“开门红”来了！沪指再站3580点，大A走出独立“牛”

8月4号迎来了8月的“开门红”，三大指数低开高走，个股涨多跌少，沪指重新站上3580之上。

今天有多少人是一大早就醒了，然后摩拳擦掌等着开盘的？虽然上周四周五跌得让人心灰意冷，但是架不住周末连出三个重磅消息，股民的心总是很容易被捂热的。

漂亮国非农数据不及预期

上周五全球股市大跌，一些悲观情绪就又开始蔓延。但这次美股大跌除了跟“关税矛盾”有关之外，也有挺大一部分原因是7月份的“非农数据”不及预期，漂亮国7月非农就业人口增加7.3万人，远低于市场预期的11万人。

由此可见，外围经济可能没想象的那么好，甚至可以说有点糟糕。其实不只是7月份非农数据不行，5月和6月也被曝出存在“数据修正”，这是过去几年最差的成绩。这一系列的因素，致使上周五美股三大指数全线跳水，纳指大跌2.24%，标普500大跌1.60%，道琼斯指数大跌1.23%。

虽然这对短线市场的情绪有影响，但从资金的流向来看，美股大跌，必然会推动一部分资金回流。要知道中国在美国市场的资金超过1万亿美金，就算这些钱回来三分之一，都超过2万亿人民币了，推动沪指上涨不是轻轻松松！

新发债券恢复征收增值税

财政部宣布8月8日起对新发行国债、地方债、金融债利息收入恢复征收增值税。虽然看起来是利空债券，实则暗藏资金流向的两层深意。

一是机构资金或转向：银行、券商等持债成本上升，税后收益下滑，部分资金可能流入高股息股（如煤炭、电力）和硬科技领域（如AI、机器人）。以险资为例，当前权益配置比例仅12%，距离30%的上限仍有巨大空间，政策或加速增配A股。

二是降息预期升温：该政策每年可增财政收入约337亿元，相当于育儿补贴规模，同时释放“脱虚向实”信号。若央行跟进降息，将直接降低企业融资成本，利好成长股。

短期银行、券商或承压，但长期看，险资入市与降息预期将为 A 股注入流动性，高股息和硬科技将成主要受益者。

政策利好密集轰炸智能制造业

八部门印发《机械工业数字化转型方案》，目标2027年建成200家卓越级智能工厂，智能制造企业占比超50%。想要达成这个目标，需要AI、工业互联网、数字孪生等技术的深度渗透。而这意味着，与智能制造相关的上下游板块，都将成为直接“受益人”，为科技板块的火热再添一把火。

综上所诉，上周的跌势其实就是市场很正常的调整，趋势没有走坏，调整就是机会。上周五趁着回调捡了低价筹码的人，估计今天都要笑得合不拢嘴了！