太空里的“安全带”怎么系？商业航天保险标准化面临的挑战

航天保险标准化对商业航天可持续发展的影响研究

文 | 杨伟光 白东梅(中国航天系统科学与工程研究院)

摘要：

随着商业航天活动的日益频繁和复杂化，作为风险管理和损失分摊的重要手段，航天保险具有行业共识的标准化进程，对商业航天特别是民营商业航天的可持续发展具有深远影响。探讨航天保险标准化的必要性、当前面临的挑战，以及对商业航天在技术创新、风险管理、市场拓展和法律规范等方面的促进作用，以期为商业航天的健康、稳定、可持续发展提供理论支持和实践指导。

关键词：商业航天；航天保险；具有行业共识的标准化；可持续发展

航天技术作为国家科技实力的重要体现，不仅关乎国计民生，还带动了众多新兴产业的发展。然而，航天活动的高风险性决定了航天活动对有效的风险管理机制存在刚性需求，航天保险因此应运而生。随着商业航天的兴起，特别是民营商业航天主体成为我国商业航天发展的一股重要力量，航天保险市场也迎来了新的发展机遇与挑战。标准化作为促进行业可持续发展、提升行业效率、降低交易成本、深化行业自律的关键手段，对航天保险的可持续发展至关重要。

一

航天保险标准化的必要性

（一）风险识别和费率厘定的复杂性

风险识别是风险管理的第一步，也是保险承保的基础，它影响承保决策、定价、承保方案设计、风险控制和理赔管理。准确的风险识别有助于保险公司制定合理的承保策略，有效管理风险，确保业务长期稳定经营和健康发展。 然而，航天保险涉及火箭、卫星等非标化承保标的，这些承保标的的可靠性随着技术的进步而不断改进。每次发射都不是独立的事件，而是整个可靠性增长过程中的一部分，这一现象显著增加了风险识别和费率厘定的复杂性。航天器的设计和制造过程中的不断变更，以及发射和在轨操作中的未知因素，使得风险识别和评估变得极为困难。 风险识别涉及对多种因素的综合考量，包括技术风险、操作风险和环境风险等。由于航天器和火箭的复杂性，识别这些风险需要大量的专业知识和经验。此外，航天器在轨运行期间的长期可靠性和性能也是风险识别的重要组成部分。 费率厘定是保险公司根据风险识别结果确定保险费率的过程。由于航天器的独特性和复杂性，费率厘定需要考虑多个变量，包括技术参数、历史数据、市场情况和个别项目的具体情况。 随着我国商业航天高速发展，特别是民营商业航天企业如雨后春笋般涌现，传统航天管理体系在不同程度上发生了改变，原有的航天保险风险识别及保险定价模型在面对当下商业航天的复杂性时显得不足。因此，我国亟须建立与时俱进的、具有行业共识的标准化框架来统一风险评估标准。标准化可以显著提高商业航天保险的承保效率，通过制定统一的风险评估标准，可以减少保险公司在费率厘定过程中的不确定性，提高风险识别和定价的准确性。

（二）非标化产品管理难度大

航天保险承保方案通常为高度定制化，针对每个特定航天项目和客户需求进行个性化调整。这种非标化特性导致管理难度显著增加。在没有标准化框架的情况下，每次投保需求都要从头开始，针对具体情况进行评估和设计，这不仅耗费大量时间和资源，还导致信息不对称和管理流程的复杂化。管理难度主要体现在以下2个方面：

（1）定制化承保方案要求保险公司具备高度专业化的技术团队，能够准确理解和评估复杂的航天技术和项目风险。由于每个航天项目的独特性，保险公司需要投入大量时间和人力资源来进行风险识别、费率厘定和承保方案设计。这一过程不仅费时费力，而且可能会因人为因素影响保单的准确性和可靠性。

