裸K实战必备指南：抛弃指标，靠价格说话！教你精准读图交易法

戴尔·伍德（Dale Woods）2007年开始交易外汇，是一名交易“发烧友”，尤其偏爱价格行为分析，至今拥有17年的交易经验。在这十多年的交易生涯中，伍德一直对价格行为进行研究，并形成自己的价格行为交易策略，且因此获得丰厚的交易回报。

“我始终坚信，交易图表必须保持简洁合理，通过原始价格的运动数据做出交易决策。如此，交易者可以避开一些不必要的指标干扰。我不需要任何指标，也不用任何EA来做出交易决策，我始终专注货币对、商品等初始价格的走势研究。我认为价格行为是进行交易最接近市场、最可靠且有利可图的方式之一。”

伍德17年来一直如此，未来也是这样。他说，价格行为才是王道！

坦白说，大多数交易者都痴迷于指标——每当你在图表上发现一个新的、闪亮的工具可以折腾，总会感到一丝兴奋。

但真正的事实是——每个人都在寻找一个虚构的“圣杯指标”，希望它能消除交易决策中的焦虑。

你可能早就深有体会：这种心态很快会演变成一种爱恨交织的关系，因为没有一个指标能真正满足你的期望。接着，它会升级为一场疯狂的“完美指标”狩猎，耗费你大量的精力却收效甚微。

在交易旅程中的某个时刻，你会对自己说：“我想学会不用指标来交易！”

无论是什么让你走到这一步，这段全新的求知之路通常会引领你进入价格行为交易的领域。

价格行为是一种方法论，一种直接解读裸K的技能。作为一名价格行为交易者，你完全根据价格此刻的表现，结合它过去的行为来做出交易决策。

今天，我想为你提供一些入门级的干货，用一个简单的循序渐进指南，帮你读懂价格图表——最终让你彻底熄灭那条寻找“圣杯指标”的死胡同之路。

而对于那些已经是价格行为交易的老手，请继续读下去——重温基础总是好事，它能让你时刻扎根于自己的交易根基之上。

步骤#1：解读市场结构

我认为，很多交易者在决策过程中都有一个巨大的漏洞——在扣动交易扳机前，无法或忽视去解读市场结构。

理解市场结构，其实就是让自己与图表“同步”，并对“风往哪吹”有一个良好的判断。这是一项非常简单的“回归基础”的技能，但很多人早已与它失去联系。

虽然市场结构属于最基本的技术分析，但它极其重要——你需要在每一次交易决策中都把它融入进去。

对于那些不太明白我所说“市场结构”是什么意思的朋友也别担心，其实很简单。

市场结构，就是解读图表上价格高点与低点的排列方式，直白地说，就是分析以下组合的技术形态：更高的高点（HH）与更高的低点（HL），或更低的低点（LL）与更低的高点（LH）——有时也被称为波峰（Swing High）和波谷（Swing Low）。

新高点或新低点出现的顺序，可以为你提供一个非常坚实的基础，用来判断市场是将要走向哪里，或者不会走向哪里……

基础的结构分析将帮助你识别一些令人惊讶的、很多交易者都难以掌握的事情——让价格走势直接向你传递信号，告诉你市场是否处于：

◎ 多头趋势

◎ 空头趋势

◎ 在两个水平之间震荡

◎ 正在形成新趋势

◎ 构筑重要的底部或顶部

重点提示：通过追踪价格图表上的波峰与波谷，你可以为自己的技术分析打下良好基础。许多交易者忽视了市场的结构，因此在一些非常基础的问题上也会陷入困境，比如判断市场何时在趋势中，或者市场将走向哪里。

