金融女博士终于发声了：中国股市背后的庄家是谁？我整整读了10遍

在股市中，跟庄是一门很有深度的学问。《孙子兵法》中讲“知己知彼，百战不殆”，散户要想通过跟庄在股市中获利，就要全面地把握庄家坐庄的全过程，细心观察每一个细节，及时感知庄家的新动向。

正如彼得·林奇所说：“不进行研究的投资，就像打扑克不看牌一样，必然失败。”对于散户而言，如果能够猜透庄家的坐庄思路，了解庄家的坐庄手法，看透庄家操作中的技术特点，就可以有针对性地制定跟庄策略。散户跟庄获利，不是一两天能练就的，必须认真学习相关知识，掌握庄家坐庄的规律，不断提高对股市以及坐庄的认识，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，从而成为股市中赢利的少数人。

一、讲故事的高手，概念“包装”，吸引眼球，迷惑心智

在题材炒作中，庄家会充分利用信息战的优势，为手中的股票编织一个美好的未来，业内称之为“讲故事”。这可以让散户心甘情愿地掏空口袋中的钞票。故事讲得越动听，市场就会相信你有越好的成长性。这样投资者就会跟进，股价就会上涨。所以在很大程度上，成长性是编出来的。

庄家喜欢讲故事，市场也爱听故事。庄家是讲故事的高手，业绩好的股票可以讲一个前景广阔的故事，业绩差的股票可以讲一个重组的故事，实在没有什么特别的股票呢，可以讲一个有大庄家坐庄的故事……市场题材可以层出不穷，只要是散户喜欢听的，庄家都可以讲出来：纳米、基因、网络、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……散户们就在这一个个动听的故事里渐渐失去方向，一旦头脑发热掏腰包买下这些时髦玩意儿，很快便会发现都是些质次价高的劣质货。

那么，在信息战中，哪些题材经常被庄家利用呢？具体来说，主要有以下几种：

（1）增资配股或送股分红。增资配股本身并不是分红行为，它并没有给股东什么回报，只是给股东一个增加投资的权利。在牛市中，这种优先投资的权利往往显得非常重要，并具有一定的价值。因为牛市中人们预期股价会上升，所以优先投资必定会带来良好的收益。送股分红是上市公司给股东的真正回报。在这种回报真正兑现之前，往往会出现抢权现象，因为预期牛市会填权。增资配股或送股分红成为一种题材，是因为人们的牛市预期，一旦市势逆转，人们预期熊市到来，送股也好，配股也好，都不能激起人们的购买欲望。

（2）国家产业政策扶持。这个题材的未来成长，最关键的是看优惠的税收政策和贷款政策。如果国家出台对这类题材实行某方面的优惠政策，这样的题材就会像芝麻开花一样，一天比一天高。属于这个题材的有能源、交通、化工、通信、高科技等产业的股票。

（3）合资合作或股权转让。分析合资题材，要全面考虑合资伙伴的经济实力和市场能量，分清有利的真合资和纯粹为造题材而吹捧的假合资，分清合资的前景是好是坏。

（4）上市公司的业绩改善。业绩改善，这是被庄家利用最多的题材，也就是最有说服力的题材。因为从根本上来讲，业绩是股市的根本所在，业绩是硬道理。所谓利好的预期最终都会反映到业绩上来，因此这是最有号召力的题材。

（5）公司拥有的土地资产有升值潜力。最近几年，土地资产是一块香饽饽，拥有庞大的土地资产升值，则意味着公司业绩有较大提升空间。该类题材极具想象力，但最终要看是否有人挖掘并宣传这个题材。如果有人对这个题材进行深度挖掘，那么这将是一个潜力巨大的题材；相反，如果所有人都对这个题材冷落，就算它的潜质再大，也就只是一只平平庸庸不起眼的小股票。

其实，从庄家所炒的这些题材来看，所谓的题材就是庄家炒作的借口，其目的无非是为了激发市场人气。我们不排除有些题材是有实质内容的，但很多都是子虚乌有，甚至干脆就是散布谣言，对此，散户投资者一定要做到心中有数，千万不要被蒙蔽。

二、善用信息战，打下苦情牌，吸纳散户筹码

庄家在建仓吸筹阶段，其目的是为了在尽量短的时间、以尽量低的价格买足筹码。当庄家正在埋头苦干，暗中进行吸纳筹码的时候，它会保持绝对的沉默。这一阶段庄家通过各种途径发布的消息主要属于利空性质，如业绩亏损、诉讼事件、财务状况恶化、经营环境变坏、原材料涨价、自然灾害等。甚至管理班子的一些问题也成为庄家吸纳的绝好时机。这些消息足以导致持股人果断减仓甚至恐慌性抛售，庄家便可顺利地在尽量短的时间内买到足够多的廉价筹码。

这类利空消息的主要特点是突发性、公开性。其实有关消息往往有真有伪，特别是业绩亏损、经营环境恶化方面容易形成庄家与上市公司联手造假的行为，如利润隐瞒、虚报亏损或者是夸大经营环境的恶化事实与程度等。同样的道理，在洗盘或震仓时，常会利用利空消息设置空头陷阱，让中小散户纷纷落入其陷阱之内。一般来说，此类公告发布的方式有以下几种。

（1）公司公告债务缠身。上市公司公告债务官司缠身的消息，给人的感觉是这家公司马上要倒闭破产，其实这不过是庄家的“苦肉计”。

（2）公司公告业绩将受到严重影响。公司公告由于自然灾害等原因的影响，中期（或年报）业绩将受到严重影响。对上市公司的此类公告，往往需慎重理解，当股价开始飞涨，公司连忙出来公告“没有应当披露而未披露的消息，请大家注意风险”，其真实含义往往是“有重大未披露的消息，此时买入并无风险”。从历史的经验看，上市公司公告“重大利空消息”时，往往蕴含着重大的买入机会。

