存款利率越低，越要存钱

520这个爱情的纪念日，没想到银行放大招，各大银行纷纷下调存款利率，1年期存款利率甚至跌破1%，下调到0.95%，总得来说，这次一年期和两年期存款下调15个基点，分别下调到0.95%和1.05%，三年期和五年期存款利率下调25个基点 ，分别下调到1.25%和1.3%。

对很多存款人士来说，这是天塌了，一年前还不是这样的，那个时候一年期存款利率1.45%，比现在高0.5%，三年期存款利率是1.95%，比现在高出0.7%。存款利率越来越低，钱放在银行收益大幅下跌，持有现金/存款还是一个好选择吗？

我的回答是，存款利率越是低，就越是要存钱，存款就是现金，对普通人来说，这是当前最好的理财方式，首先是安全，银行存款的安全性是最高的，不仅保本，还能给你利息，其他的任何投资都是有损失本金的风险；第二是流动性好，存款/现金可以迅速转化为任何资产，这是你捡漏最大的底气。

我再聊点专业性的东西，我们现在的存款利率为何越来越低？背后的逻辑是贷款利率越来越低，贷款利率越来越低的背后是经济增速放缓，经济增速放缓，就需要降低利率，来刺激经济增长，降低贷款利率，降低社会融资成本，刺激个人和企业融资。同时降低存款利率，刺激将部分存款拿出来进行消费。

持有存款其实就是持有现金，以前我们不太愿意持有现金，那是因为担心通胀，高企的通胀会使得现金贬值，所以钱存进银行，二十年之后一看，全贬值了，而资产价格越来越高，物价也越来越高，但是这种现象已经彻底改变了。

如今中国非但没有通胀，而且还陷入了通缩，资产价格越来越低，物价也是如此，比如汽车的价格，是在明显下降的，那么作为一个理性的人，手持现金，等到未来再去消费或者投资才是明智的，因为未来的价格更低，那么可以以更低的价格买入，现在持有现金不仅可以获得一定的利息，未来还能以更低的价格获得商品或者投资。

这几年中国汽车产业大发展，出口成为世界第一，产销量都突破3000万辆，但是价格却越来越低，推迟买车其实更理性；房地产更是如此，2021年之后全国房价进入新的周期，房价持续下跌，目前平均已经从最高点下跌超过30%，并且还没有止跌，4年前300万的房子，现在只需要200万，如果你有足够的耐心继续等待，也许170万也能买到。

以前的专家都是鼓励负债，说穷人和富人的根本差距在于负债，富人敢于负债，所以成为富人，穷人谨慎，不敢负债，最后钱放银行缩水，财富远远跑输现实。这种观点其实是在特定环境下才成立，最大环境就是房价持续上涨，购房又是可以上杠杆的，如果首付上再动点手脚，杠杆率简直不敢想象。

房价涨一倍，收益率可不是翻一倍那么简单，100万的房子，首付20万，3年后翻一倍，涨到200万，相当于你赚了100万，20万的投入，盈利100万，这确实是财富的加速器，很多人凭此财富自由，某财经专家写书赚了钱就买房，资产增值比写书还赚钱。

如今形势变了，不仅通胀没了，反而通缩了，物价越来越低，资产价格也是如此，尤其是房价，如果此时投资，套不死你，过去五年买房的人，基本都被套住了，杠杆越大，亏得越多，想想20万投入，亏损100万是什么感觉。

通缩的本质是物价越来越低，这就要求我们持有现金，延缓消费和投资，以待时机，通缩不结束，就不要轻易改变，最近央行明确说要适当提高物价，结束通缩，但是能否做到，何时实现，这都是未知数，毕竟最近几年政府报告中对CPI的目标都没有实现。