“百镜大战”悄然开打：XREAL如何征战上半场？

2024年12月12日，在纽约举办的Android XR发布会上，一家年轻的中国公司崭露头角，与Google达成战略合作，双方将共同打造Android XR生态。

这就是XREAL——由曾经供职于英伟达、Magic Leap的徐驰，在2017年回国创办。让徐驰略感欣慰的是，如今XREAL在全球消费级AR眼镜赛道崭露头角，不仅实现产品销量连年领先，还在AR眼镜芯片研发、光学方案等领域构筑起坚实的技术护城河。

根据IDC数据，XREAL过去三年蝉联AR领域全球销量冠军，且在2024年全年市场份额是第二、三、四名的总和。在2025年第一季度，XREAL在全球AR/VR大行业中，份额位居全球市场前二，仅次于Meta，甚至超越字节跳动。

在资本层面，XREAL同样可圈可点。过去7年里，其获得10轮融资，总融资金额超3亿美元。投资方既有红杉中国、高瓴资本等知名机构投资方，也不乏阿里巴巴、快手、蔚来、爱奇艺等战略投资方。今年5月，XREAL还获得浦东政府的2亿元战略投资，并作为链主企业正式将总部落地浦东。

在徐驰看来，XR（扩展现实）将成为替代手机的下一代终端，基于XR的AR终端眼镜，未来将具有广阔的发展空间。而在这一赛道上，尚未有企业跑出，这恰恰意味着机会。

2025年以来，AR/VR赛道逐渐升温，市场增长潜力清晰可见。随着更多参与者入局，“百镜大战”悄然开打。徐驰认为，AR眼镜的“上半场”刚刚开始。

未来，徐驰期待XREAL能像特斯拉、苹果那样，成为“高水准与可靠保障”的代名词。“当人们提及XREAL时，不再聚焦某一项技术，而是形成对品牌的共识，我们便实现了核心目标。”徐驰表示。

取代手机，成为下一代智能终端？

如果说，2024年12月谷歌与XREAL的战略合作，更多像一颗具有象征意义的问路石，五个月后，Google I/O开发者大会上，双方宣布联合发布基于Android XR平台的智能眼镜——Project Aura，则意味着双方合作的实质开展。而作为谷歌全球AR领域首家且唯一合作的中国企业，其与谷歌的携手并非偶然。

在深耕行业的过程中，徐驰团队愈发确信：XR将成为替代手机的下一代终端，具备轻量化、智能化、便携优势的AR眼镜将成为新终端的首选。尽管，目前AR眼镜主要应用于观影、游戏等非刚需场景，相比于智能手机全球每年10亿级的出货量，还有很大差距。

“当前，手机乃至整个信息世界的呈现都被局限在二维屏幕中，但真实信息本应像现实世界一样具备三维属性。若未来能出现真正的三维信息呈现平台，让人类以更高效的方式与信息互动，才更符合事物的本质。”徐驰表示，AI的成熟正在加速这一愿景落地。

过去3D平台的高效交互难题，如今正被AI破解——AI不再依赖3D捕捉技术，转而通过人机交互、语音等更自然的方式实现；当AI成为下一代人机交互核心，交互将依赖对话与眼神，眼镜也由此成了新终端的不二之选。

“这实则是场双向奔赴。”徐驰解释，AI有望解决XR行业长期未攻克的交互难题；反过来，眼镜端能为AI提供其他终端无法获取的独特数据，进一步强化其能力。

眼下的XR行业，如同“尚未出现iPhone的手机行业”“尚未出现特斯拉的新能源车行业”。徐驰意识到，若能把握机遇，XREAL有望成为该领域的领军者。

为了进一步提升产品的整体竞争力，XREAL深知生态的重要性。放眼行业，真正具备生态影响力的玩家仅有苹果与Google，而谷歌的开源生态更具优势。这让XREAL早在三年前就锁定谷歌为理想合作伙伴。

