车市半年复盘：强者愈强，插混出口暴增

21世纪经济报道记者焦文娟 广州报道2025年上半年，汽车产销量均突破1500万辆大关，新能源正成为重要增长点。

7月10日，中国汽车工业协会发布了2025年6月及上半年汽车工业产销情况数据。数据显示，今年上半年，汽车产销量分别为1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%。

国内市场新能源乘用车销量已经超过燃油车，且增势突出。今年上半年，传统燃料乘用车国内销量542.6万辆，同比下降1.8%；新能源乘用车国内销量552.4万辆，同比增长34.3%。与此同时，新能源汽车的销量占行业总销量的比例已经达到44.3%。

汽车行业产销量提升，但利润并没有迎来实质性改善。根据中国汽车流通协会最新公布的数据，2025年1-5月的汽车行业利润为1781亿元，同比下降11.9%；汽车行业利润率为4.3%，低于下游工业企业5.7%的平均利润率，但较1-4月的4.1%利润率有所改善。

行业利润率偏低主要在于企业间的价格竞争。为了改变这种局面，5月31日，中汽协提倡反对行业恶性竞争；工信部则明确提出将加大汽车行业“内卷式”竞争整治力度；7月1日，中央财经委员会第六次会议强调，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出.....

东方证券预计，在政策明确指引下，预计后续汽车行业将以优化产能、强化终端价格管控等方式继续推进反内卷，促进行业内整车及零部件企业盈利能力逐步改善。

展望7月车市，乘联分会认为，由于2024年7月以旧换新政策启动，今年7月的销量基数会相对较高。而5月末库存已达到345万辆，库存天数57天，燃油车和新能源车去库存压力均较大，因此7月的产销仍会呈现逐步减速状态。

自主品牌正扩大行业市占率。在终端市场上，比亚迪等自主品牌高歌猛进，外资品牌还在下滑。

中汽协披露的数据显示，今年上半年，中国品牌乘用车销量占有率达到68.5%，同比增长6.6个百分点。而近三年来，国外品牌阵营市占率跌势难止。作为对比，今年上半年，曾经风靡市场的德系和日系品牌的市占率分别跌至13.1%和9.6%，“逐渐失声”的美系和韩系品牌市占率一共也仅有7.6%。

从去年开始，德系、日系合资品牌已经在华吹响转型号角，均选择了拥抱中国伙伴。在今年上半年的上海车展上，德系阵营的BBA品牌都展示了其转型的决心：奔驰中国本土研发团队话语权正在提升，宝马力主深度融合AI生态，奥迪开始拥抱华为技术。

在国内市场，行业龙头的市场份额进一步集中，销量前十五的车企占据超九成的市场份额，销量合计为1443.4万辆，同比增长9.8%。其中，又以自主品牌阵营为主。

今年上半年，比亚迪、上汽和吉利分别拿下销量榜单前三名，市场份额合计达36.9%，同比增长了2.2个百分点。主打“性价比”路线的比亚迪站上200万辆高地，吉利凭借新能源的增长成为前三阵营中增势最猛的品牌，上汽则稳守市场大盘。

规模化效应和垂直整合的红利是比亚迪销量冲高的“杀手锏”。今年上半年，比亚迪累计销量达214.6万辆，同比增长33%。对于吉利来说，今年上半年新能源的赋能则为其开启了新的增长通道，尤其是银河品牌半年累计销售 54.9万辆新车，同比增长 232%。

不仅如此，自主品牌和新能源品牌在传统汽车集团中的份量还在上升，这为传统品牌的转型构建了良性循环。过去，上汽集团主要依靠众多合资燃油车型拿下市场份额，目前这一情况正在发生变化。根据上汽披露的数据，今年上半年，上汽自主品牌销售130.4万辆，同比增长21.1%，与此同时，其新能源车销量为64.6万辆，同比增长了40.2%

