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引言：
“ 江苏证监局整改决定书曝光江南农商行基金销售全流程违规，再加上2024年资产质量下降，这家资产超5800亿元的地市级农商行，正面临合规与经营的双重考验。”
本文为财鲸眼原创
作者：文博
编辑：小凡
微信公众号：caijingyan
基金销售全流程违规，监管出手责令整改
近日，江苏证监局的一份责令整改决定书，让江南农商行基金销售业务的合规问题显露出来。经过现场检查发现，该行在基金销售的制度建设、业务规范、内控管理以及信息报送等整个流程，都存在不少违规之处，这也暴露出其在内控管理上存在漏洞。
图片来源：江苏证监局官网
在制度建设方面，江南农商行没有针对基金销售产品风险等级评估的标准、方法、流程等建立评定制度，也没有健全关于投资人信息安全及权益保障等的风险监测机制。而在业务规范上，其代销基金的宣传内容没有经过公司合规审核，并且没有充分了解所引入销售的公募基金产品的投资范围、投资策略等，也没有对代销产品开展科学有效的风险评估。
内部控制和风险管理方面的问题也很明显，部分从事基金销售相关业务的人员没有取得基金从业资格，而且没有将投资人长期投资收益等纳入分支机构和基金销售人员的考核评价指标体系，合规风控人员也没有对新销售的公募基金产品进行合规审查并出具意见，既没有设立产品准入委员会或者专门小组，也没有审慎评估基金销售业务与公司其他业务之间可能存在的利益冲突并完善防范机制。信息报送方面，则存在未按规定报送基金销售业务部门负责人任职备案材料、离任审查报告以及反洗钱报备落实不到位等情况。
近一年多罚单频现，合规问题持续暴露
值得关注的是，江南农商行在近一年多的时间里，多次收到监管罚单。2024年8月，常州武进支行因为员工行为管理不到位，被常州监管分局罚款45万元；同年6月，由于违反反洗钱、支付结算、国库管理、征信管理规定，被中国人民银行常州市分行警告并罚款206.5万元；2024年12月，该行信用卡业务与债券交易又触碰红线，因信用卡资金监测疏漏被罚35万元，零售业务主管也受到警告；2025年4月，宜兴支行因为在银行承兑汇票业务中对贸易背景真实性审核不严，被罚款30万元，客户经理同样受到警告并被罚款。
2024年资产质量下滑，多项指标亮起红灯
除了合规问题，江南农商行的资产质量也受到关注。作为一家资产规模超 5800 亿元的地市级农商行，2024 年以来其资产质量不断下滑。在信用风险指标里，不良资产率从 2023 年的 0.80% 上升到 2024 年的 1.01%，不良贷款率从 1.02% 增长至 1.32%。风险迁徙指标的情况更为严峻，正常类贷款迁徙率从 2023 年的 0.79% 升至 2024 年的 1.33%，关注类从 16.25% 大幅上涨到 29.64%，次级类从 51.62% 涨到 72.65%，可疑类从 24.80% 跃升至 76.56%。
图片来源：江南农商行2024年年报
与此同时，作为应对风险 “安全垫” 的拨备覆盖率，从 2023 年的 302.90% 下降到 2024 年的 227.32%。东方金诚国际信用评估有限公司在 2025 年度跟踪评级报告中提到，该行贷款主要投向制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业等行业，行业集中度比较高，受区域中小微企业经营持续承压的影响，新增不良规模增加，资产质量管控压力上升。
图片来源：江南农商行2024年年报
（提醒：数据来自公司公告、部分内容来自证券之星。文中观点仅供参考、不作为投资建议。投资有风险，入市需谨慎。）
尾声：
“ 江南农商行的现状，反映出地方中小金融机构在业务扩张和风险防控之间寻求平衡时面临的挑战，如何化解合规与经营的双重压力，是它和同类机构必须解决的问题。”
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