陆家嘴财经早餐2025年7月2日星期三

1、中央财经委员会召开第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议强调，要依法依规治理企业低价无序竞争，规范政府采购和招标投标、招商引资，着力推动内外贸一体化发展，持续开展规范涉企执法专项行动，健全有利于市场统一的财税体制、统计核算制度和信用体系。要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。

2、美国参议院表决结果通过“大而美”税收与支出法案，法案将送交众议院。美国总统特朗普表示，有信心税收法案能在众议院获得通过。针对特斯拉CEO马斯克连发数十条帖文抨击“大而美”法案，特朗普表示，马斯克获得的补贴可能比历史上任何人都多，如果没有补贴，马斯克“可能早就回南非了”。而当被问及是否会考虑驱逐马斯克时，特朗普回应称“得考虑一下”。 特朗普还称，马斯克因为失去电动车补贴而感到沮丧，但他可能失去的远不止于此。

1、6月财新中国制造业PMI录得50.4，高于5月2.1个百分点，与4月持平，重回临界点以上。新订单指数反弹至略高于临界点水平。生产指数亦重回扩张区间，创近七个月来新高。

2、中国轻工业联合会最新数据显示，今年前5个月，规模以上轻工业增加值同比增长7%，实现营业收入9.27万亿元。家具类商品零售额同比增长21.4%，家用电器和音像器材类商品零售额增长30.2%，连续10个月保持两位数增长。

3、据工信部，1-5月份，规模以上互联网企业完成互联网业务收入7735亿元，同比增长0.9%；实现利润总额692亿元，同比下降2.2%。

4、据水利部，7月1日起我国全面进入主汛期。据预报，7月到8月，黄河中下游、海河流域大部、辽河流域降雨将较常年偏多二到五成。水利部门将加强主汛期监测预报预警，做好水库安全度汛、山洪灾害防御等工作。

5、海关总署在全国上线进出境邮件“一站式”办理平台，提供申报、交税、查询等全流程“一站式”通关服务，收寄件人可通过“掌上海关”App等6个渠道免费办理相关业务。

6、中国人民银行征信中心称，自7月1日起，个人柜台查询自身信用报告，每年前2次免费，自第3次起的收费标准为每次5元；个人通过互联网查询自身信用报告免费。

1、周二A股沪深指数分化，银行股重拾升势，建设银行创新高；创新药题材午后崛起，脑机接口、中船系概念股走强，稳定币题材大幅回调。截至收盘，上证指数涨0.39%报3457.75点，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24%，市场成交额1.5万亿元。

2、周二港股因香港特别行政区成立纪念日休市一日，南、北向交易关闭。

3、据证券时报，随着上半年交易收官，券商金股组合上半年投资“成绩单”出炉，东北证券金股组合以45.45%的收益率稳居第一。其中，近九成券商金股组合取得正收益。从新鲜出炉的7月金股名单来看，电子、医药生物、机械设备行业的股票数量最多，电力设备、非银金融占比不低。展望7月，大盘指数能否再次向上突破成为券商关注焦点。有券商认为，市场依旧具备尝试突破的潜力，配置上重点推荐泛科技、券商等方向。

4、IPO受理迎来年内小高峰。截至6月30日，沪深北三大交易所6月新受理150家拟IPO企业，创下今年以来的单月受理新高，其中，北交所成为受理主力军。

5、科创板第五套标准重启后首单！上交所上市审核委员会公告显示，科创板拟上市企业禾元生物IPO申请获得通过。这是科创板第五套标准重启以来，首家成功过会的IPO企业。

6、瑞银证券中国股票策略分析师孟磊认为，在宏观环境稳定的前提下，今年A股盈利可能逐季温和复苏；短期震荡后，市场有望在中长期迎来上升机遇。

7、摩根大通香港上市及企业融资部门主管白思佳认为，从目前排队情况来看，这一轮港股IPO热潮至少将持续至下半年，同时“H+A”模式有望成为更多优质企业的战略选择。

1、国内成品油零售价格迎来三连涨。自7月1日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元。折合成升价，每升92号汽油、95号汽油和0号柴油分别上涨0.18元、0.19元和0.19元。

2、国内航空公司发布通知，自7月5日起，国内航线旅客运输燃油附加费上调10元。其中，800公里（含）以下航线燃油附加费收取10元，800公里以上收取20元。

3、新能源车企集中公布6月成绩单。比亚迪继续雄踞榜首，6月销量超38万辆；小鹏汽车交付量同比增224%，连续8个月超3万台。鸿蒙智行全系交付5.3万辆，零跑汽车交付4.8万辆，均再创新高。理想汽车交付3.6万辆，同比下降24%。极氪连续四个月销量超4万台；小米汽车交付超2.5万台；蔚来交付2.5万辆。

