战事延烧，伊议会赞成关闭霍尔木兹海峡，午盘A股航运股走高

美国对伊朗三处核设施发动袭击后，6月22日，伊朗外长阿拉格齐表示，美国袭击伊朗核设施“令人发指”，将会产生“持久后果”，同日，伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡。本轮伊以冲突爆发进入第11天，局势持续升级，而在资本市场上，6月23日，A股军工股再度活跃，航运股集体走高，截至午盘沪指报3365.07点，涨0.15%，深成指报9988.66点，跌0.16%，创业板指数报2003.26点，跌0.33%。

6月22日，美国对伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施发动袭击后，伊朗议会国家安全委员会委员库萨里表示，伊朗议会已得出结论，认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中。

战火延烧引市场担忧 预计油价将大幅上行

霍尔木兹海峡位于阿曼和伊朗之间，连接了东部的阿曼湾和西部的波斯湾，是海湾地区石油输往世界各地的唯一海上通道，全球约五分之一的海运原油贸易都要途经霍尔木兹海峡。战火延烧也引发市场对于未来油价走势的担忧。

高盛集团表示，美国打击伊朗之后， 石油和天然气价格可能上涨，但基线情境预测取决于该地区供应是否受到严重干扰。分析师在报告指出，如果通过霍尔木兹海峡的石油运输量在一个月内下降一半，并在接下来的11个月保持低10%的状态，布伦特油价将短暂飙升至每桶110美元。如果伊朗石油供应量减少175万桶每日，布伦特将最高触及90美元。

丹麦银行分析师Minna Kuusisto表示，如果霍尔木兹海峡因伊以冲突而无法通航，将会造成前所未有的供应冲击。只有一小部分通过该能源通道的运量能够找到替代路线。他认为，如果交通完全中断，全球石油供应量每天将减少逾1800万桶，降幅近20%。这一下降规模远超过去50年间三次大冲击时期的水平。对液化天然气而言，没有替代路线，这意味著全球天然气市场将受到严重影响。丹麦银行认为，关闭该海峡是最后手段，因为这会激起美国的强烈反应，而且伊朗的经济也依赖于该海峡。然而，一旦走投无路，伊朗可能孤注一掷。

午盘A股航运股走高 机构预计战事对中国资产无显著影响

板块题材上石油天然气、航运、军工股均涨幅居前。港口航运股中，国航远洋以16.59%的涨幅领涨，宁波海运、连云港、宁波远洋、兴通股份、南京港多股涨停跟涨，招商南油开盘涨停后涨幅缩窄，截至午盘涨6.98%。

石油板块中，山东墨龙、茂华实华、泰山石油、渤海化学等多股涨停，军工股中，长城军工4天4板，湖南天雁涨停。

中信证券研报指出，随着美国加入攻击伊朗核设施，中东形势有进一步扩大趋势。短期内事件对全球经济与市场的外溢性，取决于伊朗的报复手段，潜在选择包括打击美军中东基地、袭扰霍尔木兹海峡、支持代理人间接打击等；当然，从历史来看，报复行动并非必然采取极端选项，而是介于“战略克制”和“全面反击”之间。

对大类资产而言，中东局势或难以迅速降温，短期上各类资产可能重复对突发事件的本能反应，后续推演则高度依赖情景假设。中信证券复盘了1970年以来中东地区八场重大冲突的市场影响，可总结为以下规律：避险资产黄金较美元更优，油价长期仍看供需，美股表现与美国军事介入程度和战局走势直接相关，而对中国资产并无显著影响。

中信证券研报预计油价将大幅上行，短期内油价将持续高位波动，关注矛盾是否进一步激化及原油基础设施港口等运行条件。

采写：南都湾财社记者 赵元