（2）非标化产品的个性化调整增加了量化管理的复杂性。每个项目的承保方案和条件因项目不同而有所差异，这给保险公司在数据收集、分析和报告方面带来了巨大挑战。缺乏统一的标准和逻辑框架使得信息管理变得困难，增加了管理成本和操作风险。

标准化在行业内推广和取得一定程度的共识可以有效应对这些管理挑战，通过制定统一的风险评估标准和标准化的管理流程，保险公司可以显著简化管理过程，降低管理成本。标准化不仅有助于提高信息的一致性和透明度，还能提高数据的可比性和可追溯性，提高管理效率，进而有助于保险公司进一步提高风险识别的精准度。标准化还可以提升客户服务水平，统一的风险评估标准和管理流程使得保险公司能够更快速地响应客户需求，增强客户对航天保险的信任和依赖。

（三）“重损风险”的管理需求

航天保险的经营面临着“重损风险”的难题，“重损风险”包括风险集中度高、全损概率高，以及空间天气活动难以预测等。航天保险具有低频高损、高风险、高保额、依赖再保险和专业评估等特点，这与巨灾保险存在相似性。 由于航天器和相关技术的高价值和高风险性质，一旦发生保险事故，损失是全损的概率较高，这对保险公司和再保险公司而言都是“重损风险”，会导致经营的波动性。此外，航天器在轨运行期间还受到空间天气活动的影响，太阳活动、地磁风暴和宇宙辐射等空间天气现象对航天器的结构及电子设备造成严重损害，这些空间天气活动的不确定性进一步增加了风险的复杂性和管理难度。为了有效应对这些“重损风险”，构建具有行业共识的标准化风险评估体系至关重要。具有行业共识的标准化可以在以下4个方面提供帮助：

有助于建立系统化的风险识别和评估方法。

通过制定具有行业共识的相对统一的风险评估标准，保险公司可以更加系统地识别和评估各种风险敞口。这不仅有助于提高风险评估的准确性和一致性，还能增强风险识别的全面性和科学性。

可以提高风险防控能力。

通过构建相对统一的风险评估体系，保险公司可以更有效地监测和应对“重损风险”。标准化的风险评估模型和工具能提供更加准确和实时的风险信息，帮助保险公司及时采取防控措施，降低“重损风险”。

有助于加强数据共享和协作。

统一的风险评估体系可以促进保险公司之间的数据共享和信息交流，增强行业整体的风险管理能力，通过共享风险数据和经验，保险公司可以更好地了解和应对航天保险的复杂风险，提升整个行业的风险防控水平。

可增强再保险安排的有效性。

统一的风险评估体系和标准化的承保方案可以提高再保险的可获取性和安排效率。如能实现标准化的再保险安排，则有助于整个行业分散风险，减轻单个保险公司的“重损风险”压力，提高整个保险体系的稳健性。

航天保险面临着多种复杂的风险敞口，通过标准化手段构建具有行业共识的统一的风险评估体系，可以显著提高风险识别和防控能力，增强数据共享和再保险安排的有效性，从而推动航天保险的可持续发展。

二

航天保险标准化现状与面临的挑战

（一）财产保险行业标准化现状

及航天保险标准化基础

近年来，随着航天技术的飞速发展和商业航天活动的日益频繁，航天保险市场的重要性日益凸显，同时也面临着前所未有的挑战与机遇。在这一背景下，在航天保险领域建立具有行业共识的标准化体系有可能成为一种有效的解决方案。航天保险属于财产保险范畴，其标准化推动与财产保险行业标准化进程息息相关。

1

监管层面重视

2022年原中国银行保险监督管理委员会（现国家金融监督管理总局）发布《中国保险业标准化“十四五”规划》，提出到2025年要完善保险标准化工作机制，优化保险标准体系结构，提高保险标准质量，增强从业人员标准化意识，提升参与国际标准化活动能力等目标，为保险市场标准化提升指明了方向和路径。

