监管出手，天茂集团、*ST九有、ST智知遭处罚

近日，天茂集团(000627)、*ST九有(600462)、威创3(400253)、ST智知(603869)四家上市企业相继因信披违规“翻车”，其财务报表中藏匿的“数据假面”被逐一撕碎：或虚构业务“注水”营收的“数字美容术”，或关联交易“隐身”的资本腾挪，或亿元级资金被擅自划转的“暗度陈仓”，种种操作暴露出这些企业对市场规则的漠视。

6月18日，衡财保·炜衡金融315团队的廖律师向投资快报记者表示，根据证券法、《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》等法律规定，不慎踩雷上述股票、符合条件的受损投资者可通过法律途径维护权益。

天茂集团“年报爽约”遭证监会立案

2025年5月6日，天茂集团(000627)收到中国证监会编号为证监立案字00502025004号的《立案告知书》，缘由是其涉嫌未按期履行定期报告披露义务。

据该公司公告，天茂集团原本计划于2025年4月29日披露2024年年度报告以及2025年第一季度报告。然而，由于部分报告信息需要做进一步核实与补充，致使2024年年报编制工作未能按时结束，最终无法在法定的期限内披露相关报告。虽然公司宣称当下经营状况处于正常状态，但此次立案调查事件已然引发了市场的广泛关注。业内分析人士指出，该事件极有可能在短期内对公司股价造成扰动，显著提升股价的波动风险。

衡财保·炜衡金融315团队的廖律师向投资快报记者(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2025年4月28日(含当日)之前买入，并在2025年4月29日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

*ST九有涉多份年报虚假陈述被拟处罚

2024年12月19日，*ST九有(证券代码：600462)因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。2025年6月16日，公司再收《行政处罚事先告知书》。证监会调查显示，*ST九有的违法违规行为可追溯至2020年。当年公司披露无偿受让亳州纵翔信息90%股权，交易金额6397.32万元，占当期披露净资产的142.30%，却将该笔实质为关联自然人李明赠与的交易记入营业外收入，未按规定披露关联交易，导致2020年年报虚增利润6397.32万元，占披露利润总额的471.03%。时任董事长李明组织策划该事项，董事包笠明知年报虚假仍签字确认。

更严重的是，2021年至2023年间，*ST九有通过子公司持续实施财务造假：北京中广阳虚构互联网信息服务业务，博铭锐创、汉诺睿雅虚构公关营销业务，三年累计虚增营业收入3.59亿元，虚增利润3435.92万元。其中2022年虚增营收1.51亿元，占披露营收的49.44%，2023年虚增营收1.64亿元，占比达40.64%。时任实控人李明通过个人及控股股东账户划转资金，直接组织造假;财务总监金铉玉、副董事长朱文龙等多人参与造假并在年报签字。

衡财保·炜衡金融315团队的庞律师向投资快报记者(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2021年4月28日至2024年12月19日(含当日)期间买入，并在2024年12月20日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

威创3遭拟处罚，13.3亿资金被擅自划转

2025年2月21日，威创3(证券代码：400253)披露中国证监会广东监管局《行政处罚事先告知书》，揭开其多项信息披露违规事实。经调查，威创股份存在多项信息披露违规行为，其中实控人陆克平2023年隐瞒控制权变更致使半年报出现虚假记载，股东刘钧更未经合规程序擅自划转公司13.3亿元资金(占公司净资产67.24%)用于个人债务，而公司三季报竟通过掩盖关联方资金往来刻意隐瞒上述违规行为，这种将上市公司视为“提款机”的操作，既严重践踏投资者权益，也暴露出公司内控机制的全面失效。

衡财保·炜衡金融315团队的邓律师向投资快报记者(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2023年6月21日至2023年12月22日(含当日)期间买入，并在2023年12月23日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

ST智知子公司空转业务，编织虚假营收遭处罚

2024年11月25日，ST智知(证券代码：603869)收到《行政处罚事先告知书》，同年12月27日正式收到《行政处罚决定书》。监管调查显示，2019至2021年间，公司旗下子公司在项目未实际执行、产品未完成交付的情况下虚构业务收入，致使年度报告连续三年财务数据失真。

衡财保·炜衡金融315团队的张律师向投资快报记者(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2020年4月25日至2024年4月29日(含当日)期间买入，并在2024年4月30日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。