榆次农商行陷泥潭：从连亏两年、不良率超34%到资本充足率负数，中小银行转型困局如何破局？

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引言：

“ 连续亏损、高不良率、负资本充足率，榆次农商行深陷经营泥潭，其困境背后暗藏着中小银行怎样的生存危机与转型挑战？”

本文为财鲸眼原创

作者：文博

编辑：小凡

微信公众号：caijingyan

在金融市场的风云变幻中，山西榆次农村商业银行股份有限公司（简称：榆次农商行）的经营现状，无疑给区域性中小银行敲响了一记沉重的警钟。连续两年营业收入与净利润皆为负数，不良贷款率飙升至 34.43%，资本充足率更是跌至 -21.26% 这般令人咋舌的水平，榆次农商行已然成为中国中小银行风险化解进程中的典型样本，其背后暴露出的一系列问题，引发了市场的广泛关注与深刻思考。

财务数据下的经营困境

榆次农商行的困境，在财务数据上体现得淋漓尽致。2024 年，该行营业收入为 -2231.7 万元，净利润 -2.06 亿元，且这种亏损态势并非偶然，而是连续两年持续上演。回顾过往，2022 年至 2023 年，其营业收入从 8749.22 万元骤降至 -27.68 万元，净利润也从 189.08 万元滑向 -5779.66 万元。与此同时，2021 - 2024 年，连续四年被审计机构出具带有保留意见的审计报告，近期中诚信国际信用评级还将其主体信用等级由 BB 调降至 BB - ，债项信用等级也相应下调，经营状况的恶化程度可见一斑。

信贷危机：经营困境背后的主因

深入剖析其经营困境背后的原因，信贷业务的问题首当其冲。受有效信贷需求不足影响，榆次农商行贷款增长举步维艰。而信贷资产质量的恶化，更是雪上加霜。2024 年末，不良贷款余额达 37.56 亿元，较上年末增加 10.97 亿元，增幅超 41%；不良贷款率攀升至 34.43%，较上年末提升 11.51 个百分点。贷款利息回收水平低，叠加市场利率下行，使得该行盈利能力面临巨大压力。2024 年，利息收入 4.58 亿元，利息支出 5.53 亿元，净息差为 -0.53%，利息净收入为 -9556.64 万元，手续费及佣金净收入也为 -1012.94 万元。

风险承压：风控与资本的双重挑战

在风控与资本方面，榆次农商行同样面临严峻挑战。信贷管理及风控机制的不健全，致使信用风险持续暴露。不仅不良贷款率居高不下，关注贷款余额截至 2024 年末也有 11.53 亿元，在总贷款中占比 10.57% 。然而，贷款减值准备余额仅为 0.14 亿元，拨备覆盖率低至 0.38% ，远低于同业水平和监管要求。非信贷资产方面，存放省内农商银行款项、拆借金融租赁公司资金、资管计划等均存在风险分类不佳且减值准备计提不足的问题。抵债资产余额达 16.79 亿元，大部分超两年处置期限却未计提减值准备。盈利的持续亏损，使得资本内生能力严重不足，资本净额持续下滑，核心一级资本充足率、资本充足率分别降至 -23.87%、 -21.26% 。

一线曙光：短暂盈利下的隐忧

不过，在一片阴霾之中，2025 年一季度似乎出现了一丝曙光。榆次农商行实现营业收入 4357.56 万元，净利润 1059.05 万元。尽管利息净收入、手续费及佣金净收入依旧为负，但投资收益 5280.28 万元，同比增长近 115%，使得该行单季度实现盈利，透露出触底反弹的微弱信号。然而，中诚信国际也指出，资产质量弱化、市场利率下行、同业竞争加剧等因素仍将对其贷款收益水平造成负面影响，存款付息成本压降效果不明，成本费用刚性，拨备计提缺口大，未来盈利能力压力依旧不容小觑。

行业缩影：困境背后的深层思考

榆次农商行当下的困境，折射出经济周期与行业变革对区域性中小银行的双重考验。作为扎根晋中数十年的地方法人银行，其在区域经济中具有不可替代的作用，在普惠金融领域的深耕经验、与地方经济的共生关系，或许是其重焕生机的根基。但如何在改革和转型中实现真正的重生，不仅关乎榆次农商行自身的存续，更为众多面临类似困境的区域性中小银行提供了重要的借鉴与思考。在经济转型的关键时期，中小银行究竟该如何突出重围，打破困局，走出一条可持续发展之路，这无疑是整个金融行业亟待解答的重要课题。

（提醒：文中部分观点来源于长江商报等权威媒体公开报道。文中观点仅供参考、不作为投资建议。投资有风险，入市需谨慎。）

尾声：

“榆次农商行的未来充满未知，它的转型之路能否成功突围，将成为区域性中小银行发展的重要风向标。你对中小银行的困境与发展有什么看法，欢迎在评论区留言讨论。”

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