第二大行业，迎来巨变

原创 刘晓博

今天一大早，就传来一个重磅消息：

东风汽车和长安汽车不合并了！

兵器装备集团将被拆分，汽车业务单独成立一家央企，直属国务院国资委；兵器装备集团的军工业务，并入兵器工业集团。

受这个消息的影响，兵装系上市公司普遍大涨，比如湖南天雁、东安动力涨停，华强科技涨幅超过13%。

而东风股份，由于此前在跟长安汽车的整合预期中占优，现在整合落空，所以股价大跌了7%。

在中国，房地产行业是当仁不让的第一大行业，去年的新房、二手房、装修的销售额在22万亿以上。

汽车是第二大行业，包括新车、二手车、零配件、保养和车险在内的年度销售额，接近15万亿。

在汽车行业，央企、国企一直重要的力量。

新中国的汽车行业，就是从央、国企独霸市场起步的，诞生了一汽、二汽。1949年到1979年，是汽车行业的1.0时代。

改革开放后，合资车企和民营车企出现了，市场一度出现了进口车+合资车独霸市场的局面。

随着吉利、奇瑞、比亚迪以及造车新势力的崛起，2023年民族品牌汽车销量首次超过“进口车+合资车”。从1979年到2022年，可以看做是中国汽车行业的2.0时代。

从2023年开始，汽车全面进入了“民族品牌+新能源+智能化”的时代，汽车被重新定义，汽车行业迈入3.0时代。

本文标题上说的巨变，就是指3.0时代全面到来，央国企大整合、汽车行业内卷加剧，汽车被重新定义（从交通工具到最大的智能化终端）。

如今，曾让我们仰视的美欧日大车企，在中国市场影响力越来越弱，被迫降价或淡出。

汽车各大品牌在老百姓心目中的地位，出现了显著的洗牌。国产、民族品牌的高端车型，正被越来越多的中高收入阶层接受，中国汽车出口到全世界，甚至开始主导部分国家的市场。

比如，比亚迪新能源车在欧洲多个国家的销量都超过了特斯拉。中国车不仅在俄罗斯拿下了市占率第一，还杀入了澳大利亚、瑞典、比利时、冰岛、新西兰等国进口车销量的前三名。

与此同时，行业内卷程度也越来越严重。

在这个背景下，汽车行业出现了一系列新变化。

首先是央企整合。

中国有三大汽车央企集团，分别是一汽、东风和长安，三家的具体情况如下：

一汽集团：总部长春，旗下品牌包括红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽丰田等，2024年总销量320万。

东风汽车：总部武汉，旗下品牌包括东风日产、东风本田、东风风行、岚图、启辰等，2024年总销量248万。

长安汽车：总部重庆，旗下品牌包括长安乘用车、深蓝、阿维塔、长安福特、长安马自达等。2024年总销量268万。

一汽、东风都是国资委直属的央企，均为副部级；长安汽车是正厅级，它的母公司兵器装备集团才跟一汽、东风平级。

下图是国资委系统的央企名单，前半部分为副部级，后面的是正厅级。

随着汽车行业日益内卷，央国企都面临着整合、上规模的压力，否则很有可能被淘汰。

全球汽车行业的百年历史证明：上规模才能降成本，才能更好地生存。所以，合并是过去这些年全球车企的大趋势。

下图是10大车企2024年全球总销量排行。

去年，已经有两家中国车企——比亚迪和吉利杀入了前十。但三大央企都未能进入全球前十。

汽车央企重组的最初想法（今年2月）是，把两个相对较弱的——长安汽车和东风汽车合并。

但这存在一个问题：东风汽车行政上是副部级，长安汽车是正厅级，如果合并大概率是东风为主整合长安。但长安汽车销量大于东风汽车，在民族品牌、新能源车方面也强于东风汽车。