4、国家医保局就2025年医保药品目录调整及相关文件征求意见。此次调整将首次新增商保创新药目录，主要纳入超出保基本定位、暂时无法纳入基本目录，但创新程度高、临床价值大、患者获益显著的创新药，推荐商业健康保险、医疗互助等多层次医疗保障体系参考使用。

5、国家医保局、国家卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持，以实现“真支持创新、支持真创新、支持差异化创新”目标。

6、针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的消息，亚玛顿董秘刘芹回应称，消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。

7、据国家电影局统计，2025年上半年电影票房为292.31亿元，观影人次为6.41亿，同比分别增长22.91%和16.89%，国产影片票房占比为91.2%。

8、克而瑞地产研究显示，上半年投资百强房企投资金额同比增长42%，9家房企拿地金额突破200亿元。投资百强房企总量三个指标均同比正增长，房企投资积极性筑底回升。

9、据北京市住建委数据，今年1至6月，北京二手房网签量达90035套，同比增长20.4%，创下2022年以来同期新高。

10、上海：自7月1日至12月31日，对个人消费者交售报废老旧电动自行车（含电池）并换购合格新车的，给予一次性500元补贴。

1、中国银行研究院发布最新《全球经济金融展望报告》指出，目前全球99%以上稳定币锚定美元及其资产，远高于美元在全球支付中50%左右的占比，以及其在全球官方外汇储备中58%左右的占比。就这个意义而言，稳定币实际上就是美元数字货币。

1、百度公告宣布，任命何海建为百度集团首席财务官，原首席财务官何俊杰将转任高级副总裁，负责公司人力资源及行政管理工作。

2、美团正式推出“浣熊食堂”，以线下投资建设集中式外卖厨房为基础，“全程可视可追溯”，全链条保障食品安全。未来三年，美团将在全国各地投资建设1200家“浣熊食堂”。

3、英特尔到访顺网科技，双方围绕多领域业务协同与未来发展规划展开深度交流，就电竞科技场景体验优化、硬件合作拓展、新兴领域布局等议题达成多项共识。

4、特斯拉中国将Model 3长续航全轮驱动版售价上调1万元至28.55万元。特斯拉6月在瑞典和丹麦销量连续第六个月下滑，同比分别下降64.4%、61.6%，但在挪威的销量增长53.8%。分析师预测显示，特斯拉2025年第二季度交付量约为39.06万辆，同比下降约12%。

5、马斯克旗下xAI公司通过债务和股权组合融资共计100亿美元，以推动其人工智能扩张计划。资金将用于支持xAI位于田纳西州孟菲斯的Colossus超级计算机扩建。

6、法国汽车制造商雷诺宣布，由于调整了对日产汽车持股的会计核算方式，公司上半年将录得约95亿欧元(112亿美元)的非经常性亏损。

1、美国总统特朗普表示，不考虑延长7月9日关税谈判截止日期；7月9日之前可能无法与日本达成协议；日本可能面临30%或35%的关税；有两到三个候选人可以担任美联储主席。

2、美联储主席鲍威尔表示，如果不是因为美国总统特朗普的关税政策，美联储目前应该会采取更宽松的货币政策。在被问及7月份降息的可能性时，鲍威尔称不会排除任何可能性，这将取决于数据。他表示，美联储“绝大多数”成员确实预计今年晚些时候再次降息是合适的。

3、欧盟与美国正围绕贸易协议展开最后阶段博弈。据知情人士披露，欧盟已原则上同意接受美方提出的10%普遍关税方案，但要求美国在制药、半导体等四大关键领域作出对等让步。白宫经济顾问委员会主任米兰称，对与欧盟达成贸易协议“持乐观态度”。

4、欧洲央行行长拉加德表示，欧元区6月通胀已达2%目标，但任务尚未完成，并警告地缘政治和全球分裂带来双向风险。拉加德称降息周期接近尾声，但不会预设承诺，未来政策将依赖数据。

5、美国6月ISM制造业PMI升至49，虽然高于预期的48.8，但仍连续四个月处于萎缩区间。新订单连续五个月减少。物价支付指数接近2022年6月以来的最高水平，显示出通胀略有加速的迹象。

6、美国5月职位空缺从4月修正后的740万个增加至776.9万个，远超经济学家预期的730万个，创去年11月以来最高水平，同时裁员数量也有所减少。

7、欧元区6月CPI初值同比上涨2%，达到欧洲央行目标，为欧央行暂缓进一步降息提供了理由。多位欧央行高层官员明确表态，随着通胀回到目标区间，降息周期已进入最后阶段，未来若有动作也将是小幅调整。

8、欧元区6月制造业PMI终值录得49.5，创2022年8月以来最高水平，已连续第四个月录得产出增长。新订单在6月实现稳定，结束长达37个月的下滑周期。出口订单也止跌企稳。

