大豆供应有所恢复，而且价格优势明显，挤占了美国大豆的市场空间；另一方面，中美关税僵局还未化解，中国企业不可能硬顶着关税压力，去买价格高昂的美国大豆，要买也应该等到关税下调后再买。

那么，中美关税能否下调呢？有分析认为，今年11月，中美可能会达成大豆换芯片的协议。近日有知情人士爆料称，英伟达正在为中国市场研发一款新的特供芯片，代号为B30A，采用最新的Blackwell架构，算力相当于英伟达旗舰产品B300的一半，支持HBM高带宽存储器和NVLink高速互联技术。英伟达方面表示，希望最快下个月就向中国客户提供样品进行测试。

英伟达搞出这样一款芯片，不只是为了争夺中国市场，背后也有中美关税博弈的因素。特朗普政府试图通过解禁AI芯片，换取中国采购更多美国农产品，顺便再从英伟达那里获得一笔不菲的抽成。这样一来，英伟达不仅获得了更多营收增长空间，一直困扰美国的贸易逆差问题，也能得到部分缓解。

但对于中国来说，这一方案未必是合理的。因为英伟达芯片的安全问题始终未能解决，即便芯片性能再高，中国也不一定敢接受。而且农产品和芯片不同，更换供应链的成本极高，中国与巴西的大豆贸易已经维持了十多年，短时间内换成美国大豆也不现实。万一将来中美关系再度恶化，美国切断芯片供应，中国也不可能立刻把大豆供应商再换回巴西。总之，中美的互信程度摆在那里，任何长期的利益交换，对双方来说都是难以接受的。美国要想让中国增加大豆采购量，最好的办法还是降低关税，只有这样才能达到立竿见影的效果。