国产替代市场空间广阔 光刻机产业链迎来黄金发展期

周一，A股市场上光刻机板块强势拉升，波长光电、茂莱光学等个股大涨，板块整体涨幅为3.35%。在政策支持及国产替代的双轮驱动下，光刻机产业链正迎来黄金发展期。机构分析指出，随着国内晶圆厂扩产及技术突破，千亿级市场空间即将打开，具备核心竞争力的企业将率先受益。

光刻机概念股大涨

23日盘面显示，波长光电、扬帆新材、炬光科技、国林科技、茂莱光学、强力新材、奥普光电、福晶科技分别上涨20.00%、11.53%、7.68%、5.32%、4.95%、4.84%、4.20%、3.84%。

“光刻机是先进制程扩产的‘卡脖子’环节，技术壁垒极高。在整个集成电路制造过程中,光刻是最核心、最复杂的工艺步骤，利用光学原理在硅片上转移电路图形，决定了晶体管的最小特征尺寸及密度。”民生证券分析师李哲表示。

个股方面，波长光电股价23日收获“20CM”涨停。在研发方面，波长光电以光学为核心，深耕精密光学赛道，推进“半导体与微纳光学研究中心”的落地。公司加强与国内高校的合作，通过创建联合实验室等多种方式，重点向半导体等新兴应用领域开拓和延伸。波长光电2024年半导体和泛半导体领域业务收入达到5100万元，同比增长82%。2025年以来，公司进一步提高了与客户的合作深度，并与新客户就一些新产品进行了技术交流，公司在半导体光学产品品类和客户数量上均有所增加。

茂莱光学是一家精密光学综合解决方案提供商，主要产品包括精密光学器件、光学镜头和光学系统三大类。2025年一季度，茂莱光学实现净利润1664.10万元，同比增长288.73%。6月17日，茂莱光学发布公告称，公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，拟募集资金总额不超过5.81亿元，用于建设超精密光学生产加工项目和超精密光学技术研发中心项目及补充流动资金。

把握行业红利

投资建议上，国金证券分析师樊志远认为：“光刻机是晶圆制造最核心设备之一，在半导体制造领域，光刻机是延续摩尔定律的核心装备。当前最高端的产品为ASML研发的极紫外光刻机（EUV），能支持7nm甚至更先进的工艺。中国光刻机需求量较大，国产替代势在必行。”此外，李哲建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司。

“光刻机板块周一涨幅较大，需警惕资金获利了结。”上海某私募人士23日向《大众证券报》记者表示，在政策、技术、需求的共振下，光刻机产业链核心企业有望迎来业绩与估值双升。投资者可重点关注技术验证明确、订单放量可期的标的，把握光刻机自主可控的红利。

记者 张曌