英伟达的新故事：转型AI基建企业

21世纪经济报道记者倪雨晴 深圳报道5月19日，一年一度的COMPUTEX（台北国际电脑展）启幕，英伟达创始人兼CEO黄仁勋继续更新AI的叙事。

首先，黄仁勋一上台就谈到了英伟达的新定位——从GPU芯片企业转型为AI基础建设企业。这也和黄仁勋在GTC大会传递的内容一致，英伟达一路走来，产品已经从芯片、系统、数据中心，扩展至AI基建。

在5月19日的演讲中，黄仁勋公布了芯片、联接、企业级AI、机器人等多个领域的进展。在这一系列产品矩阵中，更受关注的是GB300和NVLink Fusion。

黄仁勋表示，Grace-Blackwell产品已投产，今年三季度升级到GB300版本。芯片和机架产品之外，英伟达还发布了NVLink Fusion，开放联接标准，即使有的公司使用自研芯片，也可以接入NVLink Fusion和英伟达一起定制AI基建。

在黄仁勋看来，英伟达的故事就是重塑计算机行业，现在几乎所有公司都需要AI基建。就像第一次工业革命时，电力是基础设施，随后是信息产业，现在AI则是新基础设施。

“10年后当你回头看时，AI已经融入了一切，就像电力需要工厂，AI也需要工厂，”黄仁勋说道，“1993年（英伟达成立），我预估英伟达的商机是3亿美元，而现在数据中心、AI基础设施价值数万亿美元。”

重构AI基建

首先，芯片产品线方面，黄仁勋表示，Grace-Blackwell NVL72已经全面投入生产，并称这一过程充满挑战。尽管基于HGX的产品去年年底已经投产且在今年2月上市，但是目前才将所有Grace-Blackwell产品部署上线，数周以来许多云厂商已经开始使用。同时，黄仁勋透露，今年三季度，Grace-Blackwell将按计划升级到GB300版本。

黄仁勋还宣布新型计算机（电脑）DGX-spark 已经全面投入生产，预计将在几周内上线，惠普、华硕、联想等企业都会合作上新。同时，黄仁勋展示了GeForce RTX 50系列，宣布多款新笔记本将搭载即将上市的RTX 5060。

其次，随着AI需求、数据量的不断增加，芯片互联、机架互联的重要性也在提升。黄仁勋此次特别强调了英伟达联接标准NVLink的升级，并且发布NVLink Fusion。NVLink Fusion计划允许客户和合作伙伴将NVLink技术应用于定制的机架级设计，或者说构建定制化的AI基础设施。这意味着，即使是非英伟达的CPU或加速器，也可以通过NVLink和英伟达的CPU、GPU产品结合使用。

用户可以根据需求进行混合搭配，灵活组合。黄仁勋表示，用户可以完全采购英伟达方案，也可以仅采用部分组建，NVLink Fusion的核心是开放和灵活。

业内人士向21世纪经济报道记者指出，此前，这种互连结构仅限于英伟达的GPU和CPU，现在NVLink面向行业开放了标准，进一步巩固生态。接入NVLink Fusion后，企业可以将自研的CPU、ASIC芯片连接到英伟达GPU，甚至非英伟达的加速器也可以连接英伟达的CPU。

目前，联发科、Marvell、Astera Labs、Synopsys 和 Cadence等公司都已承诺支持该互连技术。与此同时，富士通和高通计划使用该技术构建定制CPU。但是英特尔和AMD并未在合作方中，他们支持另外的互联标准。

此外，面向企业级AI，英伟达还发布了DGX Cloud lepton ，能够让AI建设更快、随地部署。DGX Cloud lepton 还将和英伟达AI 软件结合，让开发者联接到英伟达全球GPU生态系统。英伟达实施这个计划的目标，就是让全球AI基建落地。

在机器人领域，英伟达还发布了 Isaac Groot N1.5 机器人平台和 Groot-Dreams 演示系统，后者可基于语言提示自动生成模拟行为，从而大幅降低训练人形机器人的人力成本。

“巨大的损失”

近期由于美国出口管制新规，英伟达特供中国的H20芯片受限。没有许可证的情况下，英伟达目前无法继续向中国出售H20，因此市场也密切关注H20的下一代产品。

黄仁勋被问及英伟达将在中国推出的下一款芯片，他回答道：“不是Hopper系列，因为Hopper已经无法修改了。”

事实上，此前业内就在猜测，英伟达是否在基于最新架构Blackwell研发中国特供芯片。最终的产品参数还未知，英伟达也在快马加鞭修改中，黄仁勋在上次到访北京时就曾表态：“我们将继续不遗余力优化符合监管要求的产品体系，坚定不移地服务中国市场。”

英伟达不愿意失去中国市场，目前中国市场占据英伟达14%左右的营收比例，去年约为170亿美元。而且，中国在机器人、智能驾驶等新兴AI产业具备高潜力。

在日前的采访中，黄仁勋表示，如果无法进入中国市场将会是企业“巨大的损失”。他预估，未来两到三年，中国的人工智能市场规模可能达到500亿美元。

面对中国市场，英伟达似乎在多管齐下。《环球时报》援引《金融时报》报道称，英伟达计划在上海设立一个研究中心，以保持其在中国的竞争力，并且有知情人士表示英伟达计划扩张上海的办公空间。

对于是否在上海建立新研究中心，英伟达目前未予置评。此前，黄仁勋在上海访问时还表示，人工智能发展潜力巨大，上海是英伟达的重要研发基地，拥有良好的营商环境和产业生态。当前，英伟达在中国拥有4000多名员工，在上海、北京、深圳等地都设有分公司。

整体而言，去年以来，出口管制和AI扩散法令是英伟达面临的两大掣肘。现在一方面，英伟达在调整策略应对出口中国市场的政策变化，另一方面则有好消息传来。

据央视报道，美国商务部宣布已着手废除上一届政府公布的“分级制”AI芯片出口管制规定，并将在未来发布新的替代规则。当时，包括英伟达、甲骨文在内的多家企业猛烈反对，如今这个紧箍咒已经排除。

此外，英伟达又在沙特拿下AI订单，黄仁勋此前宣布，将与该国公共投资基金旗下的AI企业合作，向其提供1.8万张最先进的AI芯片。利好信息下，近日英伟达股价上涨，市值重回3.3万亿美元，再次超越苹果，接近微软。