2024年，监管部门密集发布了《科技保险业务统计制度》《保险公司县域机构统计制度》《银行保险机构数据安全管理办法》等文件，持续推动保险行业数据标准化建设，协调建立跨行业数据共享机制。

2

保险公司积极响应

2025年1月15日，在保险行业协会的指导下，10家财险公司召开座谈会，围绕发挥“两器”功能作用形成六点共识，其中“不断深化财产险行业自律”和“贯彻落实非车险行业自律要求”与标准化高度相关，可以说，具有行业共识的标准化是实现自律的必要路径。

当前，面对监管要求和行业发展趋势，保险公司积极投入资源进行数据标准化建设，统一内部数据管理和报告，以提高数据处理效率和透明度，优化产品设计和定价策略，增强风险管理能力。保险公司普遍认识到标准化在提升风险评估准确性、优化产品设计、简化管理流程及增强市场透明度等方面的重要作用。

3

航天保险标准化的基础

目前，常年稳定经营航天保险的保险公司已经初步构建了包括风险评估、产品设计、费率厘定、保单管理等方面的标准化框架。这些框架的建立为航天保险市场的标准化进程提供了基本的方向和指南。然而，也应注意到当前航天保险标准化仍面临诸多挑战，随着我国民营商业航天企业的商业航天项目井喷式增长，以及其对于传统航天管理体系的突破，应建立与时俱进的、具有行业共识的标准化框架来统一风险评估标准。

商业航天保险共保体是国内主要保险承保主体，在保险行业协会的带领下，已经开始积极探求具有行业共识的标准化实现路径，标准化将是深化财产险行业自律，规范市场竞争秩序，保护消费者权益，有效发挥保险经济减震器和社会稳定器作用的重要手段。

2024年9月11日，《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕21号）中提出，要“提升保险业服务实体经济质效”，发挥共保体作用，服务国家重点支持领域。共保体将可能是保证“具有行业共识的标准化”推行的重要制度保障。

（二）航天保险标准化面临的挑战

在航天保险标准化进程中，尽管已取得一定进展，但仍面临多重挑战，需要主管部门、行业监管部门、学术界及产业界共同关注与应对。

1.法律制度滞后

航天保险领域的法律制度构建尚不完善，未能充分适应航天产业快速发展的现实需求。这一滞后性主要体现在：首先，缺乏专门针对航天保险的法律法规，导致在保险合同解释、责任界定及理赔处理等方面存在法律空白或模糊地带；其次，现有法律框架未能充分考虑到航天技术的特殊性和复杂性，难以有效应对新技术带来的新风险；最后，跨国航天项目的法律适用问题也增加了法律制度的复杂性，需要国际间更加紧密的法律合作与协调。因此，法律制度滞后成为制约航天保险标准化进程的重要因素之一。

2.技术复杂性与创新性

航天技术的快速发展和不断创新对保险的风险识别和风险评估提出了更高要求。一方面，新技术的引入和应用带来全新的风险类型，如新型推进系统、复合材料使用等，这些风险如何识别、如何量化评估、如何定价需要一定时间的数据积累；另一方面，技术的快速迭代要求保险具备快速响应能力，以准确反映和评估新技术带来的风险变化。然而，大多数法则是保险经营的重要数理基础。在保险中，通过大量同质风险单位的集合，依据大数法则可以预测风险发生的概率，从而合理厘定保险费率，保证保险经营的稳定性和可持续性，这一属性导致了保险难以完全跟上技术发展的步伐。因此，技术的复杂特性与快速创新特性成为航天保险标准化面临的又一重大挑战。

3.产业的认可和配合

航天技术的复杂性加剧了航天保险信息的不对称性。航天技术作为当今世界最前沿、最复杂的科技领域之一，其高度的复杂性给航天保险带来了诸多挑战，其中之一便是信息的不对称性。

