半两财经 | LPR下调10个基点 北京首套房贷利率降至3.05% 百万房贷30年可少还2万元

5月20日（今日）上午9点，央行发布公告，如期宣布降息。在此之前的5月15日，央行已完成一次降准操作，释放近万亿的流动性。根据央行最新披露，1年期LPR利率降至3%，5年期LPR利率降至3.5%。经过本次降息，一线城市首套房最高跌到3.05%！其他城市将全面降低到2.9%左右。

降低LPR意味着贷款利率下降

5月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.6%。1年期LPR为3%，上月为3.1%。此前，LPR连续7个月维持不变。

LPR，即贷款市场报价利率，由中国人民银行于2019年8月底改革完善，并授权全国银行间同业拆借中心每月20日（如遇节假日则顺延至下一个工作日）公布，银行可参考LPR进行贷款利率定价。LPR的调整直接影响贷款利率，降低LPR意味着贷款利率下降。

此次LPR调降在市场预期内。5月7日，中国人民银行宣布，下调政策利率0.1个百分点，即公开市场7天期逆回购操作利率从目前的1.5%调降至1.4%，预计将带动LPR同步下行约0.1个百分点。

从房地产市场角度看，更能反映按揭贷款利率走向的是5年期以上LPR。对个人来说，LPR报价影响最大的方面是房贷。

百万房贷30年可少还2.01万元

北京青年报记者了解到，截至此轮LPR调整前，北京首套房商贷利率为3.15%。购买二套住房位于五环内的，商贷利率为3.55%；购买二套住房位于五环外的，商贷利率为3.35%。住房公积金贷款利率五年期以上首套房贷利率为2.6%，二套房贷利率为3.075%。

据估算，虽然本次降息只有10个基点，100万30年约能减少利息20162元，每个月大约减少56元。

“这对于购房预算有限的家庭而言，无疑是一场‘及时雨’，大大减轻了他们的经济压力”，中原地产首席分析师张大伟表示，“看似每月节省的金额不多，但在长达30年的还款周期中，累计节省的利息支出相当可观。许多原本因高额利息望而却步的潜在购房者，在利率下降后，购房计划变得更加可行，购房门槛也在无形中降低。”

多数城市房贷利率进入“2”时代

张大伟分析认为，虽然只降息了10个基点，但对于中国房地产来说，意义很大，在3字头徘徊了接近一年之后，本次降息意味着全中国的首套房贷款将进入2字头！

中原地产研究院统计数据显示：2025年第一季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.11%，较2024年第四季度的3.10%略有波动（2024年第三季度为3.33%左右）。其中首套房房贷利率平均在3.06%，预计本次降息后，全中国首套房房贷利率将降低到2.95%左右。

从趋势看，中国的降息周期会继续，随着存款利率继续降低，未来房贷利率很可能进入1字头。房贷利率全面跌入2区间降息之前多数城市的首套房贷利率已降至2.8%~3%之间。北京、上海、深圳的首套房贷款利率均为LPR-45BP。经过本次降息，一线城市首套房最高利率降至3.05，其他城市将全面降低到2.9左右。

楼市的政策宽松为市场注入一剂“强心针”

从数据来看，此前贷款市场报价利率（LPR）已历经多次下调，累计降幅达到60个基点。这一持续的降息举措，旨在向市场释放更多流动性，降低企业融资成本，推动实体经济发展。张大伟认为，房地产市场受到这一政策的辐射影响，市场普遍预期，2025年LPR仍有进一步下调空间，预计幅度在40-60个基点。

楼市的政策宽松继续井喷，随着月供金额的减少，购房的整体成本降低，这对购房者的心理预期产生了积极影响，极大地刺激了购房意愿。房贷利率的下降，犹如给市场注入了一剂“强心针”。特别是那些处于观望状态的购房者，在面对更低的利率时，内心的天平往往会向购房一侧倾斜。他们会认为此时购房更加划算，从而决定提前入市。它通过降低购房者的成本，吸引更多人进入市场。

中国房贷利率已接近低利率国家房贷水平

中国的房贷利率已经远超美国等国家，逐渐开始接近日本等低利率国家的房贷水平。日本浮动利率‌：主流银行的浮动房贷利率在‌0.345%-0.430%‌之间（如三菱UFJ银行最低为0.345%），主要适用于短期贷款或对利率波动风险承受能力较强的借款人固定利率‌：35年期的固定利率约为‌1.550%-2.100%‌（如常阳银行最低为1.550%），适合追求还款稳定性的长期贷款者。

文/北京青年报记者 蔺丽爽