谁是赢家：上半年电信服务器市场格局生变（附份额图）

服务器采购规模将进一步扩大，成为电信市场“遥遥领先”的单一集采产品。

工信部数据显示，中国算力总规模达268EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算，以FP32单精度计算），算力应用项目超过1.3万个，在用算力中心机架总规模超过880万架标准机架，算力总规模居世界前列。同时，中国58.3％的算力中心已连接到国家骨干网，国家算力枢纽节点已全面实现20毫秒时延保障能力，全国65％的省市可以在5毫秒内接入一个算力数据集群。

“东数西算”工程启动三年来，加之中国大模型行业形成“百模大战”的竞争格局，算力需求急剧上升。作为底层算力支撑，服务器是数字经济底座中的“底座”，在各行各业数智化转型的浪潮中迎来需求爆发。无论是建设自有服务器，还是使用云服务提供商的云计算资源，都离不开服务器的强大计算能力。

多轮集采：

格局生变、新面孔大规模入局

算力网络是云服务之后，三大运营商同时发力的第二条新赛道。电信运营商作为算力网络的提出者和建设者，勇当现代产业链“链长”，进一步优化了运营商算力资源布局，服务器的集中采购正是在这一背景下促成。目前，服务器成为运营商单一集采的最大品类。

近年来，中国三大运营商开展了多次、多种类的大规模算力服务器集采。随着2025年中国移动2024年至2025年集中网络云资源池六期工程计算型服务器采购项目、中国电信服务器（2024—2025年）集中采购项目中标结果相继公布，电信市场服务器格局出现新变化。

据《通信产业报》研究组监测，电信市场对服务器招标分多方面，不同运营商对服务器类别需求略有差异，集采中明确的“名目”主要包括PC服务器、人工智能服务器、计算型服务器、均衡型服务器、存储型服务器、通用型服务器、云服务器、机架式服务器等。这些“名目”混搭了功能、用途等方向。

由于部分集采项目未公示中标份额分配情况，《通信产业报》研究组都按照（1家中标‌：100%；‌2家中标‌：70%、30%；‌3家中标‌：50%、30%、20%；‌4家中标‌：40%、30%、20%、10%；‌5家中标‌：27.78%、22.22%、19.44%、16.67%、13.89%；‌6家中标‌：23.91%、19.57%、17.39%、15.22%、13.04%、10.87%）对中国电信服务器（2024—2025年）集中采购、中国联通2024年人工智能服务器集采等项目进行计算，并基于其他公开具体数据的招标公告统计，得出最新的电信市场服务器格局。

份额较大服务器Top10厂商分别为中兴通讯、浪潮、超聚变、新华三、昆仑技术、紫光华山、武汉长江、烽火通信、中科可控、宝德计算。其中，中兴通讯以20.51%的份额位列第一，浪潮以12.47%的份额位列第二，超聚变以9.8%的份额位列第三，第四名新华三所占份额为9.72%，第五名昆仑技术所占份额为6.7%。

同时，神州数码、虹信软件、华鲲振宇、联想、清华同方、黄河科技、宁畅信息、华诚金锐、曙光信息、中移（杭州）、湘江鲲鹏等供应商紧随其后入围相关项目。

与上次《通信产业报》研究组分析的相比，虹信软件已不在前十之内，宝德计算、华鲲振宇、联想等企业中标份额上升较快。

此外，软通计算机、依图科技、平治信息、国鑫、超云中标中国电信服务器（2024—2025年）集中采购项目，成为新入局者，正式进入通信运营商行业市场。

未来，随着AI应用更加深入，运营商算力服务器市场需求、招标规模和性能要求不断提高，市场竞争将更加激烈。

“不设上限”：

运营商算力继续加速跑

中国电信自有算力售罄率达90%、中国移动智算规模突破29EFLOPS、中国联通建成300多个训推一体的算力资源池……这场隐秘的算力军备竞赛，正在AI大模型爆发的黎明前夜悄然升级。

财报显示，中国移动在算力规模上，2024年智算规模达到29.2EFLOPS，净增19.1EFLOPS，呼和浩特、哈尔滨两个万卡级超大规模智算中心上线提供服务，接入第三方算力超30EFLOPS。大规模的算力资源为AI应用的开发和运行提供了强大的动力。

中国电信在算力基建方面，2024年建成了京津冀、长三角两个全液冷万卡池，并在粤苏浙蒙贵等区域部署了千卡池。自有智能算力达到35EFLOPS，接入50家算力合作伙伴后，总规模更是达到62EFLOPS，位居国内算力互联调度市场第一。全液冷技术的应用，不仅提高了算力的能效比，还降低了散热成本，为大规模算力的稳定运行提供了有力保障。

中国联通在算力资源方面，2024年智算规模超过17EFLOPS，支撑起300多个训推一体算力池的运营。算网数智业务收入为824.9亿元，同比增长9.6%，占服务收入的24%。