行业面上，“两新”政策和新品刺激都在拉升汽车市场销量。

传统合资品牌的“一口价”等促销政策再次掀起热潮，比亚迪则以“智驾平权”拉升整个行业的新需求。同时，汽车“两新”政策效应持续显现，也刺激了国内市场消费，推动销量走高。中国汽车工业协会副秘书长陈士华指出，“今年以来，‘两新’政策加力扩围，持续显效，叠加车企新品投放、多地车展促销等利好因素，助力汽车市场消费活力加速释放。”

这直接带来了新能源渗透率的提升。今年上半年，新能源汽车销量明显提升，在国内汽车总销量中占比达46.8%。

然而，伴随渗透率快速提升而来的竞争局势在加速变换。在传统汽车集团大重整背景下，比亚迪、上汽和吉利分别定下了今年全年550万辆、450万辆和300万辆的销量目标，目前完成率分别仅为39%、45.6%和46.97%。下半年车市，车企为了冲击销量目标，战况还将更加激烈。

两年前，中国超越日本成为全球第一大汽车出口国。彼时，大家还在讨论“不出海就出局”，如今，中国汽车出海正从早期的"扎堆"出海向"高质量"“本土化”阶段迈进。

恰逢全球汽车产业向电动化、智能化转型的窗口期，这是中国车企凭借新能源优势实现“弯道超车”、打破传统燃油车时代国外品牌垄断的最佳时机。出海是车企探索“第二增长曲线”的重要战略。在今年各大公开论坛中，各大车企“掌门人”们关注的焦点已经是如何深耕当地市场，做好品牌建设、本地化运营、技术创新和生态构建。

现阶段，车企进行深度本土化的探索，离不开全产业链本土化的打造。奇瑞已经在东南亚、南美、非洲、中东多地布局本土化工厂；今年5月，长安汽车在泰国的罗勇工厂正式投产，在此工厂的赋能下，未来三年，长安汽车计划向东南亚市场推出12款新能源汽车。

在自主品牌的合力下，今年出海依旧在延续去年的增势，上半年乘用车出口258.1万辆，同比增长10.3%。

尽管传统燃油车还是占据出海大盘，但新能源正成为出海新增量。今年上半年，新能源汽车出海销量同比增超七成至106万辆，而燃油车出口量则同比下降7.5%。

老牌“尖子兵”奇瑞依旧位列出海榜单榜首。根据奇瑞披露的产销数据，今年上半年，其汽车出海销量达55.03万辆，同比增长3.3%，达到奇瑞集团总销量的四成有余，占行业总出口量的17.8%。平均每5辆出海的中国汽车中，就有1辆是奇瑞。

今年上半年，比亚迪出口增速最为显著，出口达47.2万辆，同比增长了1.3倍。从1月开始，比亚迪在欧洲多国车市销量反超了特斯拉。民生证券在一份研报中指出，今年比亚迪将加大海外市场投入，积极在巴西、乌兹别克斯坦、匈牙利、土耳其、印度尼西亚等地布局工厂，同时加速出口，有望在欧洲、东南亚、澳新迎来快速发展。

比亚迪“狂奔”出海，也在拉升插混车型出口的增长势能。根据中汽协统计的数据，今年上半年，全国纯电动汽车出口67万辆，同比增长40.2%；同期插混汽车出口39万辆，同比增长210%，增幅超过纯电。

插电式混合动力汽车在全球市场的增长，得益于其性价比和实用性的平衡。其结合了传统燃油车和纯电动车的优势，能够在纯电模式下实现零排放行驶，又能在电池电力耗尽后切换到混合动力模式，降低油耗。

乘联分会秘书长崔东树指出，2025年出口的增长是插混和混合动力等暴增，以及持续挖掘澳大利亚、东南亚等市场的结果。

除了出海销量领先的传统车企，在新势力阵营中，零跑的出海增势也不容小觑。据乘联会统计的数据，今年1~5月，零跑汽车累计出口量超1.72万辆，位居新势力累计出口销量榜首。

不过，中国汽车在走向世界的步伐中，海外市场并非简单的“增量战场”，更需要理性竞争与协同发展。