7月4日电化转债、安克转债上市

7月4日电化转债、安克转债上市

7月4日电化转债上市

根据申购资料，电化转债的债券等级为AA级，等级较好；发行规模为4.87亿，规模较小，溢价率为-28.22%，股东配售率为73.68%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时”，下修条件严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。

正股湘潭电化（002125）最近一个交易日（7月3日）的股价为14.07元，转股价为10.1元，转股价值为139.31。转股价值较高。

电化转债的剩余期限为5.956年，其到期可收到总金额为114.7元，票面年化利率为2.468%，票面年化利率较低；将可转债作为纯债计算价值，AA级中债企业债5.956年期年化利率为2.3342%，当前可转债的债券价值为99.972，纯债价值较高。

公司概况

湘潭电化为生产销售电解二氧化锰和新能源电池材料、城市污水集中处理、工业贸易等的企业。其中电解二氧化锰年产12.2万吨。产品分为碳锌电池级、无汞碱锰电池级、一次锂锰电池级、锰酸锂电池级和高性能电池级五大类,是国内生产历史悠久、产品类型齐全、产品质量稳定、生产技术先进的电解二氧化锰专业生产厂商,产品远销东南亚、南亚、南美等近20个国家和地区,是金霸王、永备、南孚、双鹿等世界名牌电池厂商的战略合作伙伴,是新乡中天、青岛乾运、安徽博石等二次电池生产企业的优质供应商。

公司当前市值86.49亿，市盈率45.79，市净率2.94，加权净资产收益率1.57%。

2025年第一年度财务数据

2025年第一季度公司实现营业收入417808438.86元，同比增加16.15%；实现归属于母公司所有者的净利润为47328658.27元，同比减少2.54%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润45429761.45元，同比减少5.91%。

湘潭电化股价走势

近三个月来，虽然湘潭电化股价已有60%左右的上涨幅度，但是近6个交易日股价已急剧回调20%左右，短期内股价继续大幅调整的风险不大。

根据当前市场情绪及可转债交易行情，电化转债上市时预计会有3%的溢价，预估上市价格为143元。

电化转债上市首日流通市值为2.8亿，上市首日可能会比较大得抛压。

7月4日安克转债上市

根据申购资料，安克转债的债券等级为AA+级，等级较好；发行规模为11.048亿，规模一般，溢价率为-4.59%，股东配售率为79.96%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款；无担保。

正股安克创新（300866）最近一个交易日（7月3日）的股价为117.32元，转股价为111.94元，转股价值为104.81。转股价值较高。

安克转债的剩余期限为5.956年，其到期可收到总金额为112.5元，票面年化利率为2.0987%，票面年化利率较低；将可转债作为纯债计算价值，AA+级中债企业债5.956年期年化利率为2.0424%，当前可转债的债券价值为99.737，纯债价值较高。

公司概况

安克创新是国内营收规模最大的全球化消费电子品牌企业之一,专注于智能配件和智能硬件的设计、研发和销售。企业主要销售渠道为Amazon、Ebay、天猫、京东等海内外线上平台;同时在北美、欧洲、日本和中东等发达国家和地区,通过与沃尔玛、百思买以及贸易商合作。

公司当前市值628.95亿，市盈率31.71，市净率7.34，加权净资产收益率5.41%。

2025年第一年度财务数据

2025年第一季度公司实现营业收入5993381106.11元，同比增加36.91%；实现归属于母公司所有者的净利润为495761205.29元，同比增加59.57%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润439558407.22元，同比增加39.36%。

安克创新股价走势

近三个月来，安克创新股价已有65%的上涨幅度，且股价处于前期股价高点附近，短期内股价具有一定的回调风险。

根据当前市场情绪及可转债交易行情，安克转债上市时预计会有35%的溢价，预估上市价格为141元。

安克转债上市首日流通市值为4.9亿，上市首日可能会比较大得抛压。