上海
分享至
截至2024年6月20日，承兑汇票贴现市场利率继续小幅走低，国股银行与小城商银行贴现利率双双刷新阶段低点，贴现资金整体维持宽松。
银行贴现利率走势一览（半年期）
从图表来看：
- 国股银行（6个月期）贴现利率降至1.23%本月累计下行已超10BP，创下自5月下旬以来的阶段低位
- 大行（大商银行）利率同步下探，6个月期贴现利率为1.28%连续第4个交易日下行
- 小城商银行贴现利率亦开始回落，目前半年期报1.38%，相较月初下降5BP。
整体来看，国股与大商之间利差逐步收窄，小城商贴现仍存在10BP以上溢价空间。
银票价格实时浮动，请以银企贴官网最新试算结果为准。
承兑汇票贴现行情近期走势
利率下行的主要原因分析：
- 央行继续维持流动性宽松：7天期逆回购利率稳定在1.40%，系统性资金充裕，银行贴现意愿持续高企；
- 市场可投优质票源增加：银票供给结构改善，核心企业出票意愿增强；
- 中小银行争抢市场份额：尤其小城商银行下调贴现报价以加快票据流转，支撑流动性管理；
- 临近季末，资金配置策略转向“稳”：各大银行稳健配置短期票据资产，倾向接受低利率贴现。
承兑汇票市场回顾
昨日转贴现市场成交量为1722亿元，承兑汇票承兑总额1830.16亿元，贴现成交1683.87亿元，呈现转贴与贴现双向回暖的态势。
一级市场方面，票源供给持续增加，部分大行早盘调低利率报价积极收票，配合农商行等中小银行释放收票需求，整体收票情绪上行。但午后部分大行额度收满退出市场，承兑汇票贴现利率开始出现回调反弹。
截至收盘，半年期国股承兑汇票转贴现利率反弹至1.02%附近，较前日低点回升约1个基点，阶段性企稳。
当前来看，承兑汇票市场供需节奏总体平衡，贴现利率预计将保持短期震荡状态。若未来几日大行维持目前“佛系”收票节奏，则市场整体报价难有大幅波动。
免责声明：文中所提供的信息仅供参考。所引用信息和数据均来源于公开资料，我们力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，若文章有何不妥之处，或请留言指正。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
