年金出手了，组团买进ETF！

【导读】年金计划“组团”现身ETF前十大持有人名单

中国基金报记者 吴君

年金计划罕见“组团”现身上市基金前十大持有人名单。

7月22日，富国中证港股通科技ETF发布了上市交易报告书。报告书显示，该基金将于7月25日上市，上市交易份额为11.19亿份。在该基金的前11名持有人中，企业年金和职业年金计划占据了9席。

其中，中国邮政集团企业年金计划持有该ETF共2800万份，占场内基金总份额的2.5%，为第一大持有人；山东省（伍号）职业年金计划、北京市（壹号）职业年金计划、河南省贰号职业年金计划均持有1800万份，占比均为1.61%；山东省（壹号）职业年金计划、河北省壹号职业年金计划、浙江省壹拾贰号职业年金计划均持有1500万份，占比均为1.34%；浙江省壹号职业年金计划、浙江省陆号职业年金计划则分别持有1300万份、1000万份，占比分别为1.16%、0.89%。

近年来，企业年金和职业年金计划正在加大对ETF等权益资产的投资布局，部分ETF的前十大持有人名单中出现年金计划的身影。

例如，今年4月上市交易的工银瑞信国证港股通创新药ETF的前十大持有人名单中也出现了多只年金计划，其中，国家能源投资集团企业年金计划持有5000.72万份，占场内基金总份额的3.95%，排名首位；农行、建行、交行、工行等几大国有银行的企业年金计划也配置了该基金，如中国农业银行企业年金计划持有4800.67万份，中国建设银行企业年金计划持有4650.29万份；中国华能集团企业年金计划持有3334.49万份。此外，河北、广东、江苏等地的职业年金计划也持有该基金。

去年9月上市交易的招商沪深300ETF的前十大持有人中，企业年金和职业年金计划占据了7席，如中信集团企业年金计划、中国联通企业年金计划、广东省伍号职业年金计划。

基金年报披露的数据显示，截至2024年年末，共有92只年金计划现身79只ETF的前十大持有人名单，合计持有基金份额为58.19亿份，较2024年上半年末大幅增长。如富国中证港股通互联网ETF、景顺长城中证红利低波动100ETF、工银国证港股通科技ETF、嘉实沪深300红利低波动ETF、摩根标普港股通低波红利ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF等，都是年金计划持仓较多的基金。

企（职）业年金基金是我国养老保障体系的“第二支柱”，也是资本市场中长期资金的重要组成部分。根据人社部今年上半年公布的数据，截至2024年年底，全国31个省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团和中央单位职业年金基金投资运营规模达3.11万亿元。

市场人士表示，由于权益投资短期业绩波动较大，企业年金和职业年金计划在权益投资上严格控制仓位，总体来说，目前其权益投资的比例还比较低。随着监管鼓励长期资金入市和考核期限有望拉长，未来年金计划或借助低费率、申赎方便的股票ETF等投资工具积极入市。

今年1月，中央金融办、中国证监会等六部门联合发布的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出，加快出台企（职）业年金基金三年以上长周期业绩考核指导意见。

华西证券认为，随着长周期业绩考核制度出台，对于年金投资而言，投资管理人短期业绩压力有望缓解，从而更从容地进行长期投资布局，在风险可控的前提下，通过提高权益类仓位换取更高的长期收益。对于资本市场而言，年金等长期资本、耐心资本的入市有利于提升资本市场稳定性。

编辑：黄梅

校对：王玥

制作：小茉

审核：陈墨

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