多家银行利率下降，将来只会更低！

作者 | 燕大

前几天五大行齐刷刷下调存款利率，一年期定存直接跌破1%，至0.95%！

这大概是咱们国家成立70多年来，存款利率第一次这么低。

整存整取类，除了一年定存降到1%以下，几大国有行几乎同步，三年定存降至1.25%，五年定存降至1.30%。

看到这么低的定存利率，就有点不真实的感觉，前些年3%的利率就仿佛还在眼前，那会儿定存10万三年，一年就有三千多利息，现在则只有1千两百五十块，缩水一半不止。

说起这个，前两年国家发的储蓄国债，2.5%的利率还有很多人觉得太低，现在再看，2.5%已经是遥不可及的高利率高收益了。

存款利率降低，意味着银行要控制息差、防止经营亏损风险，也意味着经济就业依然承压、随后还要同步降贷款利率，通过调节市场资金供应量和企业及个人贷款的成本，来达到预期的“KPI”目标（就好比GDP的目标是增5个点）。

经济、就业等压力山大，降息是趋势，什么时候经济又火爆了、就业也大幅好转了，那么，利率就开始上升，以便给过热的经济降温，这是最简明的经济规律。

但有人把这种降存款利率说成是“财富大洗牌”，那就有点哗众取宠了。

真正的财富大洗牌可绝没这么温和。

2020年初，彼时美国已经持续降息很长一段时间，基础利率维持在1.5%-1.75%，许多老牌发达国家甚至实行零利率。

但疫情来了，能怎么办，2020年3月新冠冲击美国经济，近乎停摆，本就处在降息通道的美国紧急大幅降息50个基点，但没想到起了反作用，市场更恐慌了，3月9号到3月19号美股被干熔断四次，史无前例。

碰到这种情况，美国精英想的不是防疫和救灾、维护经济稳定，而是继续灌.水，用猛药，降50个基点不够，那就降到够为止、钱印到资本市场行了为止。

然后一系列令人眼花缭乱的货币工具开始登场，从1.5万亿美元刺激措施、基准利率降到0-0.25%、启动7000亿美元量化宽松、降准至0；

再到与澳央行等9家央行建立临时美元流动性互换协议、扩大担保品范围为债市提供流动性、无上限量化宽松、2万亿美元财政计划，等等。

老美那会儿敞开印钞机往市场上撒钱。

撒钱撒到印钞机冒烟，股市确实拉回来了，但也导致超级大通胀，物价暴涨，家庭开支翻倍涨，顶端的富人越富，底层的穷人越穷，所谓的中产被狠刮了一遍，流浪汉遍地，毒品泛滥，整个国家更乱了。

也就是因为2020年美国搞出来的大水.漫.灌，才有今天特朗普要从关税、贸易、船运等方方面面向所有国家“收钱”，搞到钱才能解决自那会儿就埋下的巨额债务账单。

而那会的美元激进降息、放.水，才是真正的财富收割与大洗牌，相当惨烈。

利率的剧烈下跳，直接导致很多人根本存不到钱，哪怕你存点钱，一旦利率哐哐跳水，物价瞬间飞起，省吃俭用存那点钱还不够物价涨幅塞牙缝的，存不存都一个熊样。

2021年有报道显示，20年3月疫情美国激进降息放.水之后的8个月，美国亿万富豪们拥有的财富增加了1.1万亿美元，而与此同时，有800多万美国人却陷入贫困。

换句话说，因为疫情，美国激进暴力降息放.水，大量热钱流向各种资产，最简单的——拥有房产、股权股票、黄金等资产的富人，凭借资产升值大赚特赚，而资产、存款本就匮乏的穷人，因物价飞涨生活支出暴增，不但没法变得更有钱，反而被掏空家底。

包括当时的财政部长耶伦都承认这个问题，且表示这并不是什么新鲜事，“在疫情之前，美国就生活在‘K’型经济中（社会结构和经济增长呈现分化特征，即一部分群体或行业持续繁荣，另一部分停滞甚至衰退），钱能滚钱，而工薪家庭则越来越被甩在后面。”

这一点从中美网友对账开始，也逐渐得到验证，像我们听都没听过的“午餐贷”，中介反复强调永久产权，但他/她却不会告诉每年要付比跟租金一样高昂的房产税，很多人要打几份工才能满足开支，以及读个大学的学费竟然四五十岁都还不清......

老美这种剧烈加息降息的模式，才是财富洗牌和收割的利器，大幅降息能让物价飞涨、耗干存款，暴力加息又能让贷款利息暴增，雪球越滚越大。

而咱们国家的降息降利率，跨度时间长，要求的是以稳为主，与老美的那种激进是两码事。

只是不论如何，降存款利率都将直接让爱存款的我们——又少了一份“睡后”收入。

犹记得，2019年11月在北京召开的全球创新经济论坛上，前央行行长周小川讲过一段话，他说，

“10年后想买一款年化收益率3%的理财产品，都可能要像汽车牌照摇号那样，完全靠运气了！”

彼时：

1，三年的定存四大行能给到2.75%的年化收益，其他许多银行还能给到3%以上，五年的定存也是2.75%，其他很多行还能给到3%以上。

2，房价正处在顶端，零零星星的房企在暴雷，单距离遍地开花式暴雷还有两年。

3，论坛召开的那天，距离新冠出现还有20多天，距离火炉城封城还有近两个月。

在这些风暴前的背景下，随着利率的逐渐降低，10年之后再想买一款年化3%的理财，确实可能就要靠运气了。

但万万没想到，出了个超级Bug——新冠，然后全球原有的经济预期统统被打破，连特朗普1.0开启的贸易战都一度被打断。

为应对新冠对经济的冲击，咱们的存款和贷款利率开始逐步降低，美国则是激进大幅降低。

老美在两三年内给美元利率来了个过山车，从暴力降息+印钞、导致物价飞涨，再到暴力加息、将基础利率加到5.5%。

这场景比玩股票还刺激，玩股票绝大部分人都赚不到钱，何况涉及到国计民生的利率。

而咱们这边，2019年四大行的三年和五年定存挂牌都是2.75%，现在2025年降到1.25%、1.30%。

虽说存款收益减少一半多，但相比美式的过山车，少赚也总比爆亏强啊。