诺泰生物爆雷：接4740万元罚单，实际控制人重罚1300万元，将被ST

诺泰生物(688076)摊上大事了！公司7月18日晚间公告显示，因年报存虚假记载、公开发行文件编造重大虚假内容，公司及相关责任人接到证监会罚单，公司股票也将被ST。

▍年报、可转债发行造假，公司被证监会罚款4,740万元，相关责任人也遭处罚

7月18日晚间，诺泰生物（688076）发布公告，此前于2024年10月22日，公司收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规等，根据相关法律法规，中国证监会决定立案。2025年7月18日，公司收到中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》（以下简称“《事先告知书》”）。

《事先告知书》称，诺泰生物及其实际控制人赵德中涉嫌信息披露违法违规及欺诈发行一案已由证监会调查完毕，证监会依法拟对公司以及相关责任人作出行政处罚。

经查，诺泰生物及相关人员违法事实如下：

一、诺泰生物2021年年度报告存在虚假记载

2021年12月，诺泰生物向浙江华贝药业有限责任公司（以下简称浙江华贝）转让药品技术及上市持有许可人权益（以下简称技术转让），并于12月28日确认业务收入3,000万元。浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道。同期，诺泰生物策划向浙江华贝增资。浙江华贝向诺泰生物支付的技术转让款最终来自诺泰生物的增资款。诺泰生物技术转让业务不具有商业实质，不应确认收入。该业务导致诺泰生物2021年年度报告虚增营业收入3,000万元，虚增利润总额2,595.16万元，占当期披露利润总额的20.64%。诺泰生物实际控制人、时任副董事长赵德中协助全面管理诺泰生物各项业务，组织安排实施技术转让业务、安排他人为浙江华贝支付技术转让款提供融资，并要求调高浙江华贝估值。

二、诺泰生物公开发行文件编造重大虚假内容

（一）诺泰生物公开发行情况

2022年11月16日，诺泰生物召开第三届董事会第七次会议，审议通过了关于向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案。2023年12月12日，诺泰生物披露《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》），发行可转换公司债券43,400万元，期限6年。2023年12月21日，诺泰生物披露《向不特定对象发行可转换公司债券发行结果的公告》，共募集43,400万元。2025年4月25日，“诺泰转债”在交易所摘牌。

（二）诺泰生物公开发行文件编造重大虚假内容

诺泰生物公告的《募集说明书》中“财务会计信息”部分公开披露了公司2021年度财务数据。如前所述，诺泰生物2021年虚增营业收入3,000万元，虚增利润总额2,595.16万元，占当期报告记载利润总额的20.64%，其《募集说明书》中“财务会计信息”相关内容存在重大虚假内容。

证监会认为，一是诺泰生物披露的2021年年度报告存在虚假记载，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述情形。对该行为，赵德中、赵德毅、金富强是直接负责的主管人员，谷海涛、徐东海是其他直接责任人员。同时，赵德中为诺泰生物实际控制人，组织、指使诺泰生物从事上述信息披露违法行为，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述情形。

二是诺泰生物在可转换公司债券公开发行文件中编造重大虚假内容，违反《公司债券发行与交易管理办法》第四条、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令第206号）第五条第一款、第九条第四项、第三十八条第一款、《证券法》第五条、第十九条第一款的规定，构成《证券法》第一百八十一条第一款所述情形。对该行为，赵德中、赵德毅、童梓权是直接负责的主管人员，金富强、谷海涛是其他直接责任人员。同时，赵德中为诺泰生物实际控制人，组织、指使诺泰生物在公开发行文件中编造重大虚假内容，构成《证券法》第一百八十一条第二款所述情形。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据有关规定，证监会拟决定：综合诺泰生物信息披露违法、对公司公开发行文件编造重大虚假内容两项行为，依据相关规定：

一、对江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司责令改正，给予警告，并处以4,740万元罚款；

