助贷，怎么做36%是合理的？

如标配，但本文仅是从市场规律的角度分析，亦即以下内容不考虑监管和司法因素。

1、

年利率36%或以上贷款在什么情况下的存在是合理的？

两个字，小额。

举例：隔壁老王收入微薄，月光，感冒了都没钱买药，于是向你借了100块应急，你琢磨了下，这钱要是一次性向老王要，老王可能还不起，于是让老王打个借条，每天还你10块钱，分11天还完，你顺带着收10块钱当利息。

老王的还款压力不大，也不会影响到他的生活，但是一笔年利率APR3650%的借贷形成了。

所以你看，融资成本要考虑的其实不仅仅是利率，还有实际还款金额。

老王的经历，是2017年小额现金贷和之后714高炮的经营逻辑，但为什么这二者后来人人喊打？

2、

矛盾点在于：开了这个口子后，老王不会只借100块，他会向你借很多个100块，因为收益不菲，你也乐于出借，甚至于主动去找更多“老王”放100块的贷款，成为职业放贷人。

同时，除了向“你”，老王也会向其他人借很多个100块，于是老王的多头负债形成了，要借新还旧才能偿还本息，债务可能迅速滚到10000块，他每天要还1000块。

这时候问题来了：平时连100块都拿不出来的人，你让他天天还1000块，怎么可能？于是老王债务暴雷了，你和其他出借人拿着借条上门逼债。

这时候，老王反应过来了，特么的你小子是放高利贷的呀，这时候他正好在某个短视频平台刷到了一个债务优化的“律所”，说他们的钱不用还，我去帮你投诉，于是客诉形成了。

老王和职业放贷人都不会消失，那么比民间超利贷利率更低的36%助贷平台有什么社会价值？又该如何发挥社会价值。

3、

如往期文章，助贷截流了民间超利贷，老王可以从这些助贷平台借1000块，36%的利息分12期慢慢还，合下来一天只需要3块多。

但因为助贷平台有着和“你”一样的盈利诉求，所以他们实际不会只向老王放1000块，而是很多个1000块，同时老王也不会只向一家助贷平台借1000块，又是一个借新还旧、债务滚雪球的路径，老王的债务可能迅速变成10万块甚至更高，这个时候老王疯了：和着一天要还300多了。于是，老王又刷到了“律所”的视频......

即便换成更低利率的银行贷款，只要多头负债和借新还旧继续，老王的债务也一样会暴雷，而且暴雷时的债务本金规模更大。

这么一看，从本金的角度讲，“你”的生意反而能让老王更容易摆脱债务泥潭，因为本金少。

4、

所以，36%助贷平台如何能够发挥出社会价值？

由政策指导、以金融机构为抓手、打通主流平台的信息孤岛，给出单个借款人年利率36%贷款的上限，比如不超过收入的5倍、10倍。将单个借款人的额度控制在可控的范围内。

但，这个事做起来太麻烦。

首先，要打破过去20万的上限管理，还需要建立动态监管体系：光获取借款人真实收入这一项机制上，就够忙个几年的。

但，当前9号文已经有了一个监管的雏形：通过金融机构管理助贷平台的各项指标。如果能进一步细化到每个借款人身上，则有望让每个借款人的授信具象化。

其次，还要让最高法认可相关要求，这需要多部门达成一致，甚至更高层统筹协调，就为了一个很小很小的市场？好像不值得。

从金融市场的角度讲，的确不值得，但这部分市场有极强的涉众性，如果考虑到后面数千万、乃至数亿的底层群众，则是十分值得，功在当代，利在千秋。