领益智造推3.32亿收购业务升级 提升核心竞争力五年研发费93.3亿

长江商报消息●长江商报记者 张璐

“果链”龙头企业领益智造（002600.SZ）进行汽车产业链布局。

6月9日，领益智造公告称，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式，购买江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司（下称“江苏科达”）66.46%股权并募集配套资金，目前该事项已获得深交所受理。

根据公告，领益智造拟向8名交易对方发行可转债及支付现金收购江苏科达66.46%股权，交易价格3.32亿元。同时，拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，金额合计不超过2.07亿元。

本次交易完成后，领益智造的汽车业务将实现从Tier2向Tier1的成功转型，公司将快速切入具备广阔市场前景的汽车饰件行业。

领益智造表示，2025年将全面发力机器人、AI眼镜、折叠屏、服务器等第N增长曲线，加大研发投入力度。根据财报，2020年—2024年，其研发费用累计达93.27亿元。

拟收购江苏科达66.46%股权

6月9日，领益智造发布公告称，公司提交的发行可转债及支付现金购买资产并募集配套资金申请，已获得深交所正式受理。深交所经核对，确认公司提交的申请文件齐备，符合受理条件。

具体来看，公司计划通过发行可转债及支付现金的方式，购买由常州优融汽车科技有限公司、上海迈环企业管理合伙企业（有限合伙）等8名交易对方合计持有的江苏科达66.46%股权。交易完成后，江苏科达将成为公司控股子公司。

根据金证评估出具的《资产评估报告》显示，江苏科达100%股权的评估值为5.05亿元。据容诚会计师事务所出具的《江苏科达审计报告》，截至2024年12月31日，公司归属于母公司股东口径账面净资产为2.47亿元，资产评估增值2.58亿元，增值率为104.06%。

经协商确定江苏科达66.46%股权的最终交易价格为3.32亿元。同时，公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，募集资金金额不超过2.07亿元。

同时，业绩承诺方常州优融和上海迈环已与领益智造签署附条件生效的《业绩承诺及补偿协议》，常州优融、上海迈环承诺江苏科达在2025年、2026年和2027年实现的实际净利润分别不低于4700万元、5600万元和6500万元。

从江苏科达近年来的业绩来看，公司在2023年度、2024年度分别实现营收8.15亿元、8.99亿元；对应的净利润分别为2531.99万元、4097.88万元。

据了解，江苏科达是奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪、理想汽车、江淮汽车等多家知名整车厂商的一级供应商，主要配套车型包括“鸿蒙智行（华为）智界S7”“艾瑞泽8”“星纪元ES”“奇瑞iCarV23”“荣威D7”“捷途X70”“腾势D9”“比亚迪夏”“比亚迪海豹”“理想L7/L8/L9”等。

此次交易完成后，领益智造的汽车业务将实现从tier2向tier1的转型，快速切入具备广阔市场前景的汽车饰件行业，获得汽车内外饰件系统零部件及模具的设计、制造及销售能力，深化汽车产业领域布局，丰富并完善在汽车领域的产品矩阵，共享江苏科达的客户资源，拓宽新的客户渠道及应用领域。

领益智造表示，通过此次收购，公司将发挥自身的海外运营经验优势，助力江苏科达跟随下游客户完成出海建厂，以配合整车企业开展属地化布局。

连续3个季度营收破百亿

公开资料显示，领益智造前身为2006年成立于广东深圳的领益科技，在2017年通过与江粉磁材的资产并购，并于2018年重组上市后更名为领益智造。

作为一家专注于提供精密功能件、结构件和模组业务的供应商，领益智造自2009年起开始为苹果公司的Mac产品供应零部件，并逐渐扩展到为苹果所有主要产品线提供数千种不同类型的组件和零部件。

由于不断的并购扩张，叠加消费电子行业景气度高，2019年—2020年，领益智造分别实现营业收入239.2亿元、281.4亿元，分别同比增长6.29%、17.67%；净利润分别为18.95亿元、22.66亿元，同比增长378.7%、19.59%。

2020年欧菲光被踢出“果链”，也是这一年开始，领益智造的业绩出现波动。

进入2025年，领益智造业绩出现回暖。公司一季度实现营收114.94亿元，同比增长17.11%；净利润5.65亿元，同比增长23.52%。值得关注的是，领益智造已连续3个季度单季营收破百亿元，连续5个季度实现同比双位数增长。

长江商报记者注意到，2025年被视作AI眼镜爆发元年，在这一高速增长的市场中，领益智造的AI眼镜业务凭借前瞻布局与核心制造能力，展现出巨大的发展潜力。

根据财报，2024年领益智造在AI眼镜及XR可穿戴设备的收入为40.41亿元。凭借对AI终端发展趋势的敏锐洞察，公司为全球XR、AI眼镜领域头部客户提供软质功能件、注塑件、散热解决方案、充电器等关键零部件，并与终端品牌紧密合作，携手提升行业竞争力。

在汽车业务方面，2024年，领益智造汽车及低空经济业务收入增长迅猛，实现收入21.17亿元，同比增长52.90%。近期公司公告收购江苏科达，更是其在汽车领域布局的关键一步。

值得一提的是，消费电子行业的快节奏竞争，促使企业不断投入研发。领益智造在AI终端硬件精密制造领域积累了丰富经验，不断提升核心竞争力。根据财报，2020年—2024年，公司研发费用分别为17.49亿元、17.01亿元、20.94亿元、18.08亿元、19.75亿元，五年累计达93.27亿元。

业内表示，随着汽车智能化的深入发展，新能源汽车对AI算力及AI终端设备需求激增。领益智造可以将其在AI终端硬件研发制造上的优势迁移至汽车领域，助力汽车智能化转型。

视觉中国图