老美天量宽松要来了，其实A股才是大赢家！

正如我昨天前瞻的那样，大而美大概率是通过的，而A股也是老生常态，就是反复震荡，当然这个震荡背后还是有很多看点要解决的，本篇将从三方面给大家梳理，希望对大家有所启发，另外本文最后一部分的提示很重要，大家不要忘记。

一，大而美法案和关税

先来说《大而美法案》和关税的关系，什么「劫贫济富」、什么阻碍新能源发展等等，我觉得都不是重点，从战略竞争的角度来看，老美越乱对我们越有利，很多人比较担心说因为对内减税，所以对国外就要加税，对于这点我是不担心的，因为上帝给你关上了一扇门，就会给你打开一扇窗，大家都说这是「劫贫济富」，那么对于底层美国老百姓来说，廉价的中国商品是不可或缺的，所以对我们来说有好处，贸易正常做是肯定的，但是高端制造一定被限制，这也没有什么好意外的。

这个法案的核心就是老美的债务总额规模突破上限，这是核心，这意味着老美继续大规模举债，这就需要有人买，这就需要美联储大规模降息，否则这么高的债务总额，一定会把美债给带崩的，这是老美的底线，不管谁做大统领，都不可以动摇，所以，可以对美联储接下来的放水表示乐观，毕竟美债崩不得！

至于说美元会不会越来越不值钱，这个事情还真的不好说，因为资本市场从来都不是看绝对效应，就是看相对效应，所以就算美国烂，美国差，但只要比其他地方强，那他还是会得到资本的青睐，所以人家说资本无国界就是这个道理。

所以，不要看好像很多人说美联储七月不降息，但是随着大规模举债的进一步提升，其实是降息更加确定，也会持续更长的周期，对于A股来说，是真的一件好事！

二，A股的交易心态

其实说到眼下A股的心态，一部分人对于月底的会议还有一定的期待，在押宝七月份会不会有什么产业政策出台，届时市场就有了主线，还有一部分比较悲观的人，觉得8月份很快就到，到时候我们还得接着谈，在搞定了大多数国家之后，老美就可以和我们硬杠了。

关于第一点，由于上半年的数据还可以，所以不太可能推出大规模计划，所以还指望打鸡血是没可能的，至于第二点，但其实经过第一回合之后，双发已经知道没可能彻底脱钩，何况老美还要来和我们做生意，所以根本不用太悲观。

现在我们就是要等着对方降息，让我们的资产价格上去一些，如果没有，其实也可以看得出，股市稳定已经是大政方针，这种背景下，下半年就两种演绎：要么就是大放水大牛市，要么就是「哑铃策略」两头堵。

由于大牛市还需要条件配合，市场总是选择最为稳妥的做法，所以你会发现表面看好像是热点轮动，实际不就是延续了「哑铃策略」，其实这种策略没啥问题，因为大家都知道底部有GJD托着，无非就是以前能涨100%，现在只能涨50%，但起码是赚钱的，但为啥普通股民体感差了呢？原因很简单，因为以前追涨有空间，现在追涨没空间，那么就需要你更多的采取埋伏的策略，但是多数人根本做不到这一点，因为在多数人的认知里面，只有涨上去了，才知道是好的，没有几个人会潜伏，因为大家相信眼见为实。至于那些做成长线的知名个股，什么茅台啊，招行啊，平安啊，根本就不是投资，那是为自己的信仰买单。

所以，总结下当前的行情：

第一，上涨期更短，监管需要，也是程序交易打压导致；
第二，准备期更长，竞争导致，也是缺乏增量资金导致；

这样的背景下，我们需要更多的参考机构大资金的选择。

三，机构的选择

有人会觉得机构的选择怎么可能被我们普通人看到，但现实的情况是随着量化大数据技术取得长足的发展，现在的量化大模型已经可以对交易行为进行分离，这样就可以分析出不同交易方的交易手段，为什么这两年大家都觉得量化交易厉害，说到底不是手段厉害，而是底层的数据是领先的，而且数据不受到情绪、意志的影响，可以最大程度还原市场真相，看下图：

这只股票是本周涨幅比较好的，从走势来看，实际上该股在本周爆发之前，处于反复震荡的状态，一点没有爆发的迹象，但这就是看走势图，如果看的是机构的交易行为就不一样了，看下图：

这是我用了十多年的量化大数据系统提供的该股的交易行为数据，图中橙色柱体叫「机构库存」数据，反映的是机构资金活跃程度，「机构库存」数据持续的时间越长，说明机构参与的积极性越高，虽然我们说机构参与不等于机构买入，但试想下，如果机构不看好一只股票，会不会持续参与交易呢？所以这个是很有讲究的。

再进一步考虑，如果说机构持续参与交易，但是个股还没有怎么表现，比如我在图中用橙色框框出来的部分，那就要想一想了，机构的钱可不是什么闲钱，某种角度来说就是借来的，所以每一分钱都有成本，如果说持续参与股价还没有表现，岂不是很反常，所以是不是要多关注下，而不是看到股价没涨就烦躁了，换个角度看，如果关注的是交易数据，是不是也就不会对涨跌过于敏感了。

这样的情况并非是个案，其实在最近还是挺多的，看下面两只股票，也是如此，刚才说的是「上海谊众」，下面两只分别是「凌钢股份」和「隆扬电子」，三者都不是一个行业，「上海谊众」是创新药概念，「凌钢股份」是钢铁股去产能，「隆扬电子」则是果链，其实不管属于什么题材，但有一点不变，就是机构资金一定是提前潜伏的，他们当然不会都潜伏，所以这就给了我们参考机构资金行为的意义。

所以，大家会发现其实看似行情轮动，实际机构行为是一样的，这点把握住了，甭管下半年牛市规模有多大，你都吃不了亏！

真相很残酷，但不知道真相会更残酷。
本篇就聊到这里，关注老概，随时随地带给你不同视角。

声明
以上内容来自网络收集，希望可以帮助到大家！
如有侵权，请联系本人删除，同时不构成任何投资建议，敬请知晓。
此外，本人不推荐任何个股，不收会员，没有社交群，也从不与任何人发生利益关系。