浙商银行的“创新”是玩火，多项核心指标踩红线

最近，银行股十分火爆，据说走在路上都能听到有人谈论买银行股。投资就是如此，一旦人人讨论，那就距离顶部不远了。楼市如此，股市亦是如此。

在银行股火爆的同时，部分银行 业 开始摩拳擦掌，进行各种业务创新。浙商银行就推出“人才银行”，以“人力资本”作为授信核定重要依据，突破传统抵押担保模式，为企业量身定制综合融资服务方案。

这个创新比传统的无抵押贷款更宽松，放款更容易。而且浙商银行瞄准了大量科技类企业，针对高科技人才发放贷款。高科技企业的风险较大，知识产权作为虚拟资产，不具备实物抵押，加之按科技人才放款，更增加了这类贷款的风险。

“浙商银行，这是把自己置身于风投的角色。”某银行风控专员告诉笔者。虽然浙商银行在这个过程中的角色是风投，承担了巨大的风险，但回报率却是普通贷款利率，这显然风险与收益不匹配。

从浙商银行最新发布的第一季度财报和2024年年报来看，这家银行的资本充足率、不良贷款状况、盈利能力等都频频亮了红灯。金融的本质是管理风险，任何不顾风险的创新都可能带来灾难性后果。几年前遍地暴雷的P2P，倒闭的雷曼兄弟，都是因忽视风险，盲目创新，最终走向破产。

那么，浙商银行的几个关键指标到底如何呢？

首先，不良贷款仍在增加。2023年是房地产最艰难的一年，房地产贷款曾是浙商银行的三大贷款来源之一。

浙商银行在2023年曾处置过2000亿元的不良贷款，但是其不良贷款余额仍在增加。数据显示，2021年末至2024年末浙商银行不良贷款余额分别为206.67亿元、223.53亿元、245.96亿元、254.94亿元。

从不良贷款来源看，个人贷款的不良率高达1.78%，占比1/3。其余的都是来自于企业，主要包括批发和零售业、制造业、租赁和商务服务业、房地产业。数据显示，2023年末浙商银行的批发和零售业和制造业的不良贷款率分别为只有0.96%、0.82%，一年之后的2024年末已经分别增至2.23%、1.47%。

而对于最危险的房地产贷款，浙商银行前十大借款人中有4家是房地产企业。从数据上看，2017 年底，其房地产贷款规模仅为732亿元，可到了 2024 年底，这一数字增至1861.33 亿元，7年间增幅高达154.28%。

最近有报道称，浙商银行持续在向宝能、恒大、国瑞兴业等房地产公司追债。而如今，浙商银行对房地产的风险敞口仍然较高。

其次，内控 失手 ，违规放贷。在浙商银行盲目创新的背后，暴露的是各种违规放贷问题，而且因此遭遇巨额罚款，其中最大的一笔是上海金管局对浙商银行上海分行开出了1680万元天价罚单，罚款原因是信贷业务不规范经营、跨境贷款业务严重违反审慎经营原则、贷款管理严重失职、贷款需求测算不实、虚增存贷款等。

据不完全统计，2024年上半年，浙商银行也因为上述原因收到十几张罚单，罚款金额合计超过800万元，主要涉及贷款发放不审慎、流动资金贷款发放不审慎、贷前调查不尽职等问题。而2023年，浙商银行也被罚款超2800万元,几乎每个月都有罚单。

第三，利润低，不良贷款率高。浙江三大银行有宁波银行、浙商银行、杭州银行，而相比其他两家，浙商银行资产最高却利润最低，不良贷款率最高。

2024年，宁波银行、杭州银行的归母净利润分别为271.27亿元、169.83亿元，均高于浙商银行的151.86亿元。

截至2025年一季度末，浙商银行不良贷款余额259.55亿元，比上年末增加4.61亿元，增幅1.81%；不良贷款率1.38%。而其他两家城商行的不良贷款率均为0.76%。

更值得警惕的是，浙商银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.54%、9.90%、8.60%，均低于行业平均水平。2025年一季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.28%，一级资本充足率为12.18%，核心一级资本充足率为10.70%。

综上所述，浙商银行一直在“创新”贷款上蒙眼狂奔，竟然为了放贷搞出所谓的“人才银行”，这种无抵押贷款更像是“风投”，其风险远大于收益。面对居高不下的不良率，以及持续下滑的利润和资本充足率，浙商银行仍然忽视风险，盲目创新，这值得警惕。