价值百万，两张表梳理家庭资产...

今年去了好几次香港，每次和读者沟通资产配置的时候，发现多多少少都存在各种问题，比如资产配比严重失衡，资产概念混淆等，

加上结构扭曲，导致长期十几年实践下来投资体验极差，不是在回本就是在回本的路上；没赚到一分钱，就想割肉出局。

其实不管是买房、买车这些大宗消费，还是股票、商品、私募信托这些高风险投资，都需要有一个科学的配置框架，

如果随心所欲地配置，一旦出现重大决策失误，甚至可能改写整个人生走向。

因此今天我介绍一套方法，可以让大家快速了解自己的财务状况，比如有多少资产，多少负债，钱花哪儿去了，每年净现金流多少等等，来更深刻地认识现状。

我根据企业财务报表的逻辑，制作了个人的资产负债表和个人的利润表，只需填入相关数据，就知道自己有多少资产、负债，该往哪方面理财了。

表格我已经分享到文末了，感兴趣的朋友可以直接拿走，

为了梳理这两张表格，我和小胡老师从2018年建立到现在陆续完善了7年时间，迭代了n个版本，费了不少心力，大家别忘点赞关注。

01

资产负债表

首先，资产负债表是用来干嘛的呢？

简单来说，就是可以快速摸清楚你的资产结构，就好比一张体检报告，拿给医生，一眼就能看出你的症结在哪儿。

资产是你拥有的，往你口袋里塞钱的东西，比如现金、存款、股票、基金、保险、债券等，

负债是你欠下的，从你口袋里掏钱的东西，比如房贷、车贷、信用卡分期、消费贷、欠款等。

把这些项目填进表格里，一眼望去，就能知道自己的财务状况了。

以我为L先生制作的资产负债表为例，左边是资产，右边是负债，把明细输入表格里，就会自动算出各类“体检”指标，告诉你怎么改善。

接下来，咱们来一一拆解，

左边一列，我把资产分为三项：流动性资产、投资类资产和自用性资产。

流动性资产也就是，现金、银行存款和货币、短债基金（余额宝之类），随时可变现。

流动性资产太多太少都不合适，太多，说明资金的运用能力太差；太少，可能应急能力不足，

投资类资产是为了获取更高的投资回报做的配置，流动性要弱些，急着变现可能会有折损，包括：银行理财、储蓄分红险、债券基金、黄金、股票股基、BTC、投资房产、股权等。

自用性资产一般指自用的房产、汽车，除非极端情况，否则一般不会变现，流动性最差。

总资产=流动性资产+投资类资产+自用性资产，以上图35岁L先生为案例，一共是1130万。

负债我是按照原因划分的，包括：消费性负债、投资性负债和自用性负债，共333万。

所以，L先生的净资产（总资产-总负债）为797万。

然后有了这个表格，还可以顺带算出各种指标，比如资产负债率，投资风险偏好，应急能力等等，后面会详细讲解。

02

利润表

利润表又叫损益表，是记录家庭的收入、支出和利润结余的表格，

说得直白点，就是咱家一年到头下来，到底赚了多少钱，

前面咱们说了，资产负债表是看家底，这是静态的；而利润表就是动态报表了，可以知道一年内的盈亏情况。

用于个人，可以清楚的知道自己的收入和支出，钱都花哪了，盈余多少，后期如何调整？

我个人觉得，不管你理不理财，都应该了解一下利润表。

利润表的核心逻辑非常简单：总收入-总支出 = 净利润

1) 收入分为主动收入和被动收入

花大量时间和精力获取的收入，都可以把它归纳到主动收入这一栏，包括工资、奖金、副业等，

而躺着也有钱进账的就是被动收入了，包括房租收入、银行理财、存款收入、股权分红收入、资本增值（股票、基金）收入、保险分红收入等。

L先生2025年的主动收入为250万/年，理财、被动收入为41.35万/年，合计是291.35万/年。

2) 支出分为刚性支出和弹性支出

刚性支出就是每年雷打不动都要花掉的钱，比如L先生每个月要付出去的房贷、车贷，以及每年要缴纳的消费型保险费用等。

弹性支出就是每年生活费、信用卡、子女教育金、老人赡养的开支，这部分虽然也要花钱，但可以根据实际境况弹性调整。

刚性支出+弹性支出，L先生在2024年的总支出是81万，

所以，总收入291.35万，支出81万，L先生一年的净利润是210万。

如果你把利润表当账单看，只看最后的利润结余，那你可就小瞧了这张表的重要性，通过这张表，还可以知道你有没有

储蓄习惯、距离财务自由有多远，

再往下看。

03

财务状况自查表

上面两张表在输入基础数据后，家庭的财务状况和调整建议都会自动跳出来。

喏，就像上图一样，一目了然，

在8个关键性的财务指标中，L先生有4个不合理，

Why？明明他的净资产和净利润都很高，到底是哪里出了问题？

咱们来挨个分析一下：

1、资产负债率

资产负债率=负债/总资产

资产负债率是用来反映家庭负债是否安全以及综合还债能力的强弱。

范围在0~1之间，高于0.55，说明风格激进，一旦投资亏损或者收入下降，可能出现无法还债的困境；反之，如果低于0.25，则说明风格过于保守，不懂得利用杠杠来提升自己的资产。

