科技股的大牛市已经开始

吃了几个月土之后，终于开始吃肉了。

这周虽然指数没新高，但大多人的体感，应该都还不错。

因为银行休息之后，大多股票都在补涨了。

当然了，这周心情最好的，无疑是我们科技人。AI与机器人全线大涨，军工也再度活跃。

《每周策略》里面大把科技股，这周都是大涨。美图一路新高，自从哥4月重点提示以来，已经涨了快2倍了；汇量科技周五暴涨15cm，老情人中大力德、银轮、沈飞等，周线都是大阳线。

迎接科技股大牛市

3500点之后，科技人终于迎来了美好时光。

在此，哥想告诉大家的是，科技股的大牛市已经开始，3500点之后，直到这轮牛市结束，科技人的日子会越来越好。

如果说这轮牛市的上半场，3500点之前，属于群魔乱舞，科技股还没有站稳C位，最强主线AI与人形机器人，甚至一度还被新消费与创新药抢了风头。

但是，这轮牛市的下半场，则是属于科技股的，属于AI与人形机器人的，如同20年7月份之后的新能源。

因为指数涨得越高，相信牛市的人就会越多，市场风险偏好水平就会越高，科技股的估值就会炒得越高，科技股的股价就会涨得越猛。

原因就这么简单，哥的逻辑一向简单粗暴。

新牛市新赛道

几周前，哥曾经给大家讲过，这轮牛市有四大新赛道，即“新机智药”，人工智能、人形机器人、新消费与创新药，分别代表大科技方向与大消费方向。

今天，哥想提醒大家的是：AI与人形机器人要买A股，新消费与创新药要买港股。

原因很简单，因为AI与人形机器人的龙头与好公司主要在A股，新消费与创新药的龙头和好公司，则主要在港股。

机器人龙头要上市了

这个周末的热门新闻，无疑是宇树开启上市辅导了。这意味着，中国人形机器人的龙头，马上就要上市了。

宇树年内上市的概率极大，快的话，有可能会走绿色通道，于9月3号之前完成科创板光速上市。

据公开数据显示，宇树24年的营收已经超过了10亿元，而且，自2020年以来，宇树科技的财务报表每年都保持盈利状态，比优必选与智元等公司的财务数据要好很多，也是全球唯一一个已经盈利的人形机器人公司。

为何宇树的财务数据远好于其它人形机器人公司？

原因其实很简单，因为宇树选择了更快的商业化路径。

几个月前，哥曾经在和讯直播室讲过，就当前人形机器人的技术来说，机器狗机器狼、AI娃娃、表演机器人、服务机器人与特定场景机器人（高空作业机器人、电力巡检机器人、煤矿机器人、核电站机器人、消防机器人等高危行业），将率先实现商业化，而洗衣做饭照顾老人的家用机器人将最晚商业化。

为何家用机器人会最晚商业化？

原因也很简单，因为现在的AI大模型太弱智。虽然现在的AI大模型，会做高考试卷，会做奥数题，但是，它们连小学生都会的洗衣做饭等最简单的人类生活技能都不会。

在哥看来，人形机器人的终局形态，应该会像娃娃那样好看逼真，看起来与人一样，而不是看起来像个机器，如果像机器那样，就没必要搞成人形的了。

宇树的机器狗，市场份额全球第一；宇树的表演机器人，春晚就已经出圈了，在商业表演这块，宇树机器人无疑是国内第一，甚至也可能是全球第一。这两个应用场景，技术上都没啥问题了，商业化的进度也会比较快。

所以，对于人形机器人的研究，千万不要只把眼光盯在家用机器人上，那是五年以后的事，否则，你将错失这轮人形机器人的大牛市。

同时，你也不要只把眼光盯在特斯拉上，不要言必谈特斯拉，而是要把眼光多放在宇树智元优必选等国内机器人上。

因为，特斯拉对于人形机器人的全球影响力，远不如英伟达对于AI算力的全球影响力大，英伟达是全球AI算力的绝对王者，而特斯拉在人形机器人方面的优势并没有那么大。

与此同时，人形机器人作为国家重点支持的新质生产力产业，国产机器人也会更容易从国家那儿拿到订单与补贴。最近一段时间，宇树智元优必选已经先后拿到了亿元左右的大订单，很明显，这只是开始，未来这种订单还会经常出现。

经常有大V说，这轮牛市，人形机器人出不了业绩。其实，说这种话的人，是纯粹的不过脑子，与23年下半年AI大跌时，很多人说AI出不了业绩一样，结果现在被啪啪打脸。其实，今年已经有几家人形机器人公司开始出业绩了，它们将成为新的易中天胜宏，只是你没有发现而已。

当宇树智元优必选等国内机器人公司拿到订单后，相关的产业链公司难道还出不了业绩？何况，明后年特斯拉机器人也会大规模量产了。

大多大V都是涨时看多跌时看空，过去几个月人形机器人吃土时，都把人形机器人往死里踩，最近看人形机器人涨起来后又开始吹了，都是墙头草而已，没有价值发现能力，更不懂什么是产业大趋势。

宇树上市后，市值峰值过千亿基本没有悬念，甚至有可能会冲到两千亿附近。因为，去年优必选港股上市后，市值峰值就达到了1500亿左右，而宇树的市值只会更高，何况宇树是今年的当红炸子鸡。

当宇树上市后，也将成为A港股人形机器人的绝对龙头，引领中国人形机器人的产业大趋势，引领人形机器人板块进入牛市主升浪。

过去两年多，AI里面跑出来了易中天胜宏等超级大牛股；等宇树上市后，人形机器人里面，也会跑出新的易中天与胜宏。

墨脱开工了

投资1.2万亿的雅鲁藏布江水电站，即墨脱水电站，正式开工了。

投资总额相当于3个三峡，装机容量规划为6000万至7000万千瓦，相当于3个三峡水电站，年发电量可达3000亿千瓦时。建成后，将成为全球最大水电站。

别担心到时发出来的电用不完，可以再在西藏建个中国最大的AI算力中心即可，就地取材，一箭双雕；也可以把电卖给缅甸孟加拉国等亚洲邻居。

在发钱与发消费券之间，选择了建水电站，再次选择了刺激投资，与哥半年前的判断一样。别老是歪歪刺激消费，要多读中国经济史与党史。

三峡开工后，宜昌经济迎来了大腾飞；墨脱开工后，西藏经济也将迎来大腾飞。墨脱概念与西藏板块，夜盘集体涨停，正宗标的周一肯定买不到了，墨脱概念也将接力稳定币，成为下一个大的主题投资。