识别趋势结构

每天都会有人问同一个问题——我该如何识别趋势？

这个看似简单的障碍，却阻碍了太多交易者提升他们的读图能力。很多人试图用复杂的指标，或者各种数学模型来告诉自己市场是否处于趋势中。

这是完全没有必要的——不要依赖软件来告诉你市场是否在趋势中，如果你遵循这个简单规则，只需要几秒钟就能判断。

一个趋势行情，就是价格不断创出更高的高点和更高的低点，或者，不断创出更低的低点和更低的高点的市场。

这听起来是不是太简单了？但相信我——这就是你识别趋势所需要关注的全部。如果你能辨认出这种简单的结构，你就能识别趋势……

这几乎就像是在玩“连连看”游戏。先标出主要的波峰和波谷，然后像我在图中用黄色箭头那样把它们连接起来——你就能“看到”趋势结构。

尽管趋势行情是赚钱的理想环境，但很多交易者却在其中亏得很惨——要么是方向做反了，要么是入场位置错了。

记住，你要低买高卖——一般来说，你应该等价格回调到波谷（多头趋势）或波峰（空头趋势）附近，再顺势进入。

不要做那种追着价格在创出新高或新低时才入场的交易者，因为下一次回调很可能直接把你扫出局。

重点提示：趋势行情很容易识别——只需将波峰和波谷连接起来，就能看到市场向上或向下阶梯式波动的轨迹。在多头趋势中会不断创出新高，在空头趋势中会不断创出新低。利用价格回调到波峰或波谷的机会，才能在趋势中找到最佳入场位置。

震荡行情结构

震荡行情有时很容易识别，但有时却比较难分辨。问题在于，震荡市场是一种中性、毫无约束的横盘状态，营造出一种不太理想的交易环境。

在教科书式的情景中，震荡行情出现于价格被困在两个主要水平之间时，你会不断看到价格在同一水平区域形成高点和低点……

人人都知道这种标准的震荡结构——但在现实市场中，这种情况很少发生。

震荡通常是凌乱且波动剧烈的，并没有明确的上下边界。通常你需要通过标出价格在同一区域内反复出现的波峰和波谷来识别震荡区间……

注意上方图表中震荡行情的不同之处。这是一个更符合现实的震荡表现，也解释了为什么震荡行情往往很难交易。

因为顶部和底部没有明确界定，所以很难准确找到反转交易的切入点。你会看到，价格在震荡边界附近变得非常嘈杂——这就是为什么在尝试交易震荡结构时必须保持谨慎。

震荡区间越清晰越好。有些震荡行情杂乱无章到根本不值得冒险。

重点提示：震荡行情结构相对直观——只需标记出价格转向时的极端波峰和波谷即可。但不要指望它像教科书上的例子那么容易——震荡可能非常嘈杂，并且通常以“大致区域”而非严格价格水平作为反转点。

难以解读的市场结构

在结束市场结构的讨论之前，还有一个非常重要的事情你必须知道——这会让很多交易者陷入陷阱，变成一个巨大的资金黑洞。

你不可能解读所有的市场状态！

有些图表的价格走势极其混乱，市场结构根本毫无逻辑。如果你无法读懂当前的市场状态，那它很可能根本不值得交易。

有时候，价格的异常波动根本没有任何解释。即使你跟踪了波峰和波谷、标出了市场结构，仍然发现毫无规律可循。

不要做那种认为自己能在任何情况下分析并“战胜”市场的交易者——如果你尝试这样做，很可能会损失惨重！等待市场条件变得清晰，你才能更有信心地入场，并取得更好的交易结果。

