全款买车反而更贵？汽车贷款的套路有多深！

大家有没有想过，为什么销售总是推荐你买车分期？为什么贷款买车比全款便宜？五年零息贷款有什么套路？高息高返为什么要被叫停？买车不贷款就亏了？本期节目，我们试着来解答大家有关购车贷款的这些问题。

以下为本期视频文字版：

高息高返

逻辑是什么？

大家先来看这样一个场景：

假设你看中一台指导价20万的车，去A店询问价格，销售告知有1万元的现金优惠，除此之外再无更多优惠。

同样在B店询问价格得知贷款买价格总体便宜更多。

销售随即向你介绍B店和B银行推出的最新政策，五年期分期方案，每年五个点，10万的贷款能再优惠2.5万，只需自己再支付7.5万即可，总价就相当于17.5万，比现金优惠后还便宜了1.5万。而利息只要还满两年就可以提前还款，2年的利息算下来也就1万元，总体还是便宜了5千。

这就是典型的汽车金融高息高返的场景，也是从价格战到金融战的典型案例。那么理一理，消费者、经销商、以及金融机构，这三方，到底谁在赚，谁在亏。

对消费者来说，很简单，从B店贷款买车相比从A店全款买车，最多能少付5千元，赚了。

对于经销商来说，消费者首付7.5万，消费者从银行贷款10万，银行又通过返佣的方式，补给经销商1.5万。这1.5万是怎么算的呢？年化费率5%，五年就是25%，主流方案都是给经销商返佣15%，也就是一次性补贴1.5万。那对经销商来说，7.5万+10万+1.5万=19万，跟客户全款购车收到的钱是一样的，经销商不仅收入上没亏，而且把客户从A店抢了过来，甚至有些经销商呀，并不会把银行给的返点全部吐给客户，自己留下一两个点，就是净赚。

对于金融机构而言呢，贷给消费者10万，补给经销商1.5万，前两年还款期，消费者本金加利息收入5万，两年后提前还款收入6万，总计一算，亏了5千元。不过，表面来看，这单生意是银行亏了，但从银行的视角来看，他们要的其实是汽车贷款的份额。因为总有客户是真正有贷款需求的，总有客户是不能提前还款的，只要银行做好产品设计，依然能有盈利空间。

而A店眼看着B店抢了他的客户，A银行业也看到B银行扩展了购车贷款的客户，于是呢，那A经销商就和A银行也达成协议，赶紧推出了类似的高息高返方案。价格战就这样延伸到了金融战。

这件事虽然对消费者是利好，但是它最大的问题在于，当高息高返的方案覆盖越来越多的品牌、经销商、车型的时候，会让很多实际没有贷款需求的人，也在金融战下选择了贷款，而他们在规则内追求到的收益，都是要银行来买单的，而一旦银行调整规则，让消费者无利可图，那高息高返，也就没有了意义。显然，这是一种不可持续的模式。

这就是为什么今年汽车市场反内卷的重要一刀，砍向了银行的原因，因为如果汽车行业的内卷继续延伸到本就面临压力的银行，那情况可能会更难收拾。

贷款买车

要注意哪些问题

我们刚刚看到的，其实是最简单透明的案例，但大家在购车过程中，还有很多陷阱隐藏其中。

首先第一个，就是贷款服务费。有些经销商给你做高息高返贷款，让你省更多钱，有时候是有条件的，收个贷款服务费，一次性可能就要2千元。

其次，是绑定高额保险，或者绑定店里的维保套餐。这些内容，都要留个心眼，问问清楚，别等到签合同的时候，才知道有这些要求。

最后，就是一定要明确提前还款的要求，因为有没有提前还款，这件事直接决定你采用“高息高返”是否划算。我们发现，目前在投诉平台上，关于高息高返提前还款的纠纷，正在变得越来越多。

那有购车计划的人可能会问，高息高返叫停之后，以后买车会不会变贵呢？

我们目前了解到，宣布停止高息高返的大多是国有银行，而很多经销商正在试着跟非国有银行合作，继续推出高息高返政策，或者给出零利率，低息低返之类的替代方案。目的就是要让高息高返让出来的优惠，能够平稳退坡。

也许短期来看，优惠幅度确实在收紧，买车确实变贵了，但是，叫停高息高返并没有改变汽车行业“供大于求”的买方市场格局，“抢客户”依然会是接下来一段时间，厂商，经销商，银行，汽车金融机构都要面临的问题。

那怎么抢客户呢？最简单粗暴的办法，还不就是价格战。所以长期来看，虽然整个行业都不愿意看到，但汽车的价格，仍然是在向下发展的趋势里。

站在行业发展的角度，叫停“高息高返”是件好事，但难点在于，实际执行的过程中，能不能做到严格的监管和统一的标准。如果大家都砍掉，等于回到了同一起跑线，虽然依然辛苦，但至少大家都一样，但如果有金融机构打破规则，带动行业接着卷，那反内卷的这一步，可能又要功亏一篑了。

其实说到底，“高息高返”就是汽车市场内卷的必然产物，它就像“价格战”一样，只要总体市场环境不变，只要竞争依然激烈，就只能控，不好堵。当所有人都挤在一个收缩的空间里，连生存都要面临问题的时候，谁还在意竞争手段体不体面呢。

低价如果能换来保证质量的效率，那对汽车产业一定是有正向收益，这一点，从中国汽车在近些年的发展速度就能看出。但是，如果低价就像“高息高返”一样，换来的只是短期繁荣，那它就是赊来的机遇。而真正要为这笔贷款买单的，其实是所有人未来的自己。

不过，我们注意到，从今年开始有不少针对反内卷的政策推出，比如2025年政府工作报告中要求，整治重点行业恶性竞争；前不久针对“自动驾驶”夸大宣传的也进行了整改；汽车行业协会频繁呼吁“反内卷”；最近，又有大量车企响应支付账期统一60天等等。所以，虽然在这样的市场环境中，汽车产业的高质量发展，变得非常困难，但越来越多的政策和监管，起码能让大家看到，我们正在纠偏。

如果你也和我们一样，对汽车行业的变革式发展满怀憧憬，欢迎大家到B站关注《童济仁汽车情报所》，我们会在每周五与探讨一个你可能感兴趣的新话题。大家有任何意见与建议，也欢迎留言与我们交流。

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