（3）公司公告将出现严重亏损。并非所有公告亏损的个股都能变成黑马，但不少黑马确实是从那些让人避之唯恐不及的亏损股中诞生。大家可特别关注那些公告亏损之后股价连续跳空下行，随后在低位连续放量的个股，此类个股多是庄家利用“亏损炸弹”来骗筹。

（4）公司公告将被ST或暂停上市。要想在低位骗走其筹码并非易事，ST制度变相帮了庄家一个大忙，庄家利用人们对ST的恐惧将股价大幅打低，再在低位将筹码收入囊中。利空的公告也可能出现在庄家洗盘阶段。

三、恶意欺骗上市，高估收益，低估损失

有些公司为了多募集资金，在改制和发行过程中，不认真挖掘企业的特点与优势，而是在财务数据上弄虚作假，在文字介绍上哗众取宠，通过招股说明书的过度“包装”
，低估损失，高估收益，造成盈利预测偏差较大。这就成为了所谓的恶性包装。

（1）公司业绩包装。公司业绩是公司能否成功上市的主要依据之一，厂家当然很明白这一点。于是一些不良企业首先就开始从公司的业绩上进行包装。有的是造假，有的是肆意夸大，总之他们会不惜一切地把公司的业绩包装上去，然后填出一张漂亮光鲜的财务报表，让投资者和相关的人员看。

（2）每股收益包装。股票的发行价由每股收益和发行市盈率两个因素决定。为了尽可能多地筹集资金，上市公司在承销商的配合下，往往在企业的每股税后利润上大做文章，通过缩股、折股等方式来提高每股赢利。然而，公司的业绩最终是由经营管理来决定的，包装过分，可能勉强支撑一时，但终究会真相暴露，使企业形象一落千丈。

（3）行业包装。新股上市应当符合的条件之一是“其生产经营符合国家产业政策”
，有的股份公司在上市前通过收购其他公司，改变自身的产业属性或募集资金投向的产业属性，以与国家产业政策“相一致”
，达到包装上市的目的。他们的目的就是把企业包装上市，至于企业包装上市之后该怎么走，全然不顾。

（4）赢利预测包装。新股发行或上市时对未来赢利进行预测，有助于投资者作出正确的投资选择。然而，为了给社会公众以绩优的形象，提高公司声誉，有些公司不切实际地提高每股赢利预测，但上市不久免不了露出马脚，使招股书上“言之凿凿”的赢利预测，变成大言不惭的道歉书，给二级市场带来不稳定因素。

（5）企业形象包装。请明星来给企业做宣传已经不是什么新鲜的事情了，在电视、报纸、网络等广告上打广告也是每家上市公司优先考虑的。企业形象的包装是很重要，但是如果太过分，太夸夸其谈而脱离了实际，虽然骗得了投资人一时，但早晚有一天会露出马脚。

虚假包装和过度包装实质上是弄虚作假，贻害无穷。过度包装不仅欺骗了投资者，最终也必然影响上市公司的信誉和企业形象。因此，证券监管部门须严格发行审批，坚决反对证券市场的过度包装行为，以有效地保证上市公司的质量。也请投资者和股民能看得清楚，不要被他们的表象所迷惑，也不要被那些信誓旦旦的诺言所迷惑。最重要的是自己要时刻保持一份清晰的思维，不要被这些外在因素所迷惑。

最后，无论什么时候，交易市场永远都是一个属于少数人的市场，在市场中你要自己负责，才能有效地交易。如果你总是受某些外在的和内在的事物影响，而你又不了解这些事物，你如何能学会交易？因为你的行为是神秘的，所以市场行为看起来也是神秘的。因为你不知道下一步该怎么办，所以你会一直处于困惑、焦虑和恐惧的状态一一这种心理状态容易导致你迷信。

因为你是推动股价的中坚力量，了解自己就是了解市场。如果你不了解自己的内部力量，你又如何去了解大众的力量呢，你又如何从大众身上赚钱呢？当你明白了内部力量会影响你的行为，当你自己承担了责任时，你就会明白其他交易者的行为方式了。

当你能控制自己的时候，你就能看见其他交易者不能控制自己的时候就像韭菜一样被割了。当你脱离了大众心理的时候，当你不再是韭菜的时候，你就不会被割了。此时你能更加了解大众心理，预测到大众的下一步行为，这样你就可以尽量利用你的优势了。这样你就能了解大众了，当然了，你更了解自己。在成功的道路上，自己制定规则，自己负责，这只是第一步。你明白必须要制定规则，你也制定了规则，然后你又会失望地发现遵守规则太难了。

有所放弃才有所得：1、放弃自已的想象、预测、多空看法；才能按技术规则和行情实际交易；2、放弃逆势做回调、抢顶；才能顺势而为3、放弃局部短线小波动机会；才能抓到长线大趋势机会；4、放弃侥幸心理；才能按规则交易；5、放弃异常情况；才能抓到可以把握的行情；6、放弃金钱的观念；才能轻松交易。

真正的修行不只在山上，也不只在庙里，更在社会中。要在修行中生活，在生活中修行。有的人整天打坐，磕头、拨念珠，修了好多年，可是习气、烦恼依旧，性格、心态依旧、没有任何改变，这不是真正的修行。

其实，修行和生活，工作并不矛盾，佛性是我们每个人都具有的，然而人们陷入了繁忙的事务，到处奔走寻求，忘记、失落了自我，不知道最重要的、最宝贵的东西应该从自心中寻找。佛就在心中，真正的佛就是自己的心。我们一定要有信心，信心有多大，成就有多大。认真学，坚持修，好好学，好好修！