航天技术涉及众多学科和领域，包括物理学、化学、材料科学、计算机科学等，其系统的复杂性和综合性超乎想象。从航天器的设计、制造到发射、运行和回收，每一个环节都充满了高科技含量和高风险因素。在评估风险的过程中，航天企业掌握着核心技术和内部信息。这就导致了双方在保险交易中的信息不对称。航天企业可能更清楚航天器的技术状况、可能出现的故障模式及应对措施，但为了降低保险费用或获得更多保障，可能不会完全、准确地向保险公司披露这些信息。

因此，在建立和推广具有行业共识的标准化过程中，产业，也就是航天保险的客户，对航天保险的认知和理解不足，沟通工作有待加强。需要产业的充分理解、认可和配合，站在产业发展大局的高度，理解航天保险可持续健康经营对航天产业发展的长远意义。

4.缺乏有效的制度保障

标准化面临行业认识不统一、数据格式不统一、竞争压力等技术和人为方面的障碍和差异。如果没有一个有效的制度和组织保障，就无法保证标准化有效推行。除了完善法律法规、加强政策支持、加强市场教育等，还应该形成一种更加紧密的组织形式，来持续长久地在技术和管理两个方面推动具有行业共识的标准化进程。

三

航天保险标准化对商业航天可持续发展的影响

（一）促进技术创新

具有行业共识的标准化的建立和实施对商业航天特别是民营商业航天的可持续发展具有深远的促进作用，尤其是在技术创新方面，其影响尤为显著。本文从提升成本效率、增强资本吸引力及融合技术与保险3个维度详细阐述。

1.提升成本效率

航天保险标准化通过统一风险评估标准、费率厘定模型及承保方案，可以最大程度减少信息差，加强行业自律，提升经营效率，从而稳定保险公司经营航天保险的波动性，减少巨幅亏损的可能性，降低保险公司的运营成本。这种良性循环不仅直接惠及保险公司，更是通过长期稳定的承保能力、有序合理的费率定价的形式传递给航天企业，特别是处于初创阶段、技术创新风险巨大的中小商业航天企业，助力更多中国商业航天的“潜力股”或“独角兽”走过艰难的“早期失效期”，也就是技术创新风险最高的时期，从而形成良好的“正向循环”市场，长久地、稳定地促进航天技术的不断进步，发挥保险的“减震器和稳定器”功能。

2.增强资本吸引力

商业航天产业作为高风险、高投入的行业，其可持续发展离不开资本市场的有力支持。图1呈现了2024年1月至2025年3月中国商业航天领域融资分布。航天保险标准化的推广和实施有利于航天保险市场“良性循环”的形成，可为更多的商业航天项目提供更广范围的风险保障，降低了投资者对航天项目风险的感知，从而增强资本对航天产业的投入信心。

图1 2024年1月至2025年3月

中国商业航天领域融资分布（数据来源：睿兽分析）

3.融合技术与保险

航天保险标准化的推进促进了保险产品与商业航天技术的深度融合。一方面，标准化要求保险行业密切关注航天技术的最新进展，及时调整风险评估模型和保障范围，以更好地适应新技术带来的风险变化。这种紧密的关联促使保险行业不断加大对航天技术研究的投入，推动保险产品在技术层面上的创新。另一方面，航天企业也积极寻求与保险公司的合作，对提升航天保险的信息对称性有良好的促进作用，形成“信息更加透明、承保方案更加合理、经营更加稳定、长期更加健康”的正循环，确保科技研发活动的顺利进行。这种双向互动不仅加速了技术创新成果的转化和应用，还促进了航天产业链上、下游的协同发展。

（二）优化风险管理模式

在航天保险领域，标准化的实施对于优化风险管理机制具有关键性作用，其通过统一风险评估标准、损失赔付规则及优化风险管理流程，显著提升了风险防控的效能，不仅可以提升保险行业经营航天保险的稳定性，还可以提高商业航天产业自身的风险管理水平。

