最高法严整高利贷砍头息！破解民营企业融资难融资贵顽疾

北京商报讯（记者刘四红）近日，最高人民法院发布《关于贯彻落实〈中华人民共和国民营经济促进法〉的指导意见》（以下简称《指导意见》），北京商报记者注意到，25条司法保障举措中，针对民营企业"融资贵"顽疾，最高法明确提出将依法规制"高利贷、砍头息"等相关规定，引发业内广泛关注。

《指导意见》指出，要依法助力拓宽融资渠道。其中明确要规范金融机构放贷行为，推动降低综合融资成本。具体内容包括：严格落实国家金融管理政策，加强与金融监管部门沟通，推动金融机构持续优化普惠金融供给和服务，依法规范利息收取，协同推动政策落实落地。依法规范金融机构单方面增加发放贷款条件、中止发放贷款、提前收回贷款行为，确保民营经济组织的合法权益不受侵害。

《指导意见》同时强调，依法规制"高利贷""砍头息"等非法职业放贷和转贷等违法行为，严惩民间借贷犯罪活动，规范和引导民间融资秩序，助力民营经济组织破解"融资难""融资贵"难题。

所谓"高利贷"，往往伴随着远超法定利率的利息，一旦借入，资金成本可能压垮正常经营的企业；而"砍头息"，则一般通过预先扣除利息的方式，让企业实际到手资金远低于合同金额，却要按全额偿还本息，形成"借少还多"的不合理负担。业内认为，此前，部分民营企业在正规金融渠道融资遇阻时，不得不转向民间借贷，却陷入"高利贷""砍头息"的陷阱。严打高利贷、砍头息等"融资毒瘤"，是对民营企业合法权益的直接保护，也将引导资金流向更健康的实体经济领域。

正如素喜智研高级研究员苏筱芮表示，最高法此次指导意见，从法律层面加大对非法职业放贷和转贷等违法行为的打击力度，有助于肃清企业融资领域存在的各类贷款乱象，对不法分子形成有效震慑。

目前看，民营企业融资不仅会面临"高利贷""砍头息"等陷阱，也会被所谓贷款中介以"咨询费""顾问费"等名义抬升融资水平。苏筱芮认为，民营企业尤其是小微企业，由于财务不健全、经营稳定性等因素，时常会被正规金融融资渠道拒之门外。针对企业融资难的现实，结合前不久国常会贴息的相关利好政策来看，建议尽快推动相关细则出台，为民营企业尤其是政策重点关注的服务业经营主体做好金融"精准滴灌"。

博通咨询首席分析师王蓬博指出，从近期数据来看，民营企业在寻求金融服务时面临诸多困境，相较国有企业，其存在隐性壁垒，长期遭受融资难、融资贵的困扰，致使部分民营企业转向民间借贷，或通过小额贷款等方式寻求资金。最高法此次发布《指导意见》，从法律层面严格规制诸如砍头息等可能存在的问题，从而有利于直接降低民营企业融资成本，保护其合法权益，避免企业陷入"借少还多"的恶性循环。

对于后续民营企业融资，王蓬博认为，金融机构层面，首先应创新融资供给机制，针对民营企业设定合理信贷配给机制，提高服务覆盖率和信贷可得性。其次要优化信贷响应机制，建立快速审批通道，提高审批效率。此外，政府层面要加强制度保障，建立企业维权快速通道；还要从根本上改变传统的经营观念，推动建立融资风险市场化分担机制，允许小微企业以仓单、应收账款、知识产权等权利质押融资，拓宽民营企业融资渠道。

《指导意见》还提到，将健全失信惩戒和信用修复机制。严格依法依规开展失信惩戒，合理确定失信惩戒范围和力度，要精准区分"失信"与"失能"，发挥失信惩戒分级分类及守信激励作用，对存在轻微失信行为但积极纠正的经营主体，在征得申请执行人同意的情况下暂不纳入失信名单。对存在一般失信行为的失信主体可以给予宽限期，通过和解分期履行、兼并重组、引入第三方资金等方式盘活经营主体资产。积极运用失信惩戒宽限期、单次解禁等制度，促进被执行人积极履行裁判义务、双方当事人执行和解，实现"双赢、共赢"。