小米新机2025年Q2激活量中国第一，核心供应商欧菲光同步受益

2025年第二季度，中国手机市场格局发生了显著变化。根据供应链权威数据，小米以1141.76万台的激活量、16.63%的市场份额，超越vivo、OPPO、华为和苹果，荣登中国新机激活量榜首，较去年同期增长7.39%。苹果虽通过降价策略实现了1103.79万台的激活量（市场份额为16.08%），但仍未能超越小米的领先地位。

小米集团总裁卢伟冰第一时间在社交平台上确认了这一具有里程碑意义的成就：“好消息，小米在2025年第二季度的新机激活量排名中国第一！”他强调，这一成绩的取得得益于公司坚定不移地推进“技术硬核化、品牌高端化、市场全球化、模式生态化”四条战略主线。他还断言，“小米未来的发展潜力将更为巨大”。

雷军也迅速转发了相关消息，并向团队表示祝贺，这充分体现了管理层对此次胜利的高度重视。

权威数据印证小米强势崛起

2025年1-5月中国市场手机出货量为1.18亿部，Counterpoint Research预测的第二季度小幅增长，2025年6月国内手机出货量预计约为2370万部，因此，2025年1-6月中国国内市场手机出货量总和约为1.4亿部。其中小米表现尤为亮眼，上半年出货量约2650万台，持续领跑国内市场。这一势头早有预兆——小米2025年Q1财报已显示其中国大陆市占率达18.8%，位居第一，全球出货量连续七个季度增长，稳居全球前三。

“小米的高端化战略正在取得实质性突破，”IDC高级分析师指出，“其折叠屏与AI影像旗舰机型在4000元以上价格段份额显著提升，直接推动了ASP（平均售价）和盈利能力的增长，这是激活量登顶背后的关键支撑。”

AI浪潮重塑市场，光学龙头乘势而起

随着大模型技术引爆移动终端革命，AI手机已成行业最大风口。Canalys预测，2025年全球AI手机出货量占比将猛增至35%，2028年更将突破50%大关。IDC同样乐观，预估生成式AI手机将在2024-2028年间实现年复合增长率超80%的爆发式增长。

在这场技术变革中，光学能力成为旗舰机型的核心竞争力。天风证券消费电子首席分析师强调：“高像素多焦段摄像、3D感知与屏下光学方案是AI手机的‘眼睛’。具备尖端光学技术储备的供应商，将成为AI手机普及浪潮中的最大受益者。”

欧菲光：隐形冠军的硬核底气

深耕光学光电领域二十年的欧菲光，正是站在小米等巨头背后的关键力量。公司不仅是高像素摄像头模组与中高端镜头的主流供应商，更在屏下指纹识别（光学/超声波双路线）和ToF 3D人脸识别领域占据绝对领先地位，持续垄断国内安卓阵营大比例份额。

技术护城河源于持续重金投入：2024年，欧菲光研发支出达15.91亿元，占营业收入比重为 7.79%。其全球化研发网络已在中美日韩等地建立创新中心，在全球已申请有效专利 2096 件，已获得授权专利 1619 件。这种“提前布局、全面布局”的专利战略，使其在AI影像、空间感知等前沿领域保持代际优势。

供应链共振，龙头价值重估

小米荣登新机激活量榜首，对其核心供应商的拉动效应即刻显现。据潮电智库统计数据显示，欧菲光已为小米的多款旗舰手机供应镜头与模组。有供应链人士透露：“高端机型的光学模组单机价值相较于普通机型提升了300%以上，头部客户的份额波动会直接影响供应商的业绩弹性。”

欧菲光凭借“光学创新、核心客户绑定以及量产能力”这三重壁垒，已深度融入小米的高端产品线。随着小米持续向高端市场发起冲击并扩大AI机型的占比，欧菲光在高价值光学组件方面的份额有望进一步提高。国金证券的研报指出：“光学赛道的龙头企业在AI手机换机周期中，将迎来量与价同步提升的黄金时期。”

2025年第二季度，小米在新机激活量方面拔得头筹。此成就不仅是其迈向高端化进程中的重要里程碑，更给核心供应链企业的发展带来了积极的指引。

当人工智能手机的发展浪潮席卷消费电子市场时，凭借先进光学技术的欧菲光，正处于产业价值重塑的前沿地带。在高端化与人工智能化双重趋势叠加的背景下，一场围绕核心元器件的价值重估才刚刚开启。

免责声明：本文仅为分享行业发展动态，不作任何商业用途，如有侵权，请联系删除。内容仅供阅读，不构成投资建议，请谨慎对待。投资者据此操作，风险自担。