1.统一风险评估标准，减小信息不对称性

航天保险标准化的首要任务是确立一套科学、系统且广泛接受的风险评估标准。这些标准不仅需要涵盖火箭发射、卫星在轨运行等航天活动的全生命周期，还需考虑技术成熟度、历史数据、空间环境等多维度因素，通过统一风险评估标准，可以减小信息不对称性，消除因主观判断差异导致的评估偏差，提高风险评估的客观性和准确性。这不仅有助于保险公司更精准地定价和承保，也为航天企业提供了明确的风险管理指引，促进了整个行业的健康发展。

2.进一步提升商业航天产业体系商业化进程

中国传统航天体系以其深厚的技术积累、庞大的人才储备及丰富的实践经验，为中国商业航天的萌发与成长提供了肥沃土壤，催生并持续滋养着中国商业航天市场。

商业航天在发展中结合自身追求高效、成本控制和快速迭代的特点，对传统质量管理体系进行了创新应用。一方面，借鉴敏捷开发理念，优化研发流程，减少不必要的繁琐环节，提升项目推进速度。例如，一些商业航天企业在卫星研制中采用模块化设计和并行工程，缩短研制周期。另一方面，利用先进信息技术实现质量数据实时监测与分析，提升管理效率和精准度。例如，运用大数据分析技术对火箭飞行数据进行实时监测，及时发现潜在问题。但这并不意味着抛弃传统质量管理体系的核心原则，而是在继承基础上的创新发展，使其更适应商业航天市场需求。然而，这一变化必然带来商业航天风险的变化，集中体现在航天保险的投保、承保、理赔的各个环节中。

借鉴民航风险管理经验，民航飞机涉及的各类保险之间存在着相互联系、相互补充的关系，覆盖产业链上下游的各个主体的各环节的风险，共同构成了民航业完整的保险保障体系。商业航天在发展过程中，航天器关键零部件的可靠性及关键环节研发的稳定性，直接关系到整个航天任务的成败。随着我国商业航天的不断发展，关键零部件保险、关键环节研发保险等险种将应运而生。然而，相关法律体系的完善、产业链环节上权责体系和追责制度的建立及有效的信息管理，将是这些保险产生和发展的必要前提。

3.优化风险管理流程

标准化还促进了风险管理流程的优化，通过制定标准化的风险管理流程，保险公司可以确保在风险评估、承保、理赔等各个环节都遵循统一的标准和程序，实现风险管理的规范化和系统化。这种流程化管理有助于保险公司及时发现和应对潜在风险，提高风险防控的主动性和有效性。同时，标准化的风险管理流程也为航天企业提供了可借鉴的范例，促进了它们自身风险管理水平的提升。

综上所述，航天保险标准化通过统一风险评估标准、提升商业化进程、优化风险管理流程等多个方面，显著强化了风险管理机制。这一机制不仅提升了保险公司和航天企业的风险防控能力，还有助于降低整个行业的风险水平，为商业航天的可持续发展提供了坚实的保障。

（三）拓展市场空间

航天保险标准化的推进对于商业航天领域的市场空间拓展具有深远影响，其通过提升市场透明度、降低信息不对称及构建公平竞争环境等机制，有效吸引了更多投资者和参与者进入该领域，从而促进了商业航天的全面发展。

1.提升市场透明度

标准化的实施使得航天保险市场的运作更加规范、透明，通过统一的信息披露标准和报告要求，保险公司和航天企业能够更清晰地展示其业务状况、风险评估及赔付情况等信息，减少了市场的信息不对称现象。这种透明度的提升有助于投资者和参与者更准确地评估市场机会和风险，从而做出更加理性的决策。同时，透明的市场环境也增强了市场的公信力，进一步吸引了更多的资本和人才流入商业航天领域。

2.降低信息不对称程度

信息不对称是制约市场发展的关键因素之一。在航天保险领域，由于技术复杂性和专业性较高，信息不对称现象尤为突出。标准化的实施通过制定统一的风险评估标准、损失赔付规则及信息披露要求等，降低了市场参与者之间的信息不对称程度。这使得投资者和参与者能够更加全面地了解市场状况和风险分布，从而做出更加明智的投资和经营决策。同时，标准化的信息披露要求也有助于监管机构更好地履行监管职责，维护市场秩序和稳定。

