韩国2065亿美元主权基金启动最大战略转型 瞄准中美科技赛道对冲地缘风险

智通财经APP获悉，韩国主权财富基金韩国投资公司(KIC)正加速布局科技赛道，计划大幅增加对全球科技初创企业和风险投资基金的配置比例，以此深化在人工智能等颠覆性技术领域的战略投入。这家管理着2065亿美元资产的主权基金在最新战略转型中，明确将另类资产作为提升中长期收益的核心抓手，同时展现出对中美科技市场的差异化布局思路。

KIC首席执行官朴日永在接受专访时透露，基金正通过三大路径构建科技投资版图：在公开市场重仓人工智能全产业链，从数据中心、能源基础设施到核心算法与应用层全面覆盖;借力硅谷资源网络，通过旧金山办事处强化与顶尖风投机构的合作;探索中国科技领域的主动投资机会，在被动指数跟踪基础上寻求更高参与度。目前KIC美股持仓占公开股票组合的65%，其中31亿美元重仓英伟达(NVDA.US)、27亿美元持有微软(MSFT.US)的持仓规模，尚未计入通过其他投资工具间接持有的科技头寸。

这场战略革新背后是KIC迫切的业绩突围需求。这家成立二十载、初始资本仅10亿美元的主权基金，虽已实现资产规模206倍增长，但年化4.75%的回报率仍面临同行压力，挪威主权财富基金同期斩获13%回报，KIC去年8.49%的收益水平亟待提升。新任掌门人朴日永自九月履新后，正推动基金建立"趋势前瞻+长期主义"的投资哲学，其团队认为美国科技股的强势周期远未结束，而中国市场的结构性机遇值得主动挖掘。

值得注意的是，KIC在风险投资领域的布局策略正发生质变。尽管当前初创企业投资规模相对私募股权板块仍属小众，但基金已明确将早期科技投资作为洞察前沿趋势的"瞭望塔"。朴日永的双重专业背景为此注入独特基因：这位曾任职世界银行、深耕可再生能源领域的前政府官员，八年前亲历韩国初创生态培育，目睹多家AI平台企业从种子轮成长为行业龙头。这种实践认知使其团队更笃信"早期卡位"的价值逻辑，通过风险投资建立技术洞察力，为后续大规模投资锚定坐标。

在中国科技投资议题上，KIC展现出谨慎乐观态度。朴日永坦言地缘政治博弈与宏观经济波动构成现实挑战，但中国市场的创新动能不容忽视。基金正尝试突破被动投资框架，在半导体、新能源等硬科技领域寻找战略入局点。这种平衡术折射出KIC的全球配置哲学：既以美国科技股为收益压舱石，又试图在东亚科技版图中捕捉超额收益，同时通过可再生能源投资对冲AI带来的电力需求激增风险。

这场转型实质是主权基金在新技术革命下的范式升级。当传统资产配置逻辑遭遇AI颠覆性冲击，KIC选择以更积极的姿态介入创新源头，在数据中心建设、芯片研发、能源革命等基础设施层面构建长期竞争力。这种"基础设施+应用生态"的双轮驱动策略，或将为全球主权财富基金应对科技变革提供新范本。