分析一下这场千亿外卖大战

大家好，我是佩妮～

这不是暑假吗，本人深度参与了这次互联网巨头外卖大战（yeah 热得不想出门，每天靠外卖续命…）

甚至欧皇附体抽到过淘宝闪购满 18.8 减 18.8 的红包，简直是外卖大战界的 SSR，堪称我手气值人生巅峰。

这次补贴，几家巨头拟投入的资金合计近千亿（淘系 500 亿，美团 4-500 亿，京东超 100 亿），已经实际消耗的过百亿，绝对是互联网补贴史上难以逾越的高峰。

上一次这样的战争还要追溯到 2014 年滴滴和快的的打车补贴打车大战，那次持续了大概 4 个月，双方含背后的金主投入约 20 亿，才这次的一个零头。

10 年了，通货膨胀也太厉害了。

（主要毕竟当时都还是创业公司，烧不起……）

有人写段子说：不是说 All in AI 吗，搞了半天原来是 All in WaiMai（外卖的拼音有两个 AI）

乱说，AI 的 capex （资本支出）投入光阿里一家可就是 3000 亿级别。

最近我看了美团外卖负责人王莆中晚点的报道，还有外界流传的 20 页的淘宝闪购专家访谈纪要。

（感觉现在的专家纪要都变相成 PR 武器了，之前京东的专家也像……）

都很长，里面有很多信息量，我这边总结一下，并且想说说自己的理解。欢迎大家来讨论。

01

首先我是很喜欢王莆中的访谈的，能看的出是一线业务出身，很实干，关注细节。

我完全相信他所说的是真实所想，王兴也朋友圈转发了访谈内容，表示认可。

同时，这篇报道也是美团公司层面做的一次对外传播，估计是和京东打的外界舆论一面倒，让高层反思了自己的宣传策略，希望和公众增加沟通。

（尽管他们选择的依然是很精英的方式）

他核心想表达的观点是：

1）外卖这个行业非常吃精细化运营，而且市场规模并不大，不赚钱。

3.3% 的净利润率，一年利润3-400 亿规模，一单平台约赚一块钱。

（感觉这里在说：兄弟，真的，你电商一年赚 2000亿，真没必要跟我卷这个……）

2）我们不想打这个仗，但是没办法，必须打。

我也想把这些补贴钱投入 AI 出海和新业务上，问题是对手不给机会啊。

插一句，现在美团对于出海的关注度非常高。

尤其是中东市场，外卖渗透率已经接近中国，但是客单价高非常多，约 16 美金。而且 take rate（佣金率）也远超国内（8% vs 15-20%）。未来是一个百亿利润规模的市场。