二、对赵德中给予警告，并处以1,300万元罚款，其中作为直接负责的主管人员处以500万元罚款，作为实际控制人组织、指使上述行为处以800万元罚款；

三、对赵德毅给予警告，并处以500万元罚款；

四、对金富强给予警告，并处以330万元罚款；

五、对童梓权、谷海涛给予警告，并分别处以300万元罚款；

六、对徐东海给予警告，并处以150万元罚款。

▍上交所将对公司股票实施其他风险警示，但不触及科创板规定的重大违法强制退市情形

对于上述事项对公司的影响及风险提示，公告称，根据《事先告知书》认定的情况，公司判断其中涉及的违法违规行为存在触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.9.1条“上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施其他风险警示：（七）根据中国证监会行政处罚事先告知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及本规则第12.2.2条第一款规定情形，前述财务指标包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目”的情形，上海证券交易所将对公司股票实施其他风险警示，但不触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形。

诺泰生物表示，本次行政处罚最终以中国证监会出具的《行政处罚决定书》结论为准。公司将持续关注上述事项的进展情况，并严格按照有关法律法规的规定和要求，及时履行信息披露义务。公司董事会高度重视《事先告知书》载明的事项，将积极落实监管要求采取有力措施，尽最大努力尽快消除相关事项的影响。截至本公告披露日，公司各项生产经营活动正常有序开展。公司就本次事项向广大投资者致以诚挚的歉意。公司及相关责任人引以为戒，认真汲取教训，积极落实整改，切实加强相关法律法规、规范性文件的培训学习，不断提高公司规范运作水平，切实维护公司及全体股东合法利益，推动公司规范、持续、高质量发展。

诺泰生物7月18日晚间还公告称，公司于7月18日收到中国证监会下发的《事先告知书》。依据《事先告知书》载明的内容，公司股票将被实施其他风险警示，实施后A股简称为ST诺泰，公司股票将于7月21日停牌1天，7月22日起复牌，自复牌之日起实施其他风险警示。

▍多肽原料药等销售收入实现较大增长，公司半年度净利最高预增45%

公开资料显示，诺泰生物主营业务是聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产，公司主要产品是定制类产品及技术服务、自主选择产品。

最新业绩方面，诺泰生物7月4日发布2025年半年度业绩预告的自愿性披露公告。经财务部门初步测算，预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为30,000万元到33,000万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加7,284万元到10,284万元，同比增加32.06%到45.27%。预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为30,000万元到33,000万元，与上年同期相比将增加7,061万元到10,061万元，同比增加30.78%到43.86%。

2024年半年度，公司利润总额25,696万元；归属于母公司所有者的净利润22,716万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润22,939万元。

至于本期业绩变化的主要原因，公告解释说，公司以“时间领先、技术领先”的经营理念，发挥学科交叉及国际化BD团队的竞争优势，持续扩大优质客户规模，报告期内公司多肽原料药等销售收入实现较大增长。

证监会的处罚决定体现了“双罚制”原则——既罚公司，也罚责任人。

公司层面，诺泰生物被责令改正、给予警告，并处以4740万元罚款。个人层面，处罚则分层次展开——

实际控制人、时任副董事长赵德中被重罚1300万元，其中作为直接负责的主管人员罚500万元，作为实际控制人组织、指使罚800万元。调查显示，赵德中协助全面管理公司业务，组织安排造假交易，甚至要求调高浙江华贝估值。

其他高管也难辞其咎：实际控制人赵德毅被罚500万元；时任总经理金富强被罚330万元；时任董事长童梓权、时任副总谷海涛各罚300万元；时任财务总监徐东海罚150万元。

处罚名单直指公司治理核心，显示出实际控制人深度参与的造假特征。

诺泰生物事件并非个例，它反映出生物医药企业面临的共性困境。研发周期长、投入大，有些企业为了维持估值，就铤而走险选择造假。但科创板设立的初衷是支持真正的硬科技企业，绝不是造假者圈钱的工具。

近年来，监管层对财务造假的态度一直是“零容忍”，从康美案到江苏吴中等，都彰显了“造假必严惩”的决心。7月22日，ST诺泰复牌，但其真正的考验才刚刚开始。