让一个弱一些、级别高的企业，整合强一些、级别低的企业，可能带来一系列问题，未必能实现“1+1≥2”的效果。

一旦出现“1+1＜2”的局面，怎么办？

还有一个问题也客观存在：长安汽车总部在重庆，东风汽车总部在武汉，合并后总部大概率在武汉，怎么给重庆交代？

重庆是直辖市，武汉是副省级城市。直辖市在巩固自己定位上，历来比普通的省、省会城市，更有优势。

这还牵扯到长安汽车母公司兵器装备集团和兵器工业集团之间的整合。兵装集团在扣除民用汽车销售额之后，规模小于兵工集团。

于是我们看到了这样的方案：兵装集团旗下，以长安汽车为主的民用车相关业务整合，另外成立一个直属国资委的央企；军工产业则并入兵器工业集团。

未来的汽车新央企会使用“中国长安汽车集团”的名号吗？会是副部级吗？接下来，还会不会跟东风、一汽整合？都有待观察。

去年以来，汽车央企有两大动作，除了刚刚说的重组，就是纷纷和华为合作。

在当前汽车行业日益“红海化”的背景下，如果没有足够的自主研发能力，只能跟华为合作。否则，前景堪忧。

换句话说：过去20多年，汽车央企拓展市场主要靠合资品牌，未来可能要靠跟华为合作了。

2025年，是汽车行业刺刀见红的一年。到今年年底，如果某家车企还不能翻身，或者有较大进展，未来将非常麻烦。

今年5月以来，汽车进入了更为惨烈的降价季：

拼刺刀阶段的到来，引发了车企高层之间更激烈的，大家已经顾不上面子问题了。

撕逼

比如，长城汽车董事长魏建军在接受媒体采访的时候表示：现在汽车产业里面的恒大已经存在了，只不过没爆而已。

后来，比亚迪公关部总经理李云飞在社交媒体上发布了“狗可以咬人！但人不能咬狗！”，并配上了狗的照片。这个举动，被一些媒体理解为对“恒大说”的回应。

再后来，出现了华为余承东和小米雷军之间的疑似隔空叫板。

5月31日，余承东在一个活动上说：

6月1日，雷军在社交媒体晒出小米SU7 5月交付量超28,000台的成绩单，并配文“诋毁，本身就是一种仰望”。后来又删除了这条信息。

汽车行业新一轮价格战等内卷迹象，引起了有关部门的重视。

中国汽车工业协会在5月31日发布了《关于维护公平竞争秩序 促进行业健康发展的倡议》，明确表示支持企业通过正常的方式参与市场竞争，坚决反对无底线的“价格战”。

工业和信息化部相关负责人回应称，赞同并支持中国汽车工业协会提出的倡议，将加大汽车行业“内卷式”竞争整治力度。

最近几天，工信部、发改委、农业部等联合发文，开展2025年新能源汽车下乡活动。这是给日益内卷的汽车行业找市场，给出路。

相对于各大车商的胃口、产能，国内市场显然不够了，必须开拓国际市场。国际化，将是各大车企下一轮竞争的焦点。

而美欧等发达市场，对中国汽车咄咄逼人的态势也越来越担心，设置更高的关税、更多的壁垒，恐怕难免。

由于官方的干预，少数车企希望通过“激烈价格战”很快分出输赢的打算暂时落空。但淘汰赛会继续，激烈竞争的格局不会改变。

跟房地产相比，汽车行业有两大优势，可以给参与竞争的企业留出腾挪的空间。

第一，汽车是可贸易的（可以卖到全球），房地产是不可贸易的。住房过剩的时候，是刚性的。中国汽车品质越来越好，虽然国内、全球汽车产量过剩，但中国车如果获得公平的贸易机会，在全球竞争力依然强劲，可以继续攻城略地、开拓市场。

第二，房地产升级的空间小，汽车行业升级空间大。比如特斯拉、小米、小鹏都在打AI和人形机器人的牌，未来人形机器人批量化生产是汽车行业的重要机会。