平安旗下小贷公司增资至100亿，跻身行业第三

文|WEMONEY研究室 文心

近日，黑龙江金联云通小额贷款有限公司完成了工商变更——注册资本从50亿增至100亿元。这次增资使这家平安系企业一跃成为全国注册资本第三的小额贷款公司，仅次于字节跳动和腾讯旗下的同类平台。

股权穿透显示，该公司由平安融易信息服务公司、融熠有限公司等四家股东共同持股，均为平安集团旗下平安普惠和陆金所的关联企业。

与巨头增资形成鲜明对比的是，行业另一端正在上演大规模清退。央行数据显示，截至今年3月末，全国小贷公司数量一年内锐减409家，贷款余额同步下滑。在湖南、云南、江西等地，被列入"失联""空壳"名单的小贷机构已超百家。

1.巨头加码，平安系小贷跻身全国前三

天眼查App最新信息显示，金联云通小贷于7月初完成工商变更，注册资本由50亿元跃升至100亿元。该公司成立于2016年8月，法定代表人为尹源，业务范围涵盖小额贷款、票据贴现、资产转让等领域。

公司核心管理层来自平安系：董事长尹源担任平安普惠全国总部总经理助理，董事刘盈、陈东起等均为平安普惠与陆金所高管。

此次增资后，金联云通小贷在全国小贷公司资本规模排名中跃居第三位，仅次于字节跳动旗下中融小贷（190亿元）和腾讯旗下财付通小贷（105亿元）。

平安系于2024年5月收购该公司，此前其由东方集团旗下东方金联供应链管理集团全资控股。被收购后，金联云通经历了三次阶梯式增资：2024年8月从初始2亿增至32亿元；同年11月增至50亿元；直至本次增至100亿元。

除金联云通外，多家公司实现亿元级资本扩充：四川佳物小额贷款有限公司增资3亿元；广州耀盛网络小额贷款有限公司增资3亿元；广州市安信小额贷款有限公司增资2亿元。

这反映了头部机构对互联网小贷业务前景的持续看好。行业巨头正通过资本加持巩固市场地位，为未来业务拓展预留空间。同时，监管对跨省经营网络小贷业务的注册资本门槛已提升至50亿元，资本实力已成为小贷公司展业的先决条件。

2.平安系战略调整，从全面铺开到重点突破

金联云通增资至百亿，是平安系小贷业务 "收缩与聚焦"战略的关键一步。

此前，平安在小贷领域已进行多轮调整。2022年，平安普惠注销湖南、深圳两张小贷牌照，重庆金安小贷持有的互联网小额贷款牌照展业范围从全国收缩至本地。2024年12月，重庆金安小贷更名为商务咨询公司，意味着平安普惠第三张互联网小贷牌照退出市场。今年初，平安转让广州平安好贷予美股上市金融科技公司信也科技。

一收一放之间，平安系战略意图清晰可见，逐步砍掉边缘牌照，集中资源打造核心平台。金联云通小贷由此成为平安普惠业务体系中的旗舰载体，承担起支撑集团普惠金融战略的重任。

小贷行业的未来格局已初现端倪。头部企业主导市场，腾讯、字节跳动、平安等巨头占据前列；腰部机构则向汽车金融、供应链金融等垂直领域转型。

一位业内人士表示，行业马太效应明显，"那些有大厂背景的、有非常强势的互联网渠道优势的公司，比较容易经得起银行下沉信贷业务带来的巨大挤压。"

3.低质主体加速出清，一年减少409家机构

与增资热潮形成鲜明对比的，是小贷行业的"退出潮"。央行2025年一季度数据显示，全国小贷机构数量已降至5081家；贷款余额也从7580亿元降至7366亿元，一季度减少183亿元。

从行业长期趋势观察，这一萎缩更为显著：相比2019年末的7551家，小贷公司数量五年减少2470家；从业人员从83099人大幅缩减至43129人（减少约48%）。

各地金融监管部门正密集开展行业清理整顿。湖南省1月公布首批82家失联、"空壳"机构名单，含16家小贷公司。云南省3月公示548家问题机构，其中109家涉及小贷业务。江西省4月注销7家小贷机构经营资质。北京市4月公布8家"失联""空壳"小贷名单。这场清退行动呈现监管引导行业资源向优质主体集中的明确导向。

2025年1月，国家金融监管总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》，为行业戴上"紧箍咒"：重申禁止跨省经营，限制业务范围，明确禁止小贷公司发行或代销理财、信托等金融产品。

监管新规要求小贷公司聚焦服务小微企业、个体工商户、农户和个人消费者等群体。同时规定，不得与无放贷资质的机构共同出资放贷，不得帮助合作机构规避异地经营监管。

除政策压力外，银行业务下沉对小贷公司形成市场挤压。2024年末银行业普惠型小微企业贷款余额达33.3万亿元，同比增长14.7%。

业内人士表示，"很多区域性小贷公司资本金规模小，获客和应用场景匮乏，即便不是空壳，竞争力也较弱。"

随着监管持续加码和市场自然淘汰，这场洗牌远未结束，但可以确定的是，资本实力与科技能力将成为未来小贷行业的两大支柱。