比特币ETF“拯救”股票共同基金？太火了，现货以太坊ETF单日吸金超10亿美元

比特币ETF正在以一种意想不到的方式帮助股票型共同基金提升业绩。

一份来自彭博情报（Bloomberg Intelligence）分析师戴维·科恩（David Cohne）的统计显示，在通过交易所交易基金（ETF）投资比特币的10只股票共同基金产品中，有7只过去一年业绩跑赢其基准指数，平均高出基准指数22个百分点（数据截至7月底），表现令人瞩目。戴维·科恩表示，尽管选股在这一超额收益中也发挥了重要作用，但比特币显著增厚了回报，并为部分基金带来了超常提振。

值得一提的是，近期数字资产市场迎来新一轮涨势，比特币价格也接近历史高位，一度触及12.2万美元关口，后又出现一波回调；以太坊价格也屡创新高。与此同时，加密货币ETF也迎来资金的连续流入，多家发行商数据显示，在截至8月10日的三天内，现货比特币ETF净流入高达7.73亿美元；8月11日当天，9只在美国上市的现货以太坊ETF总计吸引了10.2亿美元的净流入，创下历史纪录。

比特币ETF成为股票共同基金业绩“助推器”

2024年1月，美国证券交易委员会（SEC）批准了11只现货比特币ETF上市交易，引发市场热议。有意思的是，如今这类产品俨然成为了部分股票型共同基金业绩的助推器。

彭博分析师戴维·科恩经过统计发现，比特币的涨幅已难以忽视，一些股票共同基金经理将其视为一种高风险、高回报的工具，用以提升业绩表现。

过去一年，这种数字代币的价格实现了翻倍式增长，为规模达到9万亿美元的主动管理基金领域中少数基金组合带来了提振。在通过ETF投资比特币的10只基金中，有7只近一年收益跑赢其基准指数（截至7月底），平均超额收益高达22个百分点。

以Kinetics Internet Fund（代码WWWFX）为例，数据显示，这只基金过去一年大幅跑赢其基准指数（标普500指数）23个百分点。而该产品管理的3.48亿美元资产中，约有一半都投资于两只由灰度信托基金公司推出的比特币现货ETF，与比特币相关的产品贡献了其总回报的大部分。

数据来源：彭博

值得一提的是，近年来主动型共同基金的吸引力连年下降。彭博数据显示，仅今年以来，股票共同基金的资金流出就超过2800亿美元；自2020年以来，总流出额更是达到惊人的2.3万亿美元。正因如此，增加比特币相关资产的配置能力正在变得更加重要。

加密资产管理巨头Bitwise近期在一项分析中指出，在截至2024年的10年间，若将传统的“60%股票+40%债券”组合（也就是60/40投资组合）调整为纳入5%比特币的配置，那么其回报率将超过200%。相比之下，传统60/40组合的回报率约为96%，加入加密货币将有效提升相关组合的回报率。

不过，共同基金通常存在特定限制，可能阻碍它们涉足加密货币领域。为了投资相关ETF，首先基金的相关文件就要允许此类投资。而那些被授权投资科技相关产业的基金，就可以“理直气壮”地认为数字资产符合其投资策略。

加密货币ETF太火爆：现货以太坊ETF单日吸金超10亿美元

今年以来，随着加密货币价格的持续上扬，不论现货比特币ETF还是现货以太坊ETF都以可观的业绩表现吸引了大量资金涌入。

以比特币为例，今年4月初比特币启动了新一轮上涨行情，价格从8万美元左右一路上涨，到近日已经突破12万美元大关，触及12.2万美元关口。虽然在冲击新高后遭遇获利了结，出现一波回调，但截至发稿最新价格依然在11.9万美元左右徘徊。

而这一价格与去年同期相比，已经实现了翻倍。

数据来源：英为财情

表现更为强势的是以太坊。周二（8月12日），以太坊价格一度突破4500美元，创下自2021年12月以来的新高。根据区块链头部媒体The Block的数据，今年以来，以太坊累计上涨约40%，走出了一波相当可观的行情。

正因如此，相关加密货币ETF也迎来资金热捧。以现货以太坊ETF为例，来自SoSoValue的数据显示，8月11日当天，9只在美国上市的以太坊现货ETF总计吸引了10.2亿美元的净流入，这是自去年7月这些产品推出以来，首次在单个交易日内突破10亿美元大关。

其中，贝莱德旗下的iShares以太坊信托基金（ETHA）引领了以太坊ETF流入，净流入金额接近6.4亿美元；其次是富达旗下的以太坊基金（FETH），也录得2.77亿美元净流入，创下其历史上单日最大流入；另外，灰度旗下的迷你以太信托和以太坊信托基金（ETHE）也分别流入6657万美元和1300万美元。

把时间拉长，现货以太坊ETF在6月净流入11.6亿美元，7月则为54.3亿美元，创下新纪录。有业内人士预计，按照目前的情况，8月的净流入将接近7月水平。

数据显示，自去年年初以来，加密货币主题ETF已经吸引了约750亿美元资金流入，其中现货比特币ETF是主要受益者。而据SoSoValue，自推出以来，现货以太坊ETF的累计流入量已超过108亿美元。

有业内人士指出，本轮加密货币上涨行情与大型投资者布局密切相关，机构投资者和企业金库买家的需求也提振了更广泛的数字资产市场。另外，长期资金的态度也在发生结构性变化。负责管理哈佛大学捐赠基金的哈佛管理公司（Harvard Management Company）近期在提交给SEC的文件中披露，截至今年二季度末持有贝莱德旗下iShares比特币信托基金（IBIT），市值逾亿美元，另外布朗大学也在5月份首次购买了比特币敞口。这类长期机构通常以稳健著称，其入场对比特币等加密货币ETF的发展有着重要意义。