建信中债1-3年国开行债券指数基金季报解读：份额申购赎回变动大

来源：新浪基金∞工作室

2025年第2季度，建信中债1-3年国开行债券指数基金在多方面呈现出一定变化。从主要财务指标到基金份额变动，各项数据反映了该基金在这一时期的运作情况。以下将对基金季报进行详细解读，为投资者提供全面信息。

主要财务指标：两类份额收益与利润有差异

两类份额收益利润情况

2025年4月1日至6月30日报告期内，建信中债1-3年国开行债券指数A本期已实现收益为38,072,121.64元，本期利润为58,122,608.85元；而C类份额本期已实现收益为463,094.51元，本期利润为762,316.60元 。A类份额在收益和利润规模上远高于C类份额。加权平均基金份额本期利润方面，A类为0.0060元，C类为0.0070元 。期末基金资产净值A类达16,110,726,953.90元，C类为122,921,501.84元 ，期末基金份额净值A类是1.0357元，C类为1.0308元。

主要财务指标建信中债1-3年国开行债券指数A建信中债1-3年国开行债券指数C本期已实现收益（元）38,072,121.64463,094.51本期利润（元）58,122,608.85762,316.60加权平均基金份额本期利润（元）期末基金资产净值（元）16,110,726,953.90122,921,501.84期末基金份额净值（元）

基金净值表现：与业绩比较基准有差距

净值增长率与基准收益率对比

从不同阶段数据来看，过去三个月，建信中债1-3年国开行债券指数A净值增长率为0.60%，业绩比较基准收益率为0.62%，A类较基准低0.02%；C类净值增长率0.58%，较基准收益率低0.04% 。过去六个月，A类净值增长率0.34%，低于业绩比较基准收益率0.13%；C类净值增长率0.28%，低于业绩比较基准收益率0.19% 。过去一年，A类净值增长率2.19%，高于业绩比较基准收益率0.08%；C类净值增长率2.08%，低于业绩比较基准收益率0.03% 。过去三年和五年以及自基金合同生效起至今，A类和C类净值增长率大多高于业绩比较基准收益率标准差，但整体差距较小。

阶段建信中债1-3年国开行债券指数A建信中债1-3年国开行债券指数C净值增长率①业绩比较基准收益率③①－③业绩比较基准收益率标准差 ④净值增长率①业绩比较基准收益率③①－③业绩比较基准收益率标准差 ④过去三个月0.60%0.62%-0.02%0.03%0.58%0.62%-0.04%0.03%过去六个月0.34%0.47%-0.13%0.03%0.28%0.47%-0.19%0.03%过去一年2.19%2.11%0.08%0.03%2.08%2.11%-0.03%0.03%过去三年8.82%8.03%0.79%0.04%8.49%8.03%0.46%0.04%过去五年15.71%14.65%1.06%0.03%15.11%14.65%0.46%0.03%自基金合同生效起至今21.48%19.78%1.70%0.04%20.84%19.78%1.06%0.04%

投资策略与运作：紧跟市场与指数

顺应经济形势调整投资

2025年二季度，我国经济稳中向好但需求端有结构变化，货币政策适度宽松，债市围绕关税谈判和资金面交易。基金经理根据申赎合理安排资金与配置债券，紧密跟踪标的指数变化，使组合较好拟合业绩基准。

基金业绩表现：A、C类表现相近

A、C类净值增长与波动情况

本报告期本基金A净值增长率0.60%，波动率0.04%，业绩比较基准收益率0.62%，波动率0.03% 。本基金C净值增长率0.58%，波动率0.04%，业绩比较基准收益率0.62%，波动率0.03% 。A、C类业绩表现相近，且与业绩比较基准的波动率差异不大。

资产组合情况：债券投资占主导

资产配置高度集中债券

报告期末，基金总资产18,107,381,237.48元，其中固定收益投资18,080,049,808.21元，占基金总资产的99.85%，且全部为债券投资，无权益、基金、贵金属、金融衍生品投资等 。债券投资中，金融债券公允价值18,080,049,808.21元，占基金资产净值比例达111.37%，且均为政策性金融债。

项目金额（元）占基金总资产的比例（%）权益投资基金投资固定收益投资18,080,049,808.21贵金属投资金融衍生品投资买入返售金融资产其他资产27,331,429.270.15合计18,107,381,237.48债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）国家债券央行票据金融债券18,080,049,808.21企业债券企业短期融资券中期票据可转债（可交换债）同业存单其他合计18,080,049,808.21

股票投资组合：无股票投资

境内与港股通股票投资情况

报告期末按行业分类的境内股票投资组合以及港股通投资股票投资组合均无投资，期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细也无相关内容。

债券投资明细：前五名债券占比突出

前五名债券投资情况

从报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细看，23国开08数量38,000,000张，公允价值3,911,927,178.08元，占基金资产净值比例24.10%；24国开清发02数量19,400,000张，公允价值1,963,054,109.59元，占比12.09%；21国开03数量14,700,000张，公允价值1,503,735,493.15元，占比9.26%；25国开清发02数量14,100,000张，公允价值1,413,549,723.29元，占比8.71%；24国开清发03数量12,600,000张，公允价值1,284,561,369.86元，占比7.91% 。前五名债券投资占基金资产净值比例相对较高。

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）123国开0838,000,0003,911,927,178.08224国开清发0219,400,0001,963,054,109.59321国开0314,700,0001,503,735,493.159.26425国开清发0214,100,0001,413,549,723.298.71524国开清发0312,600,0001,284,561,369.867.91

开放式基金份额变动：申购赎回规模大

两类份额申购赎回及期末情况

建信中债1-3年国开行债券指数A报告期期初基金份额总额7,852,644,124.74份，期间总申购份额8,856,205,119.07份，总赎回份额1,152,976,413.70份，期末基金份额总额15,555,872,830.11份 。C类期初基金份额总额154,938,184.07份，期间总申购份额59,027,788.36份，总赎回份额94,719,653.63份，期末基金份额总额119,246,318.80份 。A类申购赎回规模较大，且期末份额总额大幅增加；C类申购赎回后期末份额总额有所减少。

项目建信中债1-3年国开行债券指数A建信中债1-3年国开行债券指数C报告期期初基金份额总额（份）7,852,644,124.74154,938,184.07报告期期间基金总申购份额（份）8,856,205,119.0759,027,788.36减:报告期期间基金总赎回份额（份）1,152,976,413.7094,719,653.63报告期期末基金份额总额（份）15,555,872,830.11119,246,318.80

风险提示

1. 单一投资者风险：本基金存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险。
2. 净值波动风险：尽管基金整体波动较小，但从净值增长率与业绩比较基准收益率的对比来看，仍存在一定波动，投资者需关注市场变化对基金净值的影响。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。