对谷歌而言，XR是Google战略布局中极为重要的一环。徐驰提到，目前谷歌有两千多人专注于Android XR相关工作，包括YouTube、Chrome浏览器在内的所有谷歌软件都在进行XR适配；其背后的Gemini，也已为眼镜操作系统完成了大规模的内置植入。

其实早在2012年，Google便推出AR眼镜——Google Glass，最终折戟。谷歌如今复盘认为，10到15年前，不仅技术尚未成熟，AI领域也未发展完善，且当时公司高估了自身对供应链的掌控能力。基于此，Google此次选择不亲自下场，而是与合作伙伴协同推进。

2024年年初，Vision Pro推出后，市场反馈并不理想。这让行业更清晰地意识到，需将眼镜做得更轻巧，同时完善生态。对谷歌而言，其拥有成熟的生态，需要能将设备做得更轻巧的合作伙伴，XREAL正是合适选择；对XREAL而言，其已具备轻巧的产品形态、自研芯片等技术积累，需要能助力完善生态、拓展内容的伙伴，谷歌恰好能提供支持，双方的互补性推动了合作落地。

在7月的活动上，徐驰透露，Project Aura将于2026年上市，其将采用分体式架构，外接一个专属计算单元。其中眼镜部分搭载XREAL升级版的自研X1S芯片，外接计算单元则由高通提供芯片解决方案。

“百镜大战”上半场

“巨头进入，往往是行业进入下半场的标志。”徐驰认为，当前AR行业仍处于“百镜大战”的上半场，典型特征有二：供应链尚未成熟，产品定义缺乏统一标准。

在供应链尚未成熟的阶段，往往需要少数Alpha终端厂商牵引升级——通过自主研发带动供应链成长，待供应链能力提升后反哺更多厂商，届时终端品牌逐渐增多，行业竞争才会转向消费端的营销、渠道与差异化。

不同于多数企业仍依赖供应链整合组装产品，XREAL选择像当年的大疆、特斯拉、苹果那样，以领先终端厂商的身份，在核心模块上加大硬研发投入，牵引行业发展。

徐驰表示，XREAL之所以选择这条高投入的道路，核心原因在于：若仅依赖供应链整合组装，产品体验必然难以达标，更无法获得市场认可。但正是三四年前这些艰难却关键的决策，成为XREAL与行业其他厂商拉开代际差异的核心原因。

而产品定义缺乏统一标准的问题，在芯片领域尤为突出。徐驰提到，即便是高通，定制芯片也需与领先终端厂商联合定义。过去行业默认优先选择微软、Meta等头部企业。“我们期待，随着自身市场地位提升，能主导芯片联合定义，实现强强联合。”

也正因为在自研芯片、光学供应链等领域的积累，XREAL获得了众多投资机构的认可。

被问及“与英伟达、蔡司等巨头相比，护城河是否足够深厚”时，徐驰表示，类似的疑问当年也曾指向特斯拉与苹果。在手机领域，诺基亚、摩托罗拉等先行者早已存在，苹果却能脱颖而出；在汽车行业，百年供应链积淀深厚，特斯拉等后来者依然能与传统巨头抗衡。

“小公司的灵活性或许能带来更精准的行业判断与果断决策，这些特质有望打磨出更优的产品体验，而XREAL也希望用产品本身来证明这一点。”徐驰说。

谈及“百镜大战”，徐驰认为这更多是媒体与资本层面的短期热炒。“随着实践推进，人们会逐渐发现，硬件组装完成后，AI能力、芯片性能、传感器精度等仍有明显短板。”他建议，行业需要沉下心来深耕底层技术，在“水面之下”持续打磨核心能力，为下一轮真正的行业爆发积蓄力量。

此外，徐驰表示，目前除Meta Ray-Ban外，尚无AR单品销量突破百万台，市场规模远未达高位。“XREAL的重心是先推动现有产品线突破百万销量，再向千万级进阶，之后再探索差异化发展。”他说。