总之，这一指标太高太低都不合理，可以根据资产负债率做出适当的调整。

如果负债比资产多很多，那就是光鲜亮丽的穷人，而35岁L先生总资产1130万，负债只有333万，资产负债率为29.5%，债务资产比合理，

这个表会根据投资者的年龄，来自动调整合理的资产负债率范围，可以说考虑得很细心了。

2、衰退风险应对能力

衰退风险应对能力=股票资产/黄金

经济繁荣期，股票类资产收益更高，而经济波动或是衰退期，黄金类资产更适宜，如果想要穿越周期，投资体验良好，最好是两者配比不要失衡。

这个指标在0.8~2之间较为合理，如果高于2，说明权益类资产配比过高，经济衰退时风险很大，低于0.8则说明太低，经济繁荣期会跟不上节奏。

L先生的股票资产是320万，而黄金只有40万，数值为8，很不合理，

L先生并不是股神巴菲特，专业投资者，难以从股票上赚更多的超额收益，更需要适当增加黄金配比，来降低股市单边风险。

3、风险偏好度

风险偏好度=高风险投资性资产/（投资性资产+流动性资产）

这是用来检测投资者投资风险偏好的指标，数值越高，说明投资风格越激进，一般情况下数值在0.35~0.6较为合理。

因为行业有个风险投资投资比例“80-年龄”的说法，也就是比如你30岁，那么可以投资股票、房产、商品这类高风险资产的占比可以达到50%，

如果是50岁，那么相应这类资产占比就最好是30%以内。

测算下来，L先生数值为65.9%，显然有些激进，所以建议他降低一部分权益类资产，增加债券、储蓄险、现金的比例。

4、流动风险应对能力

流动风险应对能力=流动性资产/（投资性资产+流动性资产)

流动性资产是以现金、银行活期存款和货币基金为主，建议至少持有15%到25%的流动性资产，

因为从传统金融周期来看，全球每隔七到八年就会出现一次集体性加息缩表，届时会导致股票、黄金、房产、虚拟资产等各类资产价格集体下跌，手里有足够现金，才能应对极端流动性风险，及时补仓。

L先生流动性资金90万，占比10.6%，流动资金偏低。

5、财务自由度

财务自由度=被动收入/总支出

这个指标如果远大于1，说明已经基本实现财务自由了，这就是我们所向往的人生巅峰嘛，所以数字越高越好。

而L先生被动收入适中，财务自由度为51%，说明被动收入已经达到日常每年开支的一半了，

如果想早日实现财务自由，还需要再增加理财收入，比如具有稳定分红能力的股票/保险、优秀的基金、企业股权等等，直到完全覆盖开支。

目前股票、股基的长期收益率折合年化10%比较恰当，但如果做不到这个收益，需要考虑重新更换投资框架。

此外增加财务自由度的同时，也需要控制好风险偏好度，比如港险6%-7%的年化复利也可以适当考虑，作为平衡，也可以长期增值。

不管选择哪种方法，如果不能创造被动收入，那只能工作到死了。

6、收入留存比

收入留存比=净利润/总收入

这个指标越高说明越会存钱，有的人是0甚至是负数，就说明消费习惯很有问题，是不是太败家了？还是工资低的可怜？总得想个办法去解决，不然就得做一辈子月光族。

7、财务负债率

财务负债率=刚性支出/总收入

这个指标最好是小于0.4，刚性支出是每个月要开销的刚性支出，比如房贷、车贷、消费险的保费等，如果财务负债率太高，就会严重压缩生活质量，要尽快开源节流。

8、家庭保障支出

家庭保障支出=消费保险费用/总收入

任何家庭，都会面临这些风险：疾病、意外、身故、债务，收入能力下降等等。

孩子还小，不管是读书还是将来成家立业，都是一笔巨大的开支，再加上全职太太、双方爸妈的医疗、养老都需要花钱，

按照精算的角度，通常我建议全家保障类（健康险）的费用开支在一个普通家庭至少6%以上，但太高也不合适，12%以内最好，

从L家庭保障支出数据来看，只有0.86%显然不太合理，说明大概率是没什么保障，因此可以适当增加保费，增加医疗险、重疾险、意外险和定期寿险的配置，给家人准备一份应对极端风险的钱。