重点提示：横盘市场可能是一个毫无逻辑的混乱环境。不要因为无法读懂每一种市场状态而感到羞愧——如果你不能正确识别市场结构，就不要把资金押在上面。

步骤#2：识别可能的转折点

当你读懂了图表结构后，你就应该清楚自己想要交易的方向——当然，这取决于你是否真的要进场交易。

接下来至关重要的一步，就是找到价格最有可能发生反转的位置。在这一环节，我们会进一步提升技术分析的深度，运用水平支撑/阻力位和趋势线等工具。

有些交易者还会使用额外的技术性转折点，例如：

◎ 斐波那契水平

◎ 枢轴点（Pivot Points）

◎ 心理价位（如“大整数关口”）

但我要声明的是，我个人在技术分析中不使用上述工具。我坚持最基本的方法，这已经足够并且效果很好。

要开始为一笔高质量、高概率的交易建立依据，你需要在图表上找到那些逻辑合理、经过验证的转折点。下面我会用一个简单但强大的支撑与阻力分析示例来演示。

在上图中，我们先识别市场结构，再利用支撑位和阻力位来标记潜在的转折点。

外汇市场随时可能出现任何情况，但在这种情境下，有两个概率极高的场景：

1. 价格回调至前支撑位，将其当作新阻力位，然后在那里反转；

2. 价格继续下跌至主要区间支撑位，此处我们很可能看到价格反转，或者至少会有一次“反弹”。

还记得我之前说过，很多交易者在趋势行情中亏钱，是因为他们入场位置错误吗？下面的图就是一个经典例子……

在上面的例子中，我们通过市场结构和简单的技术分析，帮助你真正开始掌握读图技巧。

我们识别出多头趋势的状态，并标出了重要的支撑与阻力位，以精准定位可能的转折点。可以看到，当前价格所在位置并不适合去追多——而这正是很多趋势交易者亏钱的原因。

他们会想：“趋势是向上的，那我就直接买入。” 这就叫追价或错误位置买入——学会如何正确地进入交易非常重要。

通过遵循步骤#1中的市场结构分析，我们知道价格很可能即将回调，向新的低点修正。

这时，“低买高卖”的原则就派上用场了。意思是我们要利用趋势中的回调来获取优势，始终在更聪明的价格位置进入趋势。

有时，支撑与阻力位并不适合用来分析，这时你需要使用趋势线。但我在画趋势线时会尽量保持简洁——因为很容易画得过多、过乱。

大多数情况下，你的图表上只需要一条趋势线就够了……

在上图中，一条下降趋势线就是主要的转折点——从每一次形成更低的高点就能清楚看出来。

沿着趋势线的转折点，还出现了几次价格行为的做空信号，这些信号最终都带来了不错的盈利交易。

重点提示：你最成功的交易，往往都来自图表上的技术性反转点。你有多少次是在“价格的荒野中”进场，然后很快被止损？不要再这样做了——集中精力关注那些显而易见的转折点，并使用你熟悉的技术工具标出价格最可能反弹或反转的位置，这样才能大大提高交易成功的概率。

步骤#3：等待交易信号

拼图的最后一块，就是真正等待你的交易系统发出买入或卖出的信号。如果你是做裸K交易，那么这个信号很可能是K线反转信号，或者是突破型形态。

最常见的K线信号就是拒绝形态K线，而且它也是学习无指标交易的最佳触发信号之一。

为了总结本指南，我会把前面所有步骤结合起来，用一个拒绝形态K线来作为交易信号的示例。

记住要通过追踪波峰和波谷来“读图”，让图表告诉你它想要做什么。

我们可以看到，这个市场目前处于盘整状态——我个人不太喜欢在盘整结构中交易，所以最佳做法是先等待突破，再采取进一步行动。

一旦突破出现，并且图表呈现出更有潜力的价格行为，就进入第二步，识别可能的转折点，为潜在的市场反转做好准备。

然后，你需要耐心等待你的交易构想成型。市场不会随时都给出信号，但一旦出现——不要犹豫过多，直接行动。

在足够自律、耐心地等待所有步骤条件都对齐后，我们终于得到了最后一个确认条件：在我们预期的位置，出现了一根空头拒绝形态K线。

价格行为交易、以及无指标外汇交易的关键就在于——不要想太多。遵循这三个步骤，让交易保持简单：

给自己列一份清单——

步骤#1：解读市场结构

市场走弱，并且形成了更低的高点和更低的低点——所以我们知道，在这种市场中我们要做空。

步骤#2：识别可能的转折点

通过简单的支撑/阻力分析，我们确认可能的转折点是之前的盘整支撑位，因为它是一个非常强的水平。如果它作为阻力成立，市场很可能在这里反转。

步骤#3：等待交易信号

在这个场景中，图表出现了一根空头拒绝形态K线，这是一个常见的价格行为做空信号。

这根K线形态良好——波动范围大，收盘价低于开盘价，形成了空头实体（这是我在拒绝形态中喜欢看到的特征）。

可以看到，这笔交易的结果非常理想——盘整突破通常会引发这样的爆发行情，只要市场给出信号抓住它。

如果你现在对市场感到沮丧，总觉得行情总是对你不利——那很可能是你跳过了这三个关键步骤中的某一个。

如果你忽略这些步骤，可能会发生以下情况：

◎ 市场结构：如果不分析结构，你可能会进入极差的市场，陷入混乱的行情。

◎ 识别转折点：很多交易者入场位置不对，比如在低位做空、在高位做多。等待在更高的低点买入、在更低的高点卖出——并利用水平支撑/阻力位或趋势线预测这些转折点。

◎ 交易信号：有些交易者会用所谓的“碰触交易”——不等信号就盲目买卖。如果你很好地结合了步骤#1和步骤#2，这种方法有时也行得通，但有交易信号的确认会让你的交易成功率更高。

建议

把这三个步骤写在纸上，做成检查清单——更好的是，把它们写进你的交易计划。这会帮你理顺交易流程，远离糟糕的信号和当下的冲动决策。

我希望这份指南能对你的交易有所帮助——我个人在看图时也一直遵循这“三步规则”。当你反复运用这三步，最终它会变成你的本能，你会在几秒钟内就能发现高质量的交易机会。

祝你交易顺利！