历史上坑了无数人的分红险，现在倒成了市场的主角了

历史上坑了无数人的分红险，现在倒成了市场的主角了。可你相信吗？你要买的这款分红险，根本就不是你认为的保险。

今天的视频恐怕就要得罪不少人了，你马上收藏关注，不然，回头看看评论区里的黑粉，就知道这里面水有多深了。

说起分红保险，年龄稍大些的保险消费者都不会陌生，甚至有些人还有了应激反应。自从2000年分红险在咱们内地大范围销售，20多年来被吐槽的声音就没断过。这次重上C位，会不会有不一样的表现？下面我从三个方面揭开这一波分红险不靠谱的真相，特别是看完第三点，你就知道分红险基本上“被开除”了。

第一点，分红险生而不宜。早在1999年之前，咱们的保险预定利率一般在8.8%左右，与当时的银行存款利率差不多。保险公司大部分资金也都放在银行做大额存款。后来随着大的经济结构调整，银行利率连续7次下调，保险公司的实际投资收益离预期的8.8%相差越来越大。

我们都知道，保险产品是刚性兑付的，这就导致保险公司越做越亏。于是，一些“聪明”的保险公司引进了国外的分红险、万能险、投连险这些所谓的新型人身保险产品。它的特点就是把利率波动（主要是利率下调带来的投资风险）由保险公司和消费者双方共同承担。明白了吗？分红险诞生的目的就是将保险公司一部分经营风险转移到消费者身上。

第二点，分红实现要靠道德来约束。是不是懵了？我做一份保险理财，怎么还跟道德扯上关系了？

没错，这一点你在别的地方绝对看不到。按照法律规定，你的保单分红来自于这个产品所在分红账户的可分配盈余，且不得低于可分盈利的70%。如果按照中档分红4.5%来算，分红基准为1.4%。这个时候的分红实现 = 责任准备金加上评估的净保费乘以1.4%。

注意，任何一家的责任准备金提取和账户的净保费评估情况，都是这家保险公司的核心精算数据，也就是所谓的核心经营机密，不可能完整披露出来，具体怎么算，普通的分红保险持有人也不可能知道。

接着往下看，保险公司结束上一年度的分红账户记账后，还会往一个平滑账户里提取部分盈余，你可以理解为是为了在未来某些年度分红额特别差的情况下能释放出来，让那时的分红没那么难看。虽然这些操作都是行业内的固定动作，但每家保险公司的实操空间和具体人员有很大关系，这在一定程度上就得依靠道德来约束这些行为了。

第三点，分红险已不是传统意义上的保险。保险的本质是用当下的小成本来规避未来可能存在的不确定性风险。而对于分红险，我相信没太多人会在意其保障功能吧，大家看的是不是都是未来收益？那为什么我们会选择保险作为理财工具呢？

从根本上来说，我们是担心手里的财富在未来贬值的风险，而分红险你可以理解为一种有一点保底的基金，未来收益的波动风险一点没减少，依然存在。明白了吗？既然我们是厌恶风险才选择保险，那为什么还要挑一个存在风险的产品呢？而且还是在有大量确定性低风险产品存在的情况下。

至于未来环境波动下，整体投资收益趋势是向上还是向下，相信大家都有清楚的判断。我们个人虽然左右不了，唯一能做的就是看好自己的钱包，计算好每一笔资金的未来价值。在充满不确定性的大环境下，对比测算好安全持续的现金流，你就已经跑赢绝大部分人了。