3.构建公平、公正、有序的市场竞争环境

标准化的推进有助于构建公平、公正、有序的市场竞争环境，通过统一的市场准入条件和监管要求，保障了各类市场参与者的平等竞争机会。同时，标准化的实施也减少了市场中的不正当竞争行为，如虚假宣传、恶意压价等，维护了市场的良好秩序。这种公平竞争的环境有助于激发市场活力，促进商业航天领域的持续健康发展。此外，标准化的推进还有助于推动行业内的合作与交流，促进技术创新和资源共享，进一步提升整个行业的竞争力。

航天保险标准化通过提升市场透明度、降低信息不对称程度，以及构建公平、公正、有序的市场竞争环境等机制，有效拓展了商业航天的市场空间。这一过程不仅吸引了更多的投资者和参与者进入该领域，还促进了整个行业的健康发展和技术进步。

（四）完善法律规范

航天保险标准化的深入实践，为航天保险法律规范的制定与完善提供了坚实的技术支撑和重要的参考依据，从而在法律层面上进一步巩固了航天保险对航天产业不可或缺的保障作用。

1

提供技术支持

标准化过程中积累的大量数据、风险评估模型及损失赔付规则等，为法律规范的制定提供了宝贵的技术支持。这些技术成果不仅反映了航天保险行业的最佳实践，还揭示了行业发展的内在规律和潜在风险。法律规范的制定者可以充分利用这些技术成果，确保法律条款的科学性、合理性和可操作性。例如，基于标准化的风险评估模型，法律规范可以明确界定不同航天活动的风险等级和相应的保险要求，为保险公司和航天企业提供明确的法律指引。

2

构建法律框架

航天保险标准化的推进促进了法律框架的构建和完善。一方面，标准化要求法律规范在内容上与行业标准相衔接，确保法律条款的针对性和有效性；另一方面，标准化还推动了法律规范的体系化建设，使得航天保险法律制度成为一个结构完整、逻辑严密的体系。这一体系不仅涵盖了保险合同的订立、履行、变更和终止等各个环节，还涉及保险监管、争议解决及国际合作等多个方面，为航天保险市场的健康发展提供了全面的法律保障。

3

强化保障作用

完善的法律规范是确保航天保险对航天产业保障作用充分发挥的关键，通过构建完善的法律保障体系，可以明确保险公司和航天企业的权利与义务，规范市场行为，保护消费者权益。同时，法律规范还可以为航天保险市场的监管提供有力支持，确保市场运行的公平、公正和透明。在发生风险事件时，法律规范能够迅速启动理赔程序，降低损失程度，为航天产业的可持续发展提供坚实的后盾。此外，完善的法律规范还有助于提升国际社会对航天保险市场的信任度，促进国际合作与交流，推动全球航天保险市场的共同繁荣。

航天保险标准化在完善法律规范方面发挥着重要作用，通过提供技术支持、构建法律框架及强化保障作用等机制，标准化推动了航天保险法律制度的不断完善和发展，为航天产业的持续健康发展提供了坚实的法律保障。

四

结语

航天保险标准化对商业航天的可持续发展具有重要影响。通过推进航天保险标准化进程，可以减小信息不对称性，降低风险识别和费率厘定的难度，深化行业自律，提高非标化产品的管理效率，强化风险防控能力，拓展市场空间，并完善法律规范，实现航天保险和商业航天两个市场的共同持续发展。未来，应继续加强航天保险标准化的研究与实践，推动商业航天在技术创新、风险管理、市场拓展及法律规范等方面实现更高水平的发展。

本文刊登于《中国航天》2025年第4期

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本文转载自“中国航天”，原标题《航天保险标准化对商业航天可持续发展的影响研究》。

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