当运营商的财报中“算力”替代“基站”成为高频词，标志着通信行业已跨越“修路”阶段，进入“造车”时代。在这场转型中，运营商不仅要做数字底座的提供者，更要成为科技创新的引领者。数字经济时代，算力是新的生产力，AI则是推动产业升级和创新的关键技术。也正因此，在2025年的投资展望中，中国移动和中国电信都首次提出“不设上限”。

其中，中国移动计划投入373亿元布局算力，占资本开支的25%，智算规模（FP16）超过34EFLOPS，对推理资源投资“不设上限”，覆盖“东数西算”八大枢纽节点。中国移动通过大规模的算力投资，保持了在算力领域的规模优势，为AI应用的发展提供了坚实的基础。

中国电信在2025年的资本开支计划达到836亿元，其中，算力投资同比增长超20%，产业数字化方面占比预计提升至38%，且“不设上限”。

中国联通预计固定资产投资550亿元，其中，算力投资同比增长28%，为AI重点基础设施和重大工程专项预留特别预算。

此外，在应用布局上，DeepSeek出现后，三大运营商迅速行动，不仅纷纷全面接入DeepSeek，天翼云推出息壤智算一体机-DeepSeek推理一体机，移动云推出智算一体机-DeepSeek版，联通云推出DeepSeek一体机。

在5G投资渐趋缩减的情况下，算力投资开始加大马力。综合来看，三大运营商都将AI和算力视为战略核心，但在具体的布局和发力点上各有侧重。

AI与自主可控：

服务器市场竞争硬指标

从ChatGPT到Sora、Claude 3、Llama 3等，大模型参数从百亿级、千亿级迈向万亿级，模型能力更加泛化，大模型之战如火如荼，国产大模型迫切需要加速追赶甚至超越。与此同时，也引发一波新的AI算力荒，从此前的芯片紧缺，上升为AI算力集群级的“饥渴症”。

从运营商开展的几次重要算力服务器集采可以看出，运营商加大了对人工智能算力服务器的需求。其中，中国移动2024年至2025年新型智算中心采购（标包1），采购人工智能服务器7994台。中国电信AI算力服务器（2023—2024年）集中采购项目是其首次将AI算力服务器作为独立品类进行集采，规模超过5000台。中国联通2024年人工智能服务器集采项目合计2503台。

此外，从运营商相关集采项目中可见，运营商核心网对服务器的性能、安全性、可靠性都提出了更高的要求和更多的测试指标，近年来，国产芯片服务器中标比例有所提高。面对持续增长的用户市场规模和不断进阶的信息技术，保障数据安全已成为通信行业的核心命题。立足国家信息安全自主可控的战略发展目标，信息系统国产化和网络信息安全的重要性愈加凸显。

以2025年4月公布的中国电信服务器（2024—2025年）集中采购结果为例，本次服务器集采中国产化系列数量达10.53万台，占比达67.5%。在架构方面，ARM服务器如鲲鹏、飞腾等占比达45%，C86架构（海光X86方案）占比8.7%。国产化比例的提升，意味着运营商对服务器厂商质量和价格提出了更高的标准。

早在2020年，中国电信就将国产化服务器单独列入招标目录，并在当年的服务器集采项目中采购近20%的国产化服务器。随后在2021年的集采中，中国电信将国产化比例提到26.7%。在2023年的AI服务器集采中，国产化的比例接近50%。

中国联通和中国移动对国产化集采的比例也在逐渐加大。早在2020年，中国联通就在大规模集采中点名对鲲鹏920，海光系列7165、7185等国产CPU型号进行补充测试。2020年4月，中国移动13.8万台PC服务器集采中，国产CPU占比达21%。在中国移动2021—2022年PC服务器集采中，国产CPU服务器占比达43.5%。

服务器集采国产化比例的逐渐加大，也意味着运营商对国产服务器性能和稳定性的认可。大模型热潮催生了算力需求，亦推动国产算力采购，国产算力将迎来广阔的市场需求。

对于服务器厂商而言，当其身量已不再局限于提供单一硬件产品时，而是综合性解决方案，这些解决方案可能包括服务器、存储、网络、安全等方面，同时还需要针对下游客户的具体需求，提供定制方案。服务器作为算力资源的重要载体，也正成为企业构建万卡集群的核心一环。

当前，服务器市场正向‌AI驱动、绿色集约、异构融合‌方向演进，中国在本地化发展与智能算力基建领域处于全球引领地位。

算力“永不满足”，这或许是未来相当长一段时间算力市场的常态。可以预见，服务器采购规模将进一步扩大，成为电信市场“遥遥领先”的单一集采产品。未来，服务器市场谁是赢家，我们拭目以待。

采写：胡媛

制图：曙念

编辑：胡媛

指导：辛文

延伸阅读：从集采看市场