国内这样打，属于增量不增利（可能还减利），星辰大海在海外。

3）我们能够以比对手小得多的资源消耗防守成功，因为这个行业我们认知更强，策略更优。

这里我要打个问号。

不否认经验丰富的团队能力，不过我个人感觉哈，产品开放的窗口期赶上不是难事，首先是美团消耗不起阿里同等的资源，才被迫螺丝壳里做道场。

以我个人作为用户的点单经验来看，淘宝闪购的优惠力度多数情况下高于美团。

淘宝一般是领券直减，美团绑着神券包的会员体系做，需要你买个会员，送多张券，当然有可能会提高复购率和忠诚度。

（还有，谁发明的红包膨胀？告诉我膨胀的意义是什么，是不敏感的人就多赚他们几块钱吗……）

有位伟人说过，战场上得不到的东西，在谈判桌上也得不到。

外卖是美团的根据地，即使有实物即时零售的业务，但是有即时需求的商品和整个电商大盘相比，太小了。看过测算的报告，大概占比只有 5%～6%，7-8000 亿。

对方快打到你的寝宫了，你打的只是人家的外层城楼。

这一站，阿里是攻，美团是守。防守比进攻难多了。

02

回过来看淘宝的专家访谈纪要，长篇大论，其实大部分都是术的层面，重点是：

1）蒋凡领了军令状，要把淘宝 APP 的 MAU （月活跃用户）做到10 亿。

目前国内达到 10 亿量级的 MAU 的只有一个，微信。淘宝想成为第二个，不过其实这个目标是可达的，目前淘宝就已经有 9 亿多 MAU 了。

（我感觉第三个应该是抖音吧？……）

外卖业务是刚需高频业务，能显著提升淘宝 APP 的用户活跃度。

5 月份淘宝的 DAU 增长中，有 600 万由外卖用户贡献。7 月份，有 900 万左右。证实确实有拉动作用。

2）我们和美团不是一个量级的，补贴战会坚决打下去。（除非不可抗力）

从 7 月到 9 月淘宝补贴会一直加大，预计 9 月达到顶峰。之前有听说一天烧 3 个亿。

（虽然 18 号有约谈的消息，但是目前看并没有什么变化。）

随后补贴会慢慢收缩，但是要稳定住单量（8000 万-1 亿日订单），靠订单养活稳住运力网络，图谋长远。

花比对手多的钱，饱和式攻击，多啃 20% 的市场份额回来，占住，借着自己的优势继续争夺本地生活和即时零售的市场，要成为消费者想花钱的第一选择。

几乎是阳谋的程度。

（外卖是已经被验证过的市场，而以前打的火热的社区团购已经无人在意了，卖菜是真的真的不赚钱，人也是真的真的挺懒……）

我必须要承认，这波补贴确实养成了我在淘宝点外卖的心智。现在打开我淘宝的订单几乎全是炸鸡烧烤小吃奶茶……

另外，淘宝的 88VIP 和消费券的改变其实也做的挺好的，今年我下单频次明显提高了。

想起来之前看到的段子：淘宝 2018 年收购饿了么，花了 7 年才想清楚，原来可以在淘宝上加个 Tab叫“外卖”……

其实大家忽略了大公司组织的复杂性，饿了么之前属于本地生活集团，和核心电商业务是分开且平行的。

也就是这一次外卖大战，今年 6 月才把饿了么和飞猪一起并入了淘天电商事业群，由蒋凡统一指挥。

感觉这次大战最大受益者是蒋凡……&淘宝闪购的业务负责人处端

接两位事业运

虽然目前大战还没落幕，如果按照现有轨迹发展，平台短期利润都会受损，可以关注下后续财报，我看目前预测利润都会下降 15%～30%，有暴雷潜质。

长期感觉阿里受益更多。美团要看市场份额稳在多少，还有出海业务的发展。

（京东？who are u？）

（这张笑死了，谁穿上这身都有一种很命苦的感觉……）

最后，这场战争是不是毫无意义？

我扪心自问，等到补贴结束了，还会不会点原价的外卖？

我问了一些朋友，大家都说，不会。非必要不点，小额订单频次会大量缩减。

因为你点过便宜的了，你的心理价格锚定在那里了，需要很长的一段时间去适应。

瑞幸生椰拿铁 9.9了，你就点不下去 15 块同样的，甚至库迪补贴到 5.9 了，点个 9.9 你都难受。

外卖的性价比永远比不过自制，包材，配送，刚性成本在那。 外卖比堂食和自提还便宜的倒挂非理性现象，一定会消失。

虽然补贴大战提升了外卖渗透率，但是经济现状摆在那，一旦停止，下滑会很严重，可能比之前更差。

这些补贴，是由平台和商家共同承担的，比如一单实际的配送费是 7 元，消费者只需要支付 1 元，6 元是平台和商家一起出的。

某些极端优惠券出现，是有可能存在商家亏钱的情况的，何况外卖挤压了堂食份额，但是房租人工是刚性的。

餐饮是普通人最容易踩的创业坑，每年有 400 万的新开门店，每一个背后是一个创业者多年的大几十万积蓄，都是一个家庭。

任何一个选址选品运营的问题，都很容易让多年积蓄在一两年内灰飞烟灭。

但是新开的店你总是要上平台的吧？

铁打的平台，流水的店，两年更新率 50%， 我知道这是事实，但还是很不忍心。

我舅舅之前开过小餐饮，很辛苦。现在不开店去开网约车了，也很辛苦，但是会稍微好一点。

我只能劝大家，慎重开店创业。能不开就不要开吧，尤其是小白。

作为用户，尽量多去你喜欢的店堂食，给他们好评，点赞，夸夸，也是一种很好的体验。

好啦，就说这么多，欢迎大家留言讨论～

我是佩妮，关注我，一个只说真话的创投人