9、消息人士称，韩国政府正在考虑将股息收入单独征税纳入将于7月底公布的年度税收修订提案中。韩国财政部将于28日向总统国政企划委员会报告单独征税对税收的影响。

10、韩国6月出口同比增加4.3%，其中半导体出口同比增11.6%至149.7亿美元，刷新史上最高纪录。6月进口同比增3.3%。

11、阿根廷总统米莱宣布，阿根廷政府将就美国纽约南区联邦地区法院的裁决提起上诉。该裁决要求阿根廷向原告移交阿国家石油公司51%的股份，作为2012年国有化赔偿的一部分。

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.91%，标普500指数跌0.11%，纳指跌0.82%。联合健康集团、安进涨超4%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数跌1.18%，特斯拉跌超5%，英伟达跌近3%。中概股涨跌不一，虎牙直播涨近13%，脑再生跌逾14%。特朗普的巨额法案在参议院获得通过，众议院周三将进行最终投票。鲍威尔称若非关税政策，美联储本已降息。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.99%，法国CAC40指数跌0.04%，英国富时100指数涨0.28%。欧洲股市的分化表现反映了市场对贸易摩擦、能源价格波动及货币政策走向的复杂情绪。

3、高盛资金流分析团队指出，标普500指数7月将在四大因素推动下延续上涨态势：流动性持续改善、市场波动性骤降、衰退忧虑消退以及季节性利好，但此轮涨势预计将在8月逐渐减弱。

4、华尔街“聪明钱”十年来最大规模押注银行股。高盛集团数据显示，上周对冲基金对美国银行股的净买入规模升至近十年来最高水平。市场预期，即将到来的银行监管修订将放宽资本和杠杆要求，为银行业务扩张创造更有利条件。

1、上半年，地方债放量发行。据Wind数据统计，今年上半年，各地发行地方债规模约54902亿元，与2024年同期的34928亿元相比，增长约57.2%。这是今年财政政策前置发力的一个突出体现。新增专项债发行进度也在加快。今年上半年，各地发行新增专项债规模约21607亿元，较2024年上半年的14935亿元，增长约44.7%。

2、国内债市整体偏暖，银行间主要利率债收益率多数下行，长券表现略好；国债期货多数上涨，30年期主力合约涨0.28%。央行开展1310亿元逆回购操作，净回笼2755亿元，跨月后银行资金面恢复正常。交易员指出，基本面压力犹存，货币政策宽松基调难改，收益率低位运行格局料延续；央行重启国债买卖时机仍不明朗，债市依旧缺乏突破动力。

3、美债收益率多数上涨，2年期美债收益率涨4.71个基点报3.764%，3年期美债收益率涨5.03个基点报3.731%，5年期美债收益率涨3.28个基点报3.825%，10年期美债收益率涨1.17个基点报4.234%，30年期美债收益率跌1.49个基点报4.757%。美债收益率上涨主要受5月JOLTS职位空缺数据超预期及6月ISM制造业数据公布后市场对美联储降息预期降温影响。

4、日本最新10年期国债拍卖表现相对强劲。此次拍卖的投标倍数为3.51，高于过去12个月的平均值3.14，反映出由于对日本央行加息的预期减弱，长期债券收益率面临的上行压力有所缓解。

1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.28%报3349.90美元/盎司，COMEX白银期货涨0.20%报36.25美元/盎司。特朗普威胁对日本加征关税加剧贸易担忧，美联储暗示可能降息，加上中东地缘风险持续，共同推动避险资金流入贵金属市场。

2、国际油价小幅走强，美油主力合约收涨0.65%，报65.53美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.69%，报67.20美元/桶。摩根士丹利表示，布伦特原油价格有望在明年初回落至每桶约60美元左右。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌跌1.38%报2713.50美元/吨，LME期铅跌0.29%报2039.00美元/吨，LME期铜涨0.75%报9943.00美元/吨。铜价受供应紧俏支撑逆势上涨，但高价抑制需求。

4、花旗发表报告称，由于中东地缘事件降温以及全球经济增长前景改善，金价将有所回落，到2026年下半年，金价将回落至每盎司2500至2700美元。

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1618，较上一交易日上涨38个基点，夜盘收报7.1650。人民币对美元中间价报7.1534，较上一交易日调升52个基点。

2、欧洲央行副行长金多斯表示，欧元兑美元汇率若升破1.2，可能会给政策制定者带来麻烦，但目前的水平并不值得担忧。金多斯称，欧元升值的速度比目前的水平更令人担忧。

3、纽约尾盘，美元指数跌0.13%报96.65，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.15%报1.1806，英镑兑美元涨0.08%报1.3746，澳元兑美元涨0.03%报0.6583，美元兑日元跌0.42%报143.4065，离岸人民币对美元跌39个基点报7.1614。美元指数的长期走势仍受“去美元化”趋势和美